Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка

совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды,

правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые

считаются подходящими. В  модели общего фонда средств для  осуществления

конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника  поступили

средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком

целей.

Данный метод требует  от руководства банка равного  соблюдения принципов

ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие  виды

активных операций, которые  наиболее полно соот­ветствуют этим принципам.

Размещение средств осуществляется в соответствии с определенными

приоритетами, назначение которых - помочь руководству оперативных  отделов

решить проблему сочетания  ликвидности и прибыльности. Эти  приоритеты

подсказывают, какая часть  каждого доллара или тенге  имеющихся у банка средств

должна быть помещена в  резервы первой или второй очереди, использована для

ссуд и покупки ценных бумаг, чтобы это принесло доход. Вопросы

инвестирования средств  в земельные участки, здания и  прочую недвижимость

обычно рассматриваются  отдельно.

Задачей номер один при  определении структуры размещения средств является

установление их доли, выделяемой в качестве пер­вичного резерва. Эта

категория активов носит  функциональный характер, она не фигурирует в

балансовых отчетах коммерческих банков. Тем не менее банкиры придают  ей большое

значение и включают в  первичные резервы те активы, которые  могут быть

немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов  и удовлетворения заявок

на кредиты. Это - главный  источник ликвидности коммерческого  банка. В

большинстве случаев в  роли первичных резервов фигурируют активы, включаемые в

статью «наличность и  задолженность других банков», куда входят средства на

корсчетах в Национальном банке, средства на корреспондентских  счетах (вклады) в

других коммерческих банках, наличные деньги в сейфе и чеки, а также другие

платежные документы в  процессе инкассирования.

Необходимо отметить, что  резервы первой очереди включают как обязательные

резервы, служащие обеспечением обязательств по вкладам, так и остатки

наличных денег, достаточные, по мнению руковод­ства банка, для повседневных

расчетов. На практике величину средств, включаемых в первичные  резервы,

определяют обычно на основе среднего для всех примерно одинаковых банков

отношения наличных активов  к сумме вкладов или к сумме  всех активов.

Задачей номер два при  размещении средств будет создание «некассовых» ликвидных

активов, которые к тому же приносят определенный доход. Эти  резервы включают

высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой  и

незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства. Основное

назначение резервов второй очереди - служить источником пополнения первичных

резервов. Как и последние - это скорее экономическая категория, нежели

бухгалтерская, и она также  не фигурирует в банковском балансе. Во вторичные

резервы входят активы, которые  обычно составляют портфель ценных бумаг, и -

в некоторых случаях - средства на ссудных счетах.

Объем вторичных резервов определяется косвенно, теми же факторами, под

воздействием которых  изменяются вклады и ссуды. Банку, у  которого сумма

вкладов и спрос на кредит сильно колеблются, требуется больший  резерв второй

очереди, чем банку с  устойчивым объемам, вкладов и кредитов.

Как и для резервов первой очереди, для вторичных резервов также устанавливают

определенный процент  от общего объема средств. Отправной  точкой может служить

общий показатель для всех банков страны, хотя он не всегда отвечает

потребностям отдельного банка. В качестве примерного индикатора ликвидности

банковской системы в  целом иногда используется коэффициент, показывающий

отношение суммы наличных денег и правительственных бумаг  к общей сумме

вкладов во всех коммерческих банках.

Третий этап размещения средств  по методу общего фонда средств - формирование

портфеля кредитов. После  того как банк определил размеры  первичных и

вторичных резервов, он может  предоставлять ссуды своим клиентам. Это важнейший

вид банковской деятельности, приносящий доход. Ссуды - самая важная часть

банковских активов, а  доходы по ссудам - самая крупная  составляющая банковской

прибыли. Ссудные операции являются одновременно и самым рискованным  видом

банковской деятельности.

И наконец, в последнюю  очередь при размещении средств  определяется состав

портфеля ценных бумаг. Средства, остающиеся после удовлетворения

обоснованных потребностей клиентов в кредитах, мо­гут быть помещены в

сравнительно долгосрочные первоклассные ценные бумаги. Назначение портфеля

инвестиций - приносить банку  доход и быть дополнением резерва  второй очереди по

мере приближения срока  погашения долгосрочных ценных бумаг.

Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает банку

широкие возможности выбора категорий активных опе­раций. Этот метод

устанавливает приоритеты, которые  формулируются довольно общо. В то же время

указанный метод не содержит четких критериев для распределения  средств по

категориям активов и  не дает решения дилеммы «ликвидность - прибыльность».

Последнее зависит от опыта  и интуиции банковского руководства.

     Метод распределения  активов. Выше отмечалось, что  при подходе к

размещению средств с  позиций общего фонда средств  излишне много внимания

уделяется ликвидности и  не учитываются различия требований ликвидности по

отношению к вкладам до востребования, сберегательным вкладам, срочным вкладам

и основному капиталу. По мнению многих банковских деятелей, этот недостаток

служит причиной нарастающего сокращения нормы прибыли. С течением времени

срочные и сберегательные вклады, требующие меньшей ликвидности, чем вклады до

востребования, растут более  высокими темпами. Метод распределения  активов,

известный также как метод  конверсии средств, позволяет преодолеть

ограниченность метода общего фонда средств.

