Бизнес - план инвестиционного проекта

Для российского  предпринимателя составление этого  раздела затрудняется тем, что очень  сложно найти достоверную информацию о сегменте рынка, хотя уже появляются первые специализированные фирмы, занимающиеся сбором подобной информации для своих  клиентов

Также весьма важным является отслеживание и оценка конкурентов. Необходимо выявить и проанализировать их сильные и слабые стороны.

Необходимо определить возможный объем продаж в натуральном  и денежном выражении.

Организационный план разрабатывается только при создании нового предприятия.

Команда управления является ключом к внедрению хороших  идей в успешный бизнес. Инвесторы  отдают предпочтение сформировавшейся команде руководителей, сочетающей технические, управленческие, коммерческие и деловые навыки.

В первую очередь, в этом разделе рассматриваются  вопросы руководства и управления фирмой. Объясняется, каким образом  организована руководящая группа, и  описывается роль каждого ее члена. Приводятся краткие биографические данные обо всех членах директоров (возраст, образование), анализируются  знания и квалификация всей команды  в целом. Также в этом же разделе  должны быть представлены данные о  руководителях основных подразделений, их возможностях и опыте, а также  об их обязанностях. Не менее важным является разработка системы подбора  кадров

Здесь необходимо привести организационную структуру  предприятия, в которой четко  определены должностные инструкции ведущих менеджеров, их роль в управленческом процессе, а также определяется, как будет осуществляться взаимодействие служб и подразделений.

По сути дела этими вопросами занимается менеджмент, и желательно, чтобы этот раздел составлял человек, хорошо разбирающийся  в этой дисциплине.

Таким образом, ознакомившись с организационным  планом, потенциальный инвестор должен получить представление о том, кто  именно будет осуществлять руководство  фирмой, и каким образом будут  складываться отношения между членами  руководства на практике, какова система  расстановки кадров и какова кадровая политика фирмы.

Подразделом организационного плана является правовое обеспечение деятельности предприятия, этот раздел иногда называют "Юридическим планом". Он особенно важен для тех фирм, которым необходимо определить форму ведения своего будущего дела. Практически речь идет о форме собственности и правовом статусе организации: частное владение, кооператив, государственное владение, открытая или закрытая акционерная компания, совместное предприятие и т.д. Конкретное наполнение этого раздела зависит от выбранной формы организации. Одно дело, если у предпринимателя государственное предприятие и необходимо разъяснить систему подчиненности и границы вмешательства регулирующих органов в хозяйственную деятельность, а другое - акционерное общество и необходимо установить будущее распределение акционерного капитала. Но главное необходимо обосновать причины выбора той или иной формы собственности, наметить возможные перспективы изменения этих форм и объяснить, почему данная стратегия является наилучшей.

В этом разделе  указывают не только дату создания и регистрации фирмы, где и  кем она зарегистрирована, форму  собственности и наиболее значительных пайщиков, но и определяют какие  аспекты деятельности фирмы подлежать  государственному регулированию, есть ли лицензии на виды деятельности, являющиеся предметом рассмотрения в бизнес-плане, какие изменения в законодательстве могут оказать влияние на деятельность фирмы и другие документы (патенты, контракты, торговые марки и знаки).

В разделе Персонал и управление следует привести информацию о менеджерах и охарактеризовать их управленческие возможности.

Желательным здесь  является разработка штатного расписания.

План  производства отражает производственный процесс. Если отдельные операции поручаются субподрядчику, то это должно быть указано.

Данный раздел готовится только теми предпринимателями, которые собираются заниматься производством  товаров. Главная задача здесь - доказать потенциальным партнерам, что фирма  будет реально в состоянии  производить нужное количество товаров  в нужные сроки и с требуемым  качеством.

