Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка

работы, под которой понимается умение поддерживать баланс между достаточной

надежностью банковских операций и его высокой рентабельностью. Для этого

предлагается провести исследование результатов работы банка отдельно по

каждой из характеристик: уровень ликвидности, уровень надежности и уровень

рентабельности. Каждое значение является результатом обработки  данных

балансовых отчетов коммерческих банков, предварительно объединенных в

несколько коэффициентов, и  приведенных к виду, достаточному для сравнения и

анализа.

Следует признать, что абсолютная величина любого актива или пассива (или их

групп) может мало что сказать  о действительном финансовом положении  банка.

Бытующему заблуждению «Большой банк – надежный банк» с профессиональной точки

зрения противостоит тезис  «Большой банк – большие долги», Экономическая

история знает немало примеров сенсационных банкротств самых, казалось бы,

крупных финансовых институтов – дело не в размерах, а в пропорциях.

Разумеется, на уровнях, начинающих чувствовать границы финансового  рынка (т.

е. слишком маленький или  чрезвычайно большой банк) величина размера начинает

оказывать свое специфическое  влияние, но в настоящем исследовании мы не будем

касаться рассмотрения этих феноменов, а будем оперировать  в интервале,

интересном с практической точки зрения, т. е. в «интервале подавляющего

большинства случаев». А здесь  роль играют не размеры, а пропорции.

     Группировка  счетов[5]

В этом подразделе приведены  алгоритмы сбора данных по группам, как сумм

остатков по соответствующим  счетам второго порядка баланса  коммерческого

банка на фиксированную дату, которые необходимы для расчета  итоговых величин.

Активные и пассивные  средства объединены в соответствующие  группы, однородные

по происхождению либо по качеству размещения и соответствующие  проведенной в

предыдущем разделе классификации.

1.    Уставный фонд  коммерческого банка УФ = (сч. 010) + дооценка валютных

вкладов учредителей - собственные  акции, выкупленные у учредителей.

2.    Прочие фонды  ПФ = резервный фонд банка + специальные  фонды банка +

доходы будущих периодов - расходы будущих периодов - прочие дебиторы.

3.    Текущая прибыль  банка - размер полученной банком  в отчетном году

прибыли после уплаты налогов  П.

4.    Обязательства  до востребования ОВ = остаток  средств на расчетных и

текущих счетах + средства в  расчетах + прочие пассивы.

5.    Суммарные обязательства  банка СО = ОВ + вклады и депозиты + полученные

межбанковские кредиты.

6.    Ликвидные активы  ЛА = тенговые и валютные средства  на корсчетах банка +

наличные деньги в кассе  и в пути + резервы в Нацбанке + вложения в

краткосрочные облигации  госзайма.

7.    Активы работающие  АР = суммарные выданные (тенговые  и валютные) ссуды,

включая просроченные средства + вложения в ценные бумаги + средства для

участия в хозяйственной  деятельности других организаций + средства банка для

сдачи в аренду - лизинг + расчет по факторинговым операциям.

8.    Валюта баланса  ВБ.

9.    Защищенный капитал  банка ЗК = основные средства банка  + активные

остатки по счетам капитальных  вложений + драгоценные металлы.

10.Сумма краткосрочных  депозитов КД .

11.Сумма долгосрочных депозитов  ДД.

12.Сумма выданных краткосрочных  кредитов и вложений КК.

13.Сумма выданных долгосрочных  кредитов и вложений ДК.

14.Выданные кредиты с  обеспечением КсО.

15.Выданные кредиты без  обеспечения КбО.

При расчете величины выданных кредитов необходимо также учитывать

забалансовые обязательства  банка по предоставленным гарантиям.

16.Собственные средства  СС (собственный капитал К) = уставный  фонд +

специальные фонды + прибыль  банка + страховые резервы + доходы банка.

17.Срочные обязательства  СрО = срочные депозиты + межбанковские  кредиты.

18.Выданные средства ВС = краткосрочные ссуды + долгосрочные  ссуды + ссуды

гражданам + межбанковские  кредиты + просроченная задолженность.

19.Высокорисковые вложения  ВВ = ценные бумаги + участие в  хозяйственной

деятельности других организаций + факторинг + лизинг.

20.Капитальные вложения  КВ.

21.Собственные средства - нетто = СС - КВ - расходы будущих  периодов -

отвлеченные средства за счет прибыли банка - расходы банка - переоценка

валютных средств.

