Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Сентября 2011 в 08:48, курсовая работа
Целью данной работы являются диагностика банкротства и механизм финансовой стабилизации. Поставленной целью определены основные задачи исследования:
- проанализировать показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия «АвтоСпецТехника»;
- дать оценку вероятности банкротства и определить рейтинг данного предприятия;
- разработать комплекс мероприятий по финансовому оздоровлению «АвтоСпецТехника».
Фактический комплексный показатель равен 4,308, а нормативный комплексный показатель – 1,749. Ккф > Ккн, вероятность банкротства велика.
Таблица 13 – Расчет возможности банкротства предприятия за 2010 год
| Показатель | Формула
расчета |
Значение | Весовой коэффициент | Рейтинговое число |
| K1 – коэффициент убыточности предприятия | -0,204 | 0,25 | -0,051 | |
| K2– соотношение кредиторской и дебиторской задолженности | 1,049 | 0,1 | 0,105 | |
| K3 – соотношение краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов | 33,785 | 0,2 | 6,757 | |
| K4 – убыточность реализации продукции | 0,000 | 0,25 | 0,000 | |
| K5 –отношение заемного и собственного капитала | 1,738 | 0,1 | 0,174 | |
| K6 – коэффициент загрузки активов отчетного периода | 0,795 | 0,1 | 0,080 |
Фактический комплексный показатель равен 7,065, а нормативный комплексный показатель 1,629. Ккф > Ккн, вероятность банкротства велика.
Сущность модели заключается в классификации предприятий по уровню финансового риска. Результатом является отнесение предприятия к определенному классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических значений его финансовых коэффициентов по данным бухгалтерской отчетности.
Расчет
представлен в таблицах 14, 15, 16.
Таблица 14 – Расчет возможности банкротства предприятия за 2008 год
| Показатель | Формула расчета | Значение | Класс показателя и диапазон | Расчет количества пунктов снижения | Расчет количества баллов снижения | Оценка показателя в баллах |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,18 | 4 класс
|
11 | 2,2 | 3,6 | |
| Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности) | 0,29 | 5 класс
|
30 | 6 | 0 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,36 | 5 класс
|
63 | 18,9 | 0 | |
| Доля оборотных средств в активах | 0,19 | 5 класс
|
1 | 0,2 | 3,6 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -1,78 | 5 класс
|
188 | 56,4 | 0 | |
| Коэффициент капитализации | 1,53 | 4 класс
|
3 | 0,9 | 1,4 | |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,40 | 3 класс
|
4 | 1,6 | 4,4 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,46 |
5 класс
|
0,3 | 0,3 | 0,7 |
Сумма
баллов 13,7. Предприятие относится к 4 классу,
его финансовое состояние характеризуется
как неустойчивое. Структура капитала
неудовлетворительна, платежеспособность
находится на нижней границе допустимых
значений.
Таблица 15 – Расчет возможности банкротства предприятия за 2009 год
| Показатель | Формула расчета | Значение | Класс показателя и диапазон | Расчет количества пунктов снижения | Расчет количества баллов снижения | Оценка показателя в баллах |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,15 | 4 класс
|
14 | 2,8 | 3 | |
| Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности) | 0,34 | 5 класс
|
25 | 5 | 0 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,80 | 5 класс
|
19 | 5,7 | 0 | |
| Доля оборотных средств в активах | 0,48 | 2 класс
|
1 | 0,2 | 9,6 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,25 | 5 класс
|
35 | 10,5 | 0 | |
| Коэффициент капитализации | 2,25 | 5 класс
|
- | - | 0 | |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,31 | 4 класс
|
8 | 3,2 | 0,8 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,40 | 5 класс
|
0,9 | 0,9 | 0,1 |
Сумма баллов 13,5. Предприятие относится к 4 классу, его финансовое состояние характеризуется как неустойчивое. Структура капитала неудовлетворительна, платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.
Таблица 16 – Расчет возможности банкротства предприятия за 2010 год
| Показатель | Формула расчета | Значение | Класс показателя и диапазон | Расчет количества пунктов снижения | Расчет количества баллов снижения | Оценка показателя в баллах |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,19 | 4 класс
|
10 | 2 | 3,8 | |
| Коэффициент критической оценки (быстрой ликвидности) | 0,55 | 5 класс
|
4 | 0,8 | 2 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,00 | 4 класс
|
29 | 5,7 | 1 | |
| Доля оборотных средств в активах | 0,51 | 1 класс
|
- | - | 10 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | -0,10 | 5 класс
|
20 | 6 | 0 | |
| Коэффициент капитализации | 1,74 | 5 класс
|
- | - | 0 | |
| Коэффициент финансовой независимости | 0,35 | 4 класс
|
4 | 1,6 | 2,4 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,44 |
5 класс
|
0,5 | 0,5 | 0,5 |
Сумма баллов 19,7. Предприятие относится к 4 классу, его финансовое состояние характеризуется как неустойчивое. Структура капитала неудовлетворительна, платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.
Модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова позволяет оценить финансовое состояние предприятия по вычислению рейтингового числа R в уравнении:
При
полном соответствии финансовых коэффициентов
их минимальным нормативным
Расчет
вероятности банкротства за 2008, 2009, 2010
года представлен в таблицах 17, 18, 19 соответственно.
Таблица 17 – Расчет возможности банкротства предприятия за 2008 год
| Показатель | Формула
расчета |
Значение | Весовой коэффициент | Рейтинговое число |
| K1 – коэффициент обеспеченности собственными средствами | -1,782 | 2 | -3,563 | |
| K2 – коэффициент текущей ликвидности | 0,359 |
0,1 | 0,036 | |
| K3 – коэффициент оборачиваемости активов | 0,560 | 0,08 | 0,045 | |
| K4 – коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции) | 0,069 |
0,45 | 0,031 | |
| K5 – рентабельность собственного капитала | 0,081 |
1 | 0,081 |
Информация о работе Диагностика банкротства и механизм финансовой стабилизации