Но перед написанием этого раздела предприниматель  должен собрать предварительную  производственную информацию. На основе этой информации предприниматель уже  конкретно для своей фирмы  при составлении бизнес-плана  решает вопросы, связанные с помещениями, их расположением, оборудованием, персоналом. Кроме этого необходимо описать, как организована система выпуска  продукции и как осуществляется контроль над производственными  процессами, каким образом будут  контролироваться основные элементы, входящие в стоимость продукции, как будет размещено оборудование. Для отечественных предпринимателей это сегодня самый трудный  раздел, поскольку нестабильность хозяйственных  связей, ненадежность поставщиков и  невозможность получить качественные комплектующие и материалы для  собственного производства способны отбить охоту заниматься бизнесом даже у самых стойких. Надо помнить, что внешние инвесторы обычно рассматривают бизнес-план с точки зрения того, насколько рациональна технологическая схема, обеспечивает ли она всемерное сокращение затрат труда, времени и материалов, а также легкость изменения ассортимента продукции с учетом требований рынка.

Раздел заканчивается  расчетом издержек производства и себестоимости  производимой продукции.

Особым разделом может быть выделен инвестиционный план, где отражается потребность в инвестициях, а также указывается, за счет каких средств будет осуществлено финансирование проекта (собственные и/или заемные средства) и т.п.

План  маркетинга - это план мероприятий по достижению намечаемого объема продаж и получению максимальной прибыли путем удовлетворения рыночных потребностей.

Необходимо отразить маркетинговую стратегию развития предприятия.

Разрабатывая  эту стратегию, целесообразно учесть влияние внешнего окружения (тенденции  изменения технологий, запросов и  мотивации потребителей и т.д.) в  целях адаптации предприятия  к меняющимся рыночным условиям путем  разработки комплекса маркетинга, включающего  товарную, ценовую, сбытовую политику и сервисное обслуживание.

Особое место  уделяется стратегии ценообразования, которая базируется на следующих  методах:

полных затрат;

усредненных затрат;

предельных затрат;

стандартных издержек производства;

прямых затрат (целевой нормы прибыли).

Раздел, описывающий  потенциальные риски особенно важен, так как фактор риска оказывает большое влияние на финансово - хозяйственную деятельность предприятия.

Следует учитывать, как минимум, следующие виды рисков:

производственные, связанные с различными нарушениями в производственном процессе или процессе поставок сырья, материалов и комплектующих;

коммерческие, связанные  с реализацией продукции на рынке  не в полном объеме;

финансовые риски, которые вызываются инфляционными  процессами, неплатежами, колебаниями  валютных курсов и т.п.;

риски, связанные  с форс - мажорными обстоятельствами, которые могут быть вызваны непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса до стихийных бедствий);

Методы снижения влияния рисков различны, однако наиболее действенным является коммерческое страхования, создание резервного фонда  и функционирование предприятия  с большим запасом финансовой прочности.

Важной частью практически любого бизнес - плана  является Финансовый план, он составляется на 3-5 лет и включает в себя:

- план доходов  и расходов;

- план денежных  поступлений и выплат;

- анализ состояния  потока реальных денег (наличности);

- балансовый  план;

Прогноз доходов и расходов

Этот прогноз  составляется, по крайней мере, на первые три года, причем данные за первый год  должны быть представлены в месячной разбивке. Он включает такие показатели, как ожидаемый объем продаж, себестоимость  реализованных товаров и различные  статьи расходов.

Поскольку основным источником доходов большинства  фирм являются продажи, составление  финансового плана начинается с  прогнозирования продаж. Для составления  планов доходов и расходов на первый год необходимо рассчитать объемы продаж по месяцам. Для составления прогноза используются такие методы, как опросы потребителей, опрос торговых работников, консультации с экспертами и т.д. Объемы продаж у новых предпринимателей обычно нарастают постепенно, а себестоимость  реализованной продукции может "скакать" и в некоторые месяцы быть несоизмеримо высокой или низкой. Все будет  зависеть от ситуации, складывающейся в тот или иной момент на рынке.

План расходов и доходов должен содержать также  оценки всех статей косвенных (накладных, общефирменных) расходов по месяцам  первого года. Расходы на заработную плату будут зависеть от численности  сотрудников и их специальностей, и данные берутся из организационного плана. В плане доходов и расходов следует предусмотреть и расходы  на повышение заработной платы работающим сотрудникам. Необходимо также помнить, что в первые месяцы освоения рынка значительно выше расходы на командировки, выплаты комиссионных, представительские работы. С ростом фирмы возрастают расходы на страхование, на рекламу (если она предусмотрена планом маркетинга), на аренду дополнительных складских помещений. Все это должно найти отражение в плане доходов и расходов.