     Система коэффициентов

В соответствии с приведенной  выше классификацией выпишем три  группы

коэффициентов (ликвидность, надежность и рентабельность) являющихся

отношениями между различными группами активов и пассивов и  наиболее важными

для анализа финансового  положения банка.

Для выявления тонких эффектов балансовой структуры применяется  расчет 21

коэффициента, по 7 коэффициентов  по каждой анализируемой характеристике. Мы

приведем здесь полный перечень всех коэффициентов с некоторыми комментариями,

а затем изложим более  подробно вариант методики итогового  расчета для

коэффициентов надежности.

Все приведенные коэффициенты подобраны таким образом, чтобы  их увеличение

однозначно улучшало общую  характеристику. Безусловно, предполагается, что для

возможности сравнения результатов  данные должны собираться на одну дату.

При расчете коэффициентов  будет участвовать полный капитал  банка, который

рассчитывается из приведенных  параметров

                              К= УФ + ПФ + П                             

     Коэффициенты  ликвидности

     l1 = ЛА/СО «Степенной»

     l2 = ЛА/ВБ «Показательный»

     l3 = ЛА/ОВ «Мгновенный»

     l4 = СО/АР «Кросс-коэффициент»

     l5 = (ЛА + ЗК)/СО  «Генеральный»

     l6 – Коэффициент  ликвидного качества портфеля

     l7 – Коэффициент  срочной ликвидности

     Коэффициенты  надежности

     t1 = К/СО «Степенной»

     t2 = ВБ/АР «Показательный»

     t3 = ЗК/К Коэффициент  защиты капитала

     t4 = СО/АР «Кросс-коэффициент»

     t5 = К/АР «Генеральный»

     t6 – «Коэффициент  обеспечения кредитных операций»

     t7 – Коэффициент  диверсификации работающих активов

     Коэффициенты  рентабельности

     r1 = П/СО «Степенной»

     r2 = П/ВБ «Показательный»

     r3 – «Коэффициент  капитализации прибыли»

(комплиментарная пара)

     r4 = АР/СО «Кросс-коэффициент»

     r5 = П/К «Генеральный»

     r6 – «Коэффициент  эффективности операций»

     r7 – «Коэффициент  эффективности затрат»

Коэффициент ликвидного качества портфеля считается как КК/ДК, срочная

ликвидность оценивается  как функция f(Кi/Дi по

срокам).

Коэффициент обеспечения  кредитных операций – это КсО/КбО.

Диверсификация работающих активов предполагает анализ вклада каждого типа

работающих активов в  общий портфель.

Комплиментарная пара при  анализе рентабельности (П/УФ для  открытых АО,

К/УФ для закрытых обществ  и товариществ) отражает различие в  выборе политики

для банков-акционерных обществ  или открытого или закрытого  типа. В первом

случае определяющим для  банка является величина прибыльности на одну акцию и,

соответственно, способность  выплачивать дивиденды. Во втором –  способность

6анка увеличивать собственный  капитал на минимальном уставном  фонде.

Введение кросс-коэффициента рентабельности, обратного по величине кросс-

коэффициенту ликвидности  и надежности отражает существующее противоречие

между целями банковской политики и невозможностью одновременного достижения

как максимальной ликвидности, так и максимальной рентабельности.

«Коэффициент эффективности  операций» рассчитывается как функция f(Пi

/АРi) по каждому типу  работающих активов, «коэффициент

эффективности затрат» –  это функция f(Дoxi/Рaci)

по каждому виду банковской деятельности.

Шестой и седьмой коэффициенты в каждой группе следует называть «аудиторскими»,

т. к. их численные значения можно установить только в ходе детального

изучения банковских документов, тогда как первый – пятый коэффициенты каждой

группы являются «простыми» и рассчитываются по знамениям сальдового баланса

по счетам второго порядка, а для оценки, с известной степенью точности, могут

быть получены из балансов, которые банки далеко не периодично, но все же

публикуют в печати в рекламных  и иных целях.

Итоговый интегральный коэффициент  по каждой категории получается путем

сложения всех коэффициентов  по этой категории, приведенных к  одному масштабу

величин и взвешенных с  учетов представления о том, какое  влияние на общую

характеристику исследуемой  категории вносит данный коэффициент  и каким он

должен быть у «идеального» банка.