Модель распределения  активов устанавливает, что размер необходимых банку

ликвидных средств зависит  от источников привлечения фондов. Схематически она

показана на рисунке №3. Этим методом делается попытка разграничить источники

средств в соответствии с  нормами обязательных резервов и  скоростью их

обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования  требуют

более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными  и

срочными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у

других видов вкладов. Поэтому большая доля каждого  доллара вклада до

востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы  и меньшая

часть - в такие инвестиции, как ссуды под заклад­ные на жилые  дома или

долгосрочные облигации  муниципальных органов. Данная модель предполагает

создание нескольких «прибыльных  центров» (или «центров ликвидности») внутри

самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из

разных источников. Эти  структурные подразделения часто  называют «банками

внутри банка», поскольку  размещение средств каждым из этих центров

осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными

словами, в банке как  бы существуют обособленные друг от друга  банк вкладов до

востребования, банк сберегательных вкладов, банк срочных вкладов и  банк

основного капитала.

Установив принадлежность средств  к различным центрам с точки  зрения их

ликвидности и прибыльности, руководство банка определяет порядок  их

размещения каждым центром. Вклады до востребования требуют  самого высокого

покрытия обязательными  резервами и имеют наивысшую  скорость обращения,

достигающую иногда 30 и даже 50 оборотов в год. Следовательно, значительная

часть средств из центра вкладов  до востребования будет направлена в резервы

первой очереди (скажем, на один процент больше, чем установлено  нормой

обязательных резервов), оставшаяся часть вкладов до востребования  будет

размещена преимущественно  во вторичные резервы посредством  инвестирования

их в краткосрочные  государственные ценные бумаги, и  только сравнительно

небольшие суммы будут  предназначены для пре­доставления  ссуд, главным образом

в форме краткосрочных  коммерческих кредитов. Как видно  из рисунка №3,

средства из центра вкладов  до востребования не размещаются  в прочие ценные

бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров  сберегательных

вкладов и срочных вкладов  несколько ниже, поэтому данные средства будут

помещены большей частью в ссуды и инвестиции. Основной капитал почти не

требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и

землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и

менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов  банка.

Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли

ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды  и инвестиции, что

ведет к увеличению нормы  прибыли. Сторонники метода распределения  активов

утверждают, что повышение  нормы прибыли достигается устранением  избытка

ликвидных активов, противостоящих сберегательным и срочным вкладам  и

основному капиталу.

Однако и этот метод  имеет недостатки, снижающие его  эффективность. Хотя в

основу выделения различных  «прибыльных центров» положена скорость обращения

различных типов вкладов, может не быть тесной связи между  скоростью обращения

вкладов той или иной группы и колебаниями общей суммы  вкладов этой группы.

Например, средства, помещенные во вклады до востребования, могут обернуться

до 40 раз в год. В то время  как одни клиенты изымают деньги с помощью чеков,

другие, напротив, вносят деньги в банк, остатки средств на вкладах  до

востребования (как и общая  сумма депозитной задол­женности банка) могут

колебаться в течение  года всего лишь в пределах 10%. Пока банк

функционирует, его задолженность  перед клиентами по депозитам  сводится к

минимуму. Как показывает практика, часть средств, внесенных  на вклад до

востребования, никогда не будет изъята и с полным основанием может быть

инвестирована в долгосрочные высокодоходные ценные бумаги.

Другим недостатком этого  метода является то, что он предполагает

независимость источников средств  от путей их использования. На деле это

далеко не так. Например, банкиры-практики стремятся привлечь больше вкладов

от деловых фирм, ибо  эти фирмы, как правило, зани­мают  деньги в том же банке,

где им открыты чековые  счета. Следовательно, привлечение  новых вкладов

означает одновременно обязательство  банка удовлетворять часть заявок на

кредиты со стороны новых  вкладчиков. А это значит, что  часть новых вкладов

должна быть направлена на кредитование владельцев этих вкладов.

Другие недостатки равно  касаются и метода общего фонда средств, и метода

распределения активов. Оба  метода делают акцент на ликвидности  обязательных

резервов и возможном  изъятии вкладов, уделяя меньше внимания необходимости

удовлетворять заявки клиентов на кредит. Между тем хорошо известно, что по

мере подъема деловой  активности растут и вклады, и кредиты. Если наступает

такой период, банку, помимо установленных норм обязательных резервов,

потребуется лишь немного  дополнительных ликвидных средств  для покрытия

изъятия вкладов, особенно если экономист банка способен вполне точно

предсказать, когда деловая  активность и приток вкладов начнут убывать. В этом

случае ликвидные средства потребуются главным об­разом для  покрытия спроса на

кредит, который, возможно, будет  расти более высокими темпами, чем  вклады.

Следует также учесть наличие  сезонных колебаний у отдельных  банков, при

которых спрос на кредит может  расти именно в тот момент, когда  объем вкладов

снизился. Кроме того, под  воздействием проводимой денежно-кредитной  политики

спрос на кредиты в периоды  подъема может опережать рост вкладов, а в периоды

спада деловой активности темпы роста депозитов у всех банков выше; в условиях

бума умеренному росту  вкладов противостоит высокий спрос  на кредиты.

Оба рассмотренных метода имеют и еще один недостаток: они  опираются на

средний, а не предельный уровень ликвидности. Среднее отношение  кассовой

наличности и правительственных  ценных бумаг к общей сумме  вкладов может быть

достаточным для оценки ликвидности  банковской системы в целом, но оно  не

подскажет руководству отдельного банка, какова должна быть его кассовая

наличность на следующей  неделе, чтобы покрыть изъятие  вкладов и заявки на

кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее  знание

хозяйственных и финансовых условий на местном рынке позволят банку определить