Анализ бухгалтерской финансовой отчетности

Характеризуется нарушением платежеспособности. Однако сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов. Финансовая неустойчивость считается  допустимой, если величина привлекаемых  краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости материалов и готовой продукции, т.е. выполняются следующие условия:

Запасы сырья и материалов  + запасы готовой продукции  краткосрочные кредиты и займы

Незавершенное производство + расходы будущих периодов Функционирующий капитал

4.Кризисное финансовое состояние

В этом случае предприятие находится полностью во власти сторонних инвесторов, находится на грани банкротства, т.к. в данном случае собственного капитала, долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования запасов.

В курсовой работе расчеты, на основе которых анализируется  обеспеченность запасов источниками  их формирования, и делаются выводы о типе сложившейся на предприятии финансовой устойчивости, приведены в таблице 8.

3.1.7 На заключительном этапе анализа бухгалтерского баланса рассчитываются показатели деловой активности предприятия.  Оборотные средства (текущие активы) – это средства, авансируемые организацией в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающие производственный процесс и все текущие операции.

Оборотные средства обладают следующими признаками:

А) полное потребление  в течение одного производственного  цикла и полный перенос своей  стоимости на вновь создаваемую  продукцию;

Б) нахождение в постоянном обороте;

В) постоянное изменение формы с денежной на товарную и с товарной на денежную в течение одного оборота.

Начало любой предпринимательской  деятельности требует наличия определенных денежных средств, которые затем  превращаются в производственные ресурсы  или товары для перепродажи. Ресурсы перерабатываются в процессе производства и в дальнейшем реализуются в виде готовой продукции. В результате у предприятия появляются  денежные средства или возникает дебиторская задолженность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8

 

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

 

№ п/п	Показатели	Расчет по данным баланса, приведенного в курсовой работе	На начало года	На конец года	Абс. отклон. ± D
1	2	3	4	5	6
1.	Общая величина собственных оборотных  средств (СОС)	СК - 140	25075	24226	-849
2.	Функционирую-щий капитал (ФК)	(СК + долгосрочные обязательства) - 140	25075	24226	-849
3.	Общая величина основных источ-ников  формиро-вания запасов (ОВИ)	(СК + долгосрочные обязательства  + 510) - 140	34122	30996	-3126
4.	Величина запасов (З)	210	3277	6961	3684
5.	Обеспеченность запасов источни-ками их форми-рования:	Х	Х	Х	Х
5.1	Собственными оборотными средствами	СОС= СОС - З	21798	17265	-4533
5.2	Функционирую-щим капиталом	ФК= ФК - З	21798	17265	-4533
5.3	Общей величиной источников фор-мирования  запа-сов	ОВИ= ОВИ - З	30845	24035	-6810

 

 

 

Весь процесс производства и обращения можно выразить следующей  схемой: Деньги Товар (ресурсы)  Производство Товар (готовая продукция) Деньги.

Особенностью оборотных  средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Оборотные средства классифицируются следующим образом:

1. Оборотные производственные фонды, в том числе:

А) производственные запасы;

Б) незавершенное производство;

В) расходы будущих периодов;

2. Фонды обращения,  в том числе:

А) дебиторская задолженность;

Б) денежные средства.

Таким образом, оборотный  капитал предприятия представляет собой средства, вложенные в оборотные  производственные фонды и фонды  обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Деловая активность организации  оценивается следующим образом. Эффективность использования оборотных  активов характеризуется следующими показателями:

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Рассчитывается как  отношение объема реализованной  продукции к среднегодовой стоимости  оборотных активов.

Коб = выручка от продаж / среднегодовая стоимость оборотных активов;

Этот показатель характеризует  количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом за определенный период (год, квартал), и объем реализованной продукции приходящийся на 1 рубль вложенных оборотных активов. Его рост свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 рубль оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

- длительность одного оборота оборотных активов;

Находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости. В практике финансовых расчетов для упрощения расчетов принято считать продолжительность любого месяца, равной 30 дням, любого квартала – 90 дням, года – 360 дней.

Чем меньше продолжительность  оборота при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств и тем эффективнее они используются.

- коэффициент загрузки оборотных средств;

Показывает сумму оборотных  средств, затраченных на один рубль  реализованной продукции. Его величина обратна коэффициенту оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. В результате ускорения оборачиваемости снижается потребность в оборотных средствах и происходит их высвобождение из оборота. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств. Высвобождение оборотных средств в результате ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение оборотных средств отражает уменьшение потребности в них. Относительное высвобождение отражает изменение, как величины оборотных средств, так и объема реализованной продукции. Чтобы определить это изменение нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического объема реализации  за этот период и продолжительности одного оборота в днях за предыдущий год. Разность дает сумму относительного высвобождения оборотных средств.

