Рынок упаковки

Сегмент упаковки из фольги все более сдает  свои позиции. Фольгу используют для упаковки скоропортящихся продуктов, кофе, пряностей, супов, чая, детского питания, творога, сырков и пр., для сигарет и т.д. — благодаря непроницаемости и непрозрачности фольга сохраняет ароматы и защищает от солнечных лучей и кислорода. Однако фольгу теснят более дешевые виды упаковки.  

Уровень потребления алюминиевых банок  в России низок — порядка 7 шт. на человека в год (в странах ЕС — свыше 100 шт.).  

В связи  с бурным развитием пивной индустрии  с 2001 по 2004 гг. производство алюминиевых банок выросло вдвое. Российский рынок алюминиевых банок оценивается в 2,5-3 млрд. шт. в год. До недавних пор более 1 млрд. в год импортировалось из Польши и других стран. В 2001 г. российские компании добились введения, а в 2002 г. — повышения импортных пошлин, что сделало импорт банок нерентабельным.  

По оценке экспертов, перспективен также сегмент  производства алюминиевых поддонов для пищевых продуктов, практически  отсутствующий в РФ. Заняв эту  нишу, можно рассчитывать на крупные  заказы от авиакомпаний, использующих поддоны для упаковки бортового питания.  

Прогнозируемый  на ближайшие 3 года ежегодный прирост  консервной промышленности в 13,6% приведет к росту рынка белой жести  на 10,5%.

Стеклянная  упаковка 

Емкость сегмента — $1,2-1,5 млрд. Рост спроса на стеклянную тару вызван ростом пивного рынка, на долю которого приходится около 60% стеклотары. Доля ликероводочных изделий составляет около 22%, оставшаяся часть приходится на безалкогольные напитки.  

Западные  производители занимают 15% рынка  стеклотары, доля импортируемого стекла — 2,4%. Дефицит бутылок восполняется за счет оборотной тары. Если в США, Германии, Чехии на повторно используемую стеклотару приходится не более 15%, в Польше — 5%, то в России 70% пива разливается в бутылки, бывшие в употреблении. Но эти объемы снижаются, что приводит к росту импорта. Основные импортеры стеклотары в Россию — Украина (28%), Польша (27%), Финляндия (15%).

Игроки  рынка упаковки

Лидеры  мирового рынка упаковки 

Мировая упаковочная индустрия высоко фрагментирована, в ней действуют порядка 100 тыс. компаний с 5 млн. работников. 100 крупнейших компаний дают не более 45% оборота отрасли, на 20 ведущих компаний приходится 25%.  

У четверти компаний, входящих в сотню лидеров, производство упаковки является частью бизнеса; они также производят сырье для упаковки, получая тем самым более высокую добавленную стоимость. Это представители лесной и целлюлозно-бумажной промышленности International Paper Company, Weyerhaeuser Company, Georgia-Pacific Corporation и др.; производители алюминия и алюминиевой продукции — Alcan и Alcoa; производители стекла и стройматериалов, крупнейший среди которых — Compagnie de Saint-Gobain.  

Другую  группу образуют компании, производящие как упаковку, так и оборудование для ее производства. Это Tetra Pak Group, входящая в холдинг Tetra Laval, Toyo Seikan, Kloeckner, SIG Holding и др.  

Из потребителей упаковочной продукции ее производство в значительных объемах ведет  лишь американский пивной гигант Anheuser-Busch, — не только крупнейший производитель алюминиевых банок, но и самый крупный в мире их переработчик. Серьезными активами в упаковочной индустрии обладают полиграфические компании — например, Toppan Printing, M-real, Bemis.  

В упаковочной  индустрии насчитывается более 50 компаний с объемом продаж свыше $1 млрд., 60% из них — американские фирмы.

Консолидация  отрасли 

Обостряющаяся в отрасли конкуренция, стремление к минимизации издержек, другие факторы  делают консолидацию активов ключевым условием успеха. Процесс слияний  и поглощений в отрасли ускорился во второй половине 90-х гг. В этот период было совершено более 2000 инвестиционных сделок. Согласно исследованию Piper Jaffray&Co., пик слияний и поглощений пришелся на 2000 г., когда было объявлено о 449 сделках на общую сумму $55,5 млрд. Общий объем сделок по слиянию и поглощению составил $13,7 млрд. в 2002 г., $14,3 млрд. в 2003 г. и $17,8 млрд. в 2004 г. Основным объектом слияний и поглощений были активы в секторах бумажно-картонной и пластиковой упаковки.