Помимо этих планов в разбивке по месяцам первого  года, планы должны содержать прогнозные данные на конец второго и третьего года. При прогнозировании эксплуатационных расходов на второй и третий год  рекомендуется начать с тех статей, расходы по которым, по всей вероятности, не будут меняться. Расходы по таким  статьям, как амортизационные отчисления, коммунальные услуги, аренда и т.д. нетрудно подсчитать исходя из объема продаж на второй и третий год.

План  денежных поступлений  и выплат

Этот план, как  и план доходов и расходов, строится на определенных предположениях, которые  представляются реалистическими на момент составления прогноза, но со временем могут и не подтвердится. В этом случае в планы необходимо внести соответствующие коррективы. Все предложения и допущения должны быть четко сформулированы в тексте бизнес-плана, чтобы потенциальный инвестор смог понять, как была получена та или иная цифра. Если для какого-то месяца окажется, что выплаты превышают поступления, предприниматель должен заранее позаботится и взять на этот период деньги в долг. Если в другом месяце поступления превысят выплаты, то лишние деньги можно отдать в краткосрочную ссуду или положить на банковский счет до того времени, когда выплаты вновь будут превышать поступления.

Прогноз потока реальных денег (наличности)

Такой прогноз  строится на основании плана денежных поступлений и выплат. Он составляется на три года, с месячной разбивкой  данных по первому году. Разные счета  оплачиваются в разные сроки, поэтому  определение потребностей в денежной наличности является важным моментом, особенно для первого года. Доходы могут различаться из месяца в  месяц, да и деньги, вырученные от продаж, поступают на банковский счет фирмы  не мгновенно, поэтому даже если продукция  расходится хорошо, может возникнуть необходимость в краткосрочных  займах для покрытия постоянных затрат, например, для выплаты заработной платы или за коммунальные услуги. Именно прогноз потока наличности и  выявляет эти условия.

Балансовый  план

В этом разделе  отражаются активы и пассивы фирмы, средства, вложенные в развитие производства самим предпринимателем и его  партнерами, и нераспределенная прибыль. К составлению балансового плана  на конец первого года приступают, когда составлены план доходов и  расходов и план денежных поступлений  их выплат. Балансовый план представляет собой счет активов (денежные средства, оборудование, здания, сооружения, земля  и др.) и пассивов (обязательства  перед кредиторами), разность которых  представляет собой собственный  капитал предприятия, к которому относятся средства, вложенные партнерами, и прибыль, остающаяся после вычета налогов.

Цель финансового  плана определить эффективность  предлагаемого бизнеса. Если разрабатывается  план финансового оздоровления, то в этом разделе необходимо рассчитать показатели финансово - хозяйственной деятельности предприятия.

 

Заключение

Таким образом, как видно из предыдущего раздела, что составление бизнес-плана - очень  трудоемкое и ответственное дело. Необходимость соблюдения взаимосвязи  между разделами, которые очевидны даже при кратком ознакомлении с  разделами, ставят перед предприятием проблему выбора тех, кто должен составлять этот документ.

Многие зарубежные банки и инвестиционные фирмы  вообще отказываются рассматривать  заявки на выделение средств, если становится известно, что бизнес-план был с  начала и до конца составлен консультантом  со стороны, а руководителем лишь подписан. Это объясняется тем, что  инвестор отчетливо понимает, что  если руководитель фирмы и ее специалисты  не могут сами сделать бизнес-план, то уж дело они тем более не смогут поставить. При этом включаясь в  работу лично, руководитель как бы моделирует свою будущую деятельность, проверяя на крепость и сам замысел, и себя - хватит ли у него сил довести  дело до успеха и двигаться дальше. Конечно же, это не означает, что  надо отказываться от услуг консультантов, наоборот, привлечение экспертов  весьма приветствуется инвесторами.