     Изложение методики  на примере упрощенного анализа  финансовой надежности

коммерческого банка

Подобная методика оценки финансового состояния банков, работающая с полным

набором приведенных коэффициентов (матрицей Кij = 7´3

), обладает двумя, на  наш взгляд, существенными недостатками:

а) концептуально и математически  она достаточно сложна,

б) как инструмент исследования она не вполне адекватна бухгалтерской

практике, т.к. тонкие эффекты  и зависимости, которые она призвана оценивать,

сейчас просто не отражаются действующей системой бухгалтерского учета. Так,

например, степенные и  показательные коэффициенты в каждой группе при

подстановке в итоговую формулу  выглядят чуть ли не пропорциональными,

каковыми, разумеется, не являются, несмотря на существующую между ними

корреляцию.

Расположение тенговых кредитов и депозитов разной срочности  на одних и тех же

балансовых счетах, выданных межбанковских валют­ных кредитов и валютных

средств на корсчетах на одном  и том же 072 субсчете, наличие значительных

средств совершенно разной природы  на счетах «Прочие дебиторы и кредиторы» -

далеко не единственные примеры  несовершенства системы учета.

Исходя из этого, здесь  мы будем рассматривать упрощенную модель,

анализирующую надежность, которая  тем не менее приближена к целям  реальной

оценки финансового положения  и базируется на следующих коэффициентах:

     k1 = ЛА/СО Степенной  коэффициент

     k2 = ВБ/АР Показательный  коэффициент

     k3 = ЗК/К Коэффициент  защиты капитала

     k4 = СО/АР Кросс-коэффициент

     k5 = К/АР Генеральный  коэффициент

В данной модели не проводится анализ по аудиторским коэффициентам  и, кроме

того, использован один из коэффициентов ликвидности.

Наиболее важным в концепции  определения итоговой надежности является понятие

«идеального банка». Определение  общей надежно- та любого коммерческого  банка

и возможность сравнения  этой характеристики у двух различных  банков

предполагает, что основная масса участников рынка, катерке  анализируют банки

с точки зрения надежности и затем принимают решения, ориентируются  на

показатели, которые имел бы самый надежный банк. В данном случае имеется в

виду добровольный выбор  участников рынка исходя из их индивидуальных целей и

опыта.

Под понятием идеально надежного  банка понимается банк, очень надежный, но

который все же имеет разумное распределение активов, в том  числе «разумную

долю» работающих активов. Понятно, что с точки зрения надежности самый

идеальный банк - тот, который  вообще не проводит кредитные операции, ведет

только беспроцентные  счета до востребования, все средства клиентов хранит на

корсчетах, а все собственные - в виде защищенного капитала. В  этой модельной

ситуации банк не способен приносить достаточной прибыли  и считаться хорошим

не может. Для приближения  к реальности предполагается, что  идеальный банк

для достижения доходности поддерживает разумное соотношение между

безопасностью операций и  допущением риска.

Для установления коэффициентов  надежности идеального банка совсем не

обязательно проводить общественные опросы. Нам представляется достаточным

для начала оценить значение «идеальных» коэффициентов на основе проведения

лишь экспертного опроса, основанного на опыте работы на финансовом рынке.

Дальнейшее развитие рыночной ситуации, а также перемена мест в итоговом

рейтинге надежности банков и соответствующие изменения  в их реальном

положении внесут необходимые  корректировки. Возможно, после завершения

спада, связанного с переходным периодом, и достижения макроэкономической

стабилизации окажется необходимым  вносить кор­ректировки в представления  об

идеальном банке в зависимости  от фазы колебания экономический  конъюнктуры. Но

это дело будущего.

Сейчас идеально надежным банком нам представляется банк, значения коэффициентов

которого следующие: k10 = 1, k20

= 4, k30 = 1, k40 = 3, k5

0 = 1. Наглядно соотношение  активов и пассивов идеально  надежного

банка представлено на рисунке:

    

Ликвидные активы

 

2 

Обязательства до востребования

 

2

 

Активы работающие

 

1 

Прочие обязательства

 

1

 

Защищенный капитал

 

1 

Собственный капитал

 

1

 

 

Коэффициенты надежности всех других банков, участвующих в  рейтинговом

исследовании, сравниваются с коэффициентами этого идеального банка. Место

других банков в рейтинге надежности определяется степенью приближения