Основные  игроки российского рынка упаковки 

Производством упаковки в РФ занимаются около 3 тыс. предприятий, которые можно разделить  на 3 группы:  

1. Предприятия,  входящие в крупные производственные  холдинги и работающие на собственном  сырье — например, ГК "Титан", "Илим Палп", "Гамма-Синтез".  

2. Крупные  производители упаковки, не имеющие  собственных мощностей по производству  сырья — отечественные предприятия  (ЗАО "Готэк", ПЭФ "Союз", ПО "Гофра" и пр.), или филиалы  крупных иностранных компаний (Stora Enso Packaging, Tetra Pak).  

3. Малые  и средние предприятия, выпускающие  упаковку из закупаемого сырья. 

Производители упаковки из картона и бумаги 

По данным ГК "Готэк", производством гофропродукции в РФ занимаются около 150 фабрик. Крупнейшие производители картона — Архангельский ЦБК — около 20 % рынка, Котласский ЦБК (входит в группу Илим Палп) — около 11 %, Санкт-Петербургский КПК (контрольный пакет принадлежит Илим Палп) — примерно 8 %, Братский ЦКК (входит в состав Илим Палп) — 8 %, ОАО "Монди Бизнес Пейпа Сыктывкарский ЛПК" — 8,5 % (в последнее время увеличил свою долю на рынке).  

Конкуренция на рынке обостряется — в ближайшее  время могут появиться новые  сильные игроки. Недавно корпорация "Илим Палп" заявила о планах вложить около $100 млн. в открытие 5 предприятий по производству гофроупаковки. "Илим Палп" работает на собственном сырье и планирует строить предприятия вблизи основных потребителей продукции. На предприятиях "Илим Палп" выпускается 85% коробочного картона от объема, производимого в России.

Производители гибкой упаковки 

Крупнейший  производитель — австралийская  компания Amcor Flexibles (13% российского рынка). Объем мировых продаж Amcor в 2004 г. составил $1,7 млрд., на долю РФ пришлось около $120 млн. Amcor Flexibles пока не имеет в России собственного производства.  

В 2004 г. компания "Мультифлекс" была второй по обороту. По данным журнала "Вести", в 2004 г. она произвела примерно 7,8 тыс. т гибкой упаковки при обороте $40 млн. В 2000 г. "Мультифлекс" обрел  портфельного инвестора — ЕБРР купил  часть акций компании; деньги были инвестированы в модернизацию и развитие.  

Третий  по оборотам игрок рынка гибкой упаковки — старейшая с.-петербургская  компания "Полиграфоформление Флексо". Компания быстро наращивала объемы производства: с 2 тыс. т упаковки в 2002 г. до 4 тыс .т в 2004-м. Она первой вышла на рынок производства композитных материалов для конфет и сегодня контролирует на нем около 80%.  

Конкуренция в сегменте будет усиливаться  в связи с развитием в РФ производств крупных международных  компаний. Помимо Amcor Flexibles, в России собираются развивать бизнес такие крупные игроки как "Алкан" (строит 2 завода) и "Констанция Тайк" (купила предприятие в Тимашевске).

Жесткая пластиковая упаковка 

Сектор  характеризуется низкой концентрацией: продукцию выпускают более 3 тыс. предприятий из разных отраслей. Многие компании производят пластиковую тару для собственных нужд.  

На рынке  жесткой пластиковой упаковки меняется структура потребителей. Это связано  с созданием холдингов в кондитерской промышленности. Вместо сотен предприятий возникло небольшое количество крупных объединений с централизованным снабжением. Хотя объем рынка не изменился, количество потребителей сократилось. Между фирмами, выпускающими жесткую пластиковую упаковку, началась борьба за клиента. Сегодня фирмы предлагают сходную продукцию по фактически одинаковым ценам.  

В 2004 г., в результате консолидации отрасли  напитков и пива, на рынке ПЭТ-упаковки также началась консолидация: крупным  производителям напитков потребовались  такие же крупные поставщики упаковки, с развитым сервисом и гарантированным качеством продукции.  