Также для характеристики деловой активности организации  возможно определение частных показателей  оборачиваемости. Для этого вместо общей суммы оборотных активов используются отдельные составляющие  элементы. Например:

- коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности;

Рассчитывается как  отношение выручки от продаж к  среднегодовой величине дебиторской  задолженности.

Коб.дз = выручка от продаж / средняя величина дебиторской задолженности;

Этот показатель отражает расширение или снижение коммерческого  кредита, который предприятие предоставляет  потребителям своей продукции. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении предоставляемого коммерческого кредита.

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Рассчитывается как  отношение выручки от продаж к  среднегодовой величине кредиторской задолженности.

Коб.дз = выручка от продаж / средняя величина кредиторской задолженности;

Этот коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемого предприятию. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты кредиторской задолженности предприятия, снижение показателя – рост покупок в кредит.

- сроки оборота дебиторской / кредиторской задолженности;

Тоб.дз/кз = количество дней в исследуемом периоде / коэффициент оборачиваемости дебиторской (или кредиторской) задолженности;

Срок оборота дебиторской  задолженности характеризует средний  срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение срока оборота дебиторской задолженности.

Показатель оборота  кредиторской задолженности характеризует средний срок возврата своих долгов предприятием.

Если срок погашения  дебиторской задолженности больше срока оборота кредиторской задолженности, то это свидетельствует о неблагоприятных  для предприятия условиях расчетов. Организация должна возвращать свои долги быстрее, чем она получает оплату за реализованную продукцию.

- коэффициент  оборачиваемости материально-производственных  запасов;

Коб.мпз = себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость материально-производственных запасов;

- коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

Коб.гп = выручка от продаж / среднегодовая величина готовой продукции;

Снижение показателя оборачиваемости готовой продукции  свидетельствует о снижении спроса на готовую продукцию, и наоборот.

В курсовой работе определяются следующие показатели, характеризующие состояние деловой активности предприятия (табл.9).

Таблица 9

Показатели деловой активности

 

№ п/п	Показатели	Расчет по данным баланса (Форма 1) и отчета о прибылях и убытках (Форма 2), приведенных в курсовой работе	На начало года	На конец года	Абс. отклон. ± D
1	2	3	4	5	6
1.	Коэффициент оборачиваемости оборотных  акти-вов (число круго-оборотов), Коб.ОА		2,58	4,44	1,86
2.	Продолжитель-ность одного обо-рота оборотных активов, сут.	360 : Коб.ОА	139,53	81,08	-58,45
3.	Коэффициент заг-рузки (закрепле-ния) оборотных средств	1 : Коб.ОА	0,38	0,22	-0,16
4.	Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности, Коб.ДЗ		3,41	5,33	1,92
5.	Период оборота дебиторской  задолженности, сут.	360 : Коб.ДЗ	105,57	67,54	-38,03
6.	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Коб.КЗ		4,77	19,17	14,4
7.	Период оборота кредиторской задолженности, сут.	360 : Коб.КЗ	75,47	18,77	-56,7

 

3.2. Методические указания по анализу «Отчета о прибылях и убытках»

Анализ формы 2 начинается с составления аналитической таблицы 10, в которой исследуется динамика факторов, повлиявших на величину чистой прибыли (непокрытого убытка) предприятия.

Таблица 10

Анализ динамики показателей «Отчета  о прибылях и убытках»

Показатели	За предыдущий год,	За отчетный год,	Прирост (±D)
	тыс.руб. tб	тыс.руб. tо	Абсол. тыс.руб.	Относит. %
1	2	3	4	5
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	174407	197704	23297	13,35%
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	140047	148047	8000	5,71%
3. Валовая прибыль	34360	49657	15297	44,51
4. Управленческие расходы	24040	32004	7964	33,12%
5. Полная себестоимость (п.2 + п.4)	164087	180051	15964	9,72%
6. Прибыль (убыток) от продаж	10320	17653	7341	71,13%
7. Прочие доходы	19350	26047	6697	34,6%
8. Прочие расходы	20607	28170	7563	36,7%
9. Сальдо прочих доходов и  расходов (п.7 – п.8)	-1257	-2123	-866	68,89%
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	9063	15530	6467	71,35%
11. Текущий налог на прибыль	1800	3104	1304	72,44%
12. Чистая  прибыль (убыток)	7263	12426	5163	71,08%

 

Динамика и структура  доходов, расходов и прибыли по всем видам деятельности предприятия определяется в табл.11.