Анализ бухгалтерской финансовой отчетности

 

 

Таблица 2

Аналитическая группировка статей баланса

 

№п/п	Группировка статей баланса	Порядок расчета по строкам баланса, приведенного в  курсовой работе	На начало периода	На конец периода	Абсол. отклон.	Относ. отклон. %	Доля в валюте баланса, %
							на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
	АКТИВ
1.	Валюта баланса	300	207012	238211	31199	15.07%	100%	100%
1.1.	Оборотные активы	260	44434	67486	23052	51.87%	21,46%	28,33%
	в том числе:
1.1.1.	Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	240+250	3912	8004	4092	104.6%	1,88%	3,36%
1.1.2.	Дебиторская задолженность	230	37070	51047	13977	37.7%	17,90%	21,42%
1.1.3.	Запасы	210+220	3452	8435	4983	144.3%	1,66%	3,54%
1.2.	Внеоборотные  активы (основной капитал)	140	162578	170725	8147	5.01%	78,53%	71,66%
	ПАССИВ
2.	Валюта баланса	600	207012	238211	31199	15.07%	100%	100%
2.1.	Собственный капитал	450+530+540	187653	194951	7298	3.88%	90,64%	81,83%
2.2	Заемный капитал	550 – 530 – 540	19359	43260	23901	123.46%	9,35%	18,16%
	в том числе:
		520
2.2.1.	Кредиторская задолженность		10312	36490	26178	253.85%	4,98%	15,31%
2.2.2.	Краткосрочные кредиты  и займы	510	9047	6770	-2277	-25.16%	4,37%	2,84%

 

ВЫВОД:

Проанализировав полученные данные результаты, можно увидеть следующее:

1.Валюта баланса на  конец отчётного периода увеличилась  по сравнению с началом на 31199 тыс. рублей.

2.Темпы роста оборотных  активов составляют 51,87%, а темпы роста внеоборотных активов составляют 5,01% т.е. темпы роста оборотных активов больше темпов роста внеоборотных активов, это показывает на положительную характеристику.

3. Собственный капитал значительно больше заёмного капитала, хотя темпы роста собственного капитала (3,88%) значительно меньше темпов роста заёмного капитала (123,46%), т.е. предприятие привлекает дополнительные заёмные средства.

4.На конец отчётного  периода дебиторская задолженность составляет 51047 тыс. руб., а  кредиторская 36490 тыс. руб., но по темпам роста дебиторская (37,7%) задолженность значительно меньше кредиторской (253,85%). Это показывает на неэффективную работу предприятия с покупателями и на несвоевременную оплату с кредиторами.

        5. В балансе отсутствует статья непокрытый убыток, это является положительной характеристикой, т.е. предприятие в отчётный период получило прибыль.

Анализ структуры и  динамики баланса на начало и конец  отчётного года показывает изменения:

В активе оборотные активы увеличились на конец года на 6,87%, дебиторская задолженность выросла на 3,52%, а внеоборотные активы  уменьшились 6,87%.

В пассиве доля собственного капитала уменьшилась, а доля заёмного капитала увеличилась на 8,81%.

Таким образом, можно  сделать выводы, что предприятие  в отчётный период привлекало заёмные  средства  для своих оборотных активов, увеличивая тем самым свою кредиторскую задолженность на 10,33%.

 

При экспресс-анализе бухгалтерского баланса также оценивается динамика валюты баланса (Т_ВБ) и сравнение ее с динамикой выручки нетто (Т_Выр.) и чистой прибыли (Т_ЧП). Положительная динамика характеризуется следующим соотношением темпов:

Т_ЧП > Т_Выр. > Т_ВБ

Это так называемое «золотое правило экономики», выполнение которого означает, что рост чистой прибыли опережает темпы роста выручки предприятия, т.е. доходы предприятия растут быстрее его расходов, а  темпы роста выручки, в свою очередь, больше темпов роста его активов, т.е. происходит увеличение фондоотдачи. Вывод о выполнении «золотого правила» в курсовой работе делается на основании анализа данных, представленных в табл. 3.

Таблица 3

 

Сравнительная динамика чистой прибыли, выручки и  валюты баланса 

 

Показатели	За предыдущий год tб тыс.руб.	За отчетный год tо, тыс.руб.	Темпы роста, % (гр.3 : гр.2) х 100
1	2	3	4
Чистая прибыль (форма 2 стр.100)	7263	12426	171,08%
Выручка – нетто (форма 2 стр.010)	174407	197704	113,35%
Валюта баланса (форма 1 стр.300)	207012	238211	115%

 

3.1.2 На следующем этапе финансового анализа проводится анализ ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность баланса характеризуется степенью покрытия обязательств организации ее активами, срок обращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Обязательства группируются в порядке возрастания сроков их погашения. Активы группируются по степени убывания их ликвидности. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел форму денег, тем выше его ликвидность.

