Отчет о прибылях и убытках

 

Глава 2. «Анализ финансовой отчетности»

       Анализ  финансовой отчетности организации  – процесс, при помощи которого можно  оценить текущие финансовое положение  организации и результаты деятельности компании. Основной информацию для  анализа содержат бухгалтерский  баланс и отчет о прибылях и  убытках.

       Рассмотрим  пример проведения анализа бухгалтерской  отчетности на примере ОАО «Лотос» (см. прил. 1 и 2).

       Существует  несколько методов проведения анализа.

 Структурный анализ.

       В рамках данного метода рассматривается  показатель, имеющий определенную внутреннюю структуру, и оценивается доля каждой части в общем значении показателя. Структурный метод подразделяется на два основных вида: вертикальный и горизонтальный. При горизонтальном изучается динамика изменения показателей с течением времени, при вертикальном – доли отдельных статей в общем значении.

       Составим  на основе бухгалтерского баланса и  отчета о прибылях и убытках ОАО  «Лотос» таблицы для проведения горизонтального и вертикального  анализа (см. прил. 3 и 4), а также аналитические баланс и отчет о прибылях и убытках. На основании полученных данных можно сделать следующие выводы:

       У организации очень высокая доля внеоборотных активов (88%), что может свидетельствовать о фондоемком характере экономической деятельности.

       Капитал на 83% представлен собственным капиталом, что говорит о достаточной финансовой независимости компании.

       В отчетном году у организации на 26% увеличилась стоимость основных средств и одновременно с этим на 66% уменьшилась задолженность перед персоналом по оплате труда. При этом количество готовой продукции и товаров выросло более, чем в 20 раз. Можно предположить, что производство стало менее трудоемким за счет автоматизации, закупки более современного оборудования и освоения новых технологий.

       С другой стороны, огромное, по сравнению с предыдущим годом, количество непроданного товара на складе может говорить о неэффективной работе отдела продаж, несмотря на увеличение коммерческих расходов на 40%.

       Чистая  прибыль организации составляет 20% от выручки. За отчетный год значительно  выросли показатели прочих доходов и расходов (на 325% выросли проценты к уплате, на 100% прочие доходы, на 1127% - прочие расходы). Тем ни менее в общем объеме прибыли прочие доходы и расходы занимают минимальную долю – менее 1%.

       Уменьшение  ставки налога на прибыль позволило организации на 22% снизить текущий налог и сохранить на прежнем уровне чистую прибыль, несмотря на уменьшение на 5% прибыли до налогообложения.

 

     Аналитический баланс.

 

       Аналитический отчет о прибылях и убытках.

       Анализ  ликвидности баланса.

• Наиболее ликвидные активы

А1 = стр. 1240 + стр. 1250 = 385

• Быстро реализуемые активы

А2 = стр. 1230 + стр. 1231 + стр. 1260 = 33

• Медленно реализуемые активы

A3 = стр. 1210 + стр. 1150 – стр. 1214 = 1541

• Трудно реализуемые активы

А4 = стр. 1100 – стр. 1150 = 6150

• Наиболее срочные обязательства

П1 = стр. 1520 = 324

• Краткосрочные пассивы

П2 = стр. 1510 + стр. 1550 = 230

• Долгосрочные пассивы

П3 = стр. 1400 = 760

• Постоянные пассивы

П4 = стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1540 – стр. 1220 = 6840 

       Таким образом, А1 больше, чем П1; А2 меньше, чем П2; А3 больше, чем П3; А4 меньше, чем П4. За исключением второй группы (быстро реализуемые активы и краткосрочные пассивы) ликвидность баланса отвечает нормативам. 

       Показатели  ликвидности баланса.

• Общий показатель ликвидности баланса

L1 = (A1 + 0,5A2 + 0,3A3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3) = 
(385+0,5*33+0,3*1541)/(324+0,5*230+0,3*760) = 1,3

Так как L1>1, в целом баланс предприятия ликвиден.

• Коэффициент абсолютной ликвидности

L2 = А1/(П1+П2) = 385/(324+230) = 0,69

Показатель характеризует  способность компании погашать текущие  обязательства за счет денежных средств  и краткосрочных финансовых вложений. Значение показателя отвечает нормативу (>0,2).

• Коэффициент критической ликвидности

L3 = (А1+А2)/(П1+П2) = (385+33)/(324+230) = 0,75

Этот  коэффициент показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Нормальным считается значение коэффициента в пределах от 0.7 до 1.

У организации  ОАО «Лотос» коэффициент критической  ликвидности соответствует нормативу, но находится на нижней его грани, что может создать проблемы в случае наступления кризиса.

• Коэффициент текущей ликвидности

L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2)=(385+33+4541)/(324+230)=8,95

Характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, что может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы.

• Коэффициент маневренности функционирующего капитала

L5=А3/((А1+А2+А3)-П1+П2))=4541/((385+33+4541)-(324+230)=1,03

Коэффициент маневренности показывает, какая  часть функционирующего капитала обездвижена  в производственных запасах и  долгосрочной дебиторской задолженности 

• Доля оборотных  средств в активах

L6=(А1+А2+А3)/баланс=(385+33+4541)/8370=0,59

Норматив  для этого показателя зависит  от отрасли, к которой принадлежит  организации.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

L7=(П4-А4)/(А1+А2+А3)=(6840-6150)/(385+33+4541)=0,14

Так как  значение показателя выше норматива (0,1), у организации достаточно собственных оборотных средств для финансовой устойчивости. 

       Коэффициенты  оценки удовлетворительности структуры баланса.

• Индекс кредитоспособности Альтмана

Z=1,2K1+1,4K2+3,3K3+0,6K4+K5=1,2*0,83+1,4*0,21+3,3*0,37+1,49=4

Значение  данного показателя показывает низкую вероятность банкротства для  данного предприятия.

       Анализ  финансовой устойчивости предприятия.

• Показатели источников формирования запасов и затрат

• Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования

Так как  значения показателей Ф1 и Ф2 ниже 0, а Ф3 больше 0 – организация финансово  неустойчива. 

• Показатели финансовой устойчивости

 
 

 

Заключение.

     Целью данной работы являлось теоретическое  обоснование и практический анализ Отчета о прибылях и убытках ОАО «Лотос». Поскольку в настоящее время происходит реформирование бухгалтерской отчетности в связи с вводом в действие Приказа Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций", который внес множество структурных изменений в построение отчетных форм организаций, было необходимо изучить теоретическую часть в части нормативно-правового регулирования, терминологии, структуры и порядка заполнения форм, а также провести анализ финансового положения на примере ОАО «Лотос».