Первым  этапом консолидации отрасли ПЭТ-упаковки стало слияние в 2004 г. "ГК Ретал" и российских заводов литовской "Nemuno Banga". Новая компания получила название "НБ-Ретал". Позже в ее состав вошли "Итера-ПЭТ" и "Мастер Групп". К 2005 г. компания "НБ-Ретал" стала крупнейшей на своем рынке: 9 заводов в ключевых регионах России с общей производственной мощностью 4.5 млрд. Бутылок (30% рынка).  

Компания "Комус-упаковка" заключила с французской DMT договор на поставку оборудования для производства БОПС-ленты мощностью 15 тыс. тонн. В "Комусе" рассчитывают, что с 2006 г., когда будет построен завод по производству сырья, компания займет большую долю рынка упаковки из БОПС-пленки.

Производители упаковки из металла 

В России есть 2 крупнейших производителя банок  из алюминия: "Ростар" (дочерняя структура "Русского алюминия") и "Рексам" (компания английского концерна Rexam Beverage Can). Завод компании Ростар в Дмитрове производит 1,3 млрд. банок в год; второй, во Всеволожске, рассчитан на выпуск 1,7 млрд. банок. Мощность завода Рексам в Наро-Фоминске оценивается в 1,7 млрд. банок в год.  

В конце 2005 г. продолжаются переговоры о продаже "Ростара" американской Ball Corp. Если сделка состоится, американцы получат около 50% российского рынка алюминиевой тары.  

Единственным  предприятием РФ, производящим белую  жесть на экспорт, является Магнитогорский металлургический комбинат, имеющий  более 99% в общем объеме экспорта.

Производство  упаковки из стекла 

70 отечественных  предприятий, производящих стеклянные  бутылки, имеют долю рынка 40%. На стеклобутылки объемом 0,5 литра  приходится 41% общей выработки, эксклюзивные  стеклобутылки 0,25 литра — 18%, обычные  стеклобутылки 0,25 литра — 13%, эксклюзивные стеклобутылки 0,5 литра — 7%, оставшийся 21% составляют другие виды стеклотары.  

Производство  бутылок растет и за счет собственного производства ликеро-водочных предприятий. Собственным производством обзавелась питерская "Веда", два завода в  Подмосковье есть у группы "ОСТ", строить свой завод планирует новосибирский "Винап".

Диаграмма 5. 

 

                        Источник: Источник: Журнал "Прямые  инвестиции", №11, 2004 г. 
 

Крупнейшие  игроки — предприятия с иностранным  капиталом РАСКО и "Русджам". В отрасли нет выраженного лидера: практически каждый регион имеет маленький завод, производящий 20-30 млн. бутылок в год и обеспечивающий потребности области.

Сравнительная эффективность предприятий

Таблица 2. Сравнительная эффективность предприятий  отрасли на основе показателя TP-Index1 Компания  Специализация Оборот, USD Штат компании TP-index Страна Источник

 

Для сравнения: среднее значение TP-index по результатам рейтинга Топ-500 издательства Fortune (2003 г.) — $ 703 964,5 /чел.

 

Tetra Pak  Картон, пищевая упаковка, упаковочное оборудование  9 474 20905 453 192 Швеция  Cайт К

Amcor Limited Картон, алюминий, сталь, пластик 8 429 29063 290 025 Австралия  Hoovers

Crown Holdings  Упаковка, пластик 7 200 27600 260 870 США  Сайт К

Smurfit-Stone Container Corporation  Упаковка, картон 8 291 35300 234 873 США  Hoovers

Lead Technology Ltd.  Упаковочные машины 4 18 222 222 Израиль  tbc-world.com

EMIRATES TECHNOPACK L.L.C. Вакуумная упаковка 35 180 194 444 Арабские Эмираты  tbc-world.com

Ecopack d.o.o.  Пищевая упаковка, пластик 2 13 153 846 Словения  tbc-world.com

RPC Containers Ltd (RPC Group)  Пищевая упаковка, пластик 811,7 6500 124 874 Англия  tbc-world.com

Queens Cosmetic Packaging Co.,Ltd  Пластик, упаковка для косметики 10 85 117 647 Китай  tbc-world.com