Группировка активов  и пассивов для целей анализа ликвидности бухгалтерского баланса:

АКТИВЫ		ПАССИВЫ
А1. Наиболее ликвидные  активы (денежные средства +  краткосрочные финансовые вложения)		П1. Наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность)
А2. Быстрореализуемые  активы (готовая продукция + товары отгруженные + долгосрочная дебиторская задолженность + краткосрочная дебиторская задолженность, за исключением задолженности учредителей по взносам в уставный капитал + прочие оборотные активы)		П2. Краткосрочные  пассивы (краткосрочные займы и кредиты +  задолженность перед учредителями по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства )
А3. Медленно реализуемые активы (запасы, за исключением готовой продукции, товаров отгруженных и расходов будущих периодов + НДС по приобретенным ценностям + доходные вложения в материальные ценности + долгосрочные финансовые вложения, за исключением инвестиций в дочерние и зависимые общества и другие организации)		П3. Долгосрочные пассивы (раздел IV баланса + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов)
А4. Труднореализуемые активы (нематериальные активы + основные средства + незавершенное строительство + расходы будущих периодов + долгосрочные финансовые инвестиции в дочерние, зависимые общества и другие организации + задолженность учредителей по взносам в уставный капитал)		П4. Постоянные пассивы (капитал и резервы – итог III раздела)

 

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняется система  неравенств:

1. А1  П1

2. А2  П2

3. А3    П3

4. А4  П4

Первые два соотношения  показывают текущую ликвидность  организации в ближайшее время, третье – характеризует перспективную  ликвидность, четвертое – показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости, при котором собственный капитал должен превышать внеоборотные активы. В случае, когда неравенства не выполняются, ликвидность в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

В курсовой работе анализ ликвидности баланса проводится в таблице 4.

 

 

 

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса

Актив		На нача-ло года	На ко-нец года	Пассив	На нача-ло года	На ко-нец года	Платежный  излишек или  недостаток (+ /-)
							начало года	конец года
1		2	3	4	5	6	7(гр.2-гр.5)	8(гр.3-гр.6)
Мобильные активы	А1. Наиболее ликвидные  активы: стр. 240+250	3912	8004	П1. Наиболее срочные обязательства: стр.520	10312	36490	-6400	-28486
	А2. Быстро реализуемые  активы: стр. 230	37070	51047	П2. Краткосрочные кредиты  и заемные средства: стр.510	9047	6770	28023	44277
	А3. Медленно реализуемые активы:   стр.210+220 – 213	3352	8308	П3. Долгосрочные кредиты  и заемные средства: стр.530+540	50	10	3302	8298
	А4. Труднореализуемые  активы: стр.110+120+130+213	162678	170852	П4. Постоянные пассивы: стр.450	187603	194944	-24925	-24089
	А1+А2+А3+А4=ВБ	207012	238211	П1+П2+П3+П4=ВБ	207012	238211	0	0

Примечание: расчет показателей  в таблице 6 представлен по данным бухгалтерского баланса, приведенного в курсовой работе. 

3.1.3 Далее в курсовой работе проводится анализ текущей ликвидности на основе коэффициентов. Различные показатели ликвидности не только дают  характеристику финансового состоянии организации, но и отвечают интересам различных пользователей аналитической информации. Чаще всего внешних пользователей интересует уровень текущей ликвидности, т.е. ликвидности в течение 12 месяцев.

Для оценки текущей ликвидности  рассчитывают следующие коэффициенты:

- коэффициент  абсолютной (мгновенной) ликвидности;

Кабс = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / (краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов);

Показывает долю текущих  пассивов, которые могут быть покрыты  немедленно за счет активов, обладающих абсолютной ликвидностью. Коэффициент  абсолютной ликвидности характеризует  способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое значение коэффициента - 0,2 т.е., при одновременном предъявлении к оплате всей краткосрочной кредиторской задолженности, предприятие должно иметь возможность погасить не менее 20% из них за счет своих наиболее ликвидных активов.

- коэффициент срочной (быстрой) ликвидности;

Свидетельствует о способности  предприятия погасить свои краткосрочные обязательства за счет наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.

Ксроч =  (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / (краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов);

Рекомендуемое значение показателя по МСФО >1, по российским стандартам – 0,7.

- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия);

Показывает какую часть  текущих обязательств по кредитам и  расчетам можно погасить, мобилизовав  все оборотные средства.

Ктек = (оборотные активы – расходы будущих периодов) / (краткосрочные обязательства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов);

Данный коэффициент  показывает в какой степени кратности  текущие активы покрывают текущие  обязательства. Это главный показатель платежеспособности, на его основе оцениваются перспективы банкротства организации. Чем выше его значение, тем больше уверенность в оплате краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение – от 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть по меньшей мере достаточно для погашения всех краткосрочных обязательств. Значение коэффициента более 2 свидетельствует о нерациональной структуре капитала.