Бизнес план инвестиционного проекта

 

     Наиболее  значимые простые риски инвестиционного  проекта и их величины приведены в (табл. 3.5) 

                                                                                              Таблица 3.5.                                                                                         

     Простые риски проекта

     В качестве условий предотвращения рисков в бизнес-плане рассматриваются:

• заключение контрактов на поставку и выполнение работ на условиях «под ключ»;
• получение от первоклассных банков гарантий надлежащего исполнения контрактов;
• разработка системы мероприятий по снижению потребности предприятия в оборотных средствах за счет повышения ритмичности работы, уменьшения запасов, и работы с дебиторами;
• заключение долгосрочных контрактов с четкими условиями и штрафными санкциями;
• использование механизмов страхования валютных рисков (хеджирование, закрытие открытой валютной позиции и др.).

     Политика  ценообразования ООО «ОСК» направлена на поддержание оптимального сочетания  цены и качества продукции. Привлекательный  для предприятий торговли и потребителей уровень цен совместно с мероприятиями по повышению качества продукции и активному продвижению ее на рынок позволяют с большой вероятностью прогнозировать увеличение объема продаж в 2011 г. до 12,3 млн. т в год и расширение доли ООО «ОСК» на Уральском рынке строительных материалов.

     Проведенный в бизнес-плане финансово-экономический  анализ проекта показал, что проект по развитию производства на ООО «ОСК»  является экономически эффективным, обеспечивает возвратность произведенных инвестиций при условии привлечения инвестиционного кредита величиной 24 млн. USD сроком на 5 лет под 17,5% годовых с ежегодной выплатой процентов по кредиту и выплатой основной суммы долга в конце срока.

Исходные  данные и характеристика предприятия.  Общество с ограниченной ответственностью "ОСК" зарегистрировано в Ставропольской регистрационной палате 01.01.1993 г.

     Юридический и почтовый адрес:

     г. Ставрополь,  ул. Кузнецова, 20.

     Уставный  капитал ООО «ОСК» составляет 113255 млн. руб.

Основные  виды выпускаемой продукции

     ООО «ОСК» известен на рынке строительных материалов Уральского региона около 12 лет. Основные виды продукции, выпускаемые  предприятием представлены в табл. 3.6.

                                                                                               Таблица 3.6

     Основные  виды продукции

 

     Финансовое  состояние ООО «ОСК» можно охарактеризовать как сложное, хотя существенных изменений и структуре баланса за истекший год не наблюдается.

     Валюта  баланса за период с октября 2009г. по апрель 2010г. снизилась на 4,9 млн.USD. Это, а также некоторое снижение доли внеоборотных активов (на 13,36%) объясняется в основном за счет выбытия устаревшего и изношенного оборудования.

     В составе пассивов удельный вес источников собственных средств снизился на 15,23%, в абсолютном выражении — на 7,0 млн. USD.

     Стоимость основных средств уменьшилась на 6,5 млн.USD, но при этом уменьшился коэффициент  износа оборудования, что улучшило структуру основных производственных фондов.

     Текущие активы предприятия за период выросли  с 4,7 млн.USD. до 6,1 млн.USD, а их удельный вес в стоимости имущества поднялся с 20,36% до 33,72%, или на 13.36%, что можно объяснить влиянием инфляционных процессов.

     В составе текущих активов доля запасов и затрат в общем объеме средств предприятия увеличилась с 14,60% до 26,40%, хотя в абсолютном выражении наблюдается рост ее с 3,4 млн.USD до 4,8 млн.USD.

     Легкореализуемые  активы предприятия снизились с 10,3 млн.USD до 9,7 млн.USD. Снижение произошло  за счет инкассации дебиторской задолженности, что в нынешних условиях является положительным признаком.

     Предприятие стало рациональнее использовать денежные средства — увеличились краткосрочные  финансовые вложения.

     В балансе предприятия убытки не отражены.

     Собственные средства предприятия за период составили  на 01.10.05г. 20,0 млн.USD, 01.04.06 г. 13,0 млн.USD. Размер их снизился по причине использования добавочного капитала и нераспределенной прибыли.

     Доля  собственных средств в имуществе  снизилась с 86,71% до 71,49% процентов. Собственные  средства в обороте предприятия снизились с 1,6 млн.USD до 1,0 млн.USD. Снижение на 0,6 млн. USD произошло за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 6,4 млн.USD и сокращения объема собственных средств на 7,0 млн.USD.

     Предприятие не смогло получить долгосрочные займы  или кредиты для улучшения структуры финансирования, что привело к росту доли краткосрочных обязательств в общем объеме финансирования. Существенно снизилась и в абсолютном и в относительном выражении задолженность перед бюджетом с 0,9 млн.USD до 0,5 млн.USD. Вместе с тем сильно выросла задолженность по банковским кредитам с 0,6 млн.USD до 2,6 млн.USD или на 11,39% в общем объеме финансирования.

           Таблица 3.7

     Баланс  ООО «ОСК» за период с 01.10.2009 по 01.04.2010 г. в абсолютных и относительных показателях и анализ их приращений                                                                                            

 

     Прогноз конъюнктуры рынка

     Не  смотря на большие перспективы развития строительной отрасли в нашей  стране, существует ряд трудностей, с которыми приходится столкнуться  предприятиям производителям.

     К основным причинам падения объемов  производства строительных материалов относятся удорожание сырья, энергоресурсов и транспортных расходов, которые привели к росту отпускных цен заводов-производителей и, как следствие, к сокращению объемов реализации. Недостаток отечественных строительных материалов на рынке стал в определённой степени восполняться импортом.

     Быстрое восстановление прежних объемов  производства за счет собственных средств  на большинстве пивоваренных заводов  будет невозможно, т.к. нехватка оборотных средств, неплатежи делают практически невыполнимой задачу технического переоснащения производства. Имеющейся в распоряжении отечественных предприятий прибыли минимум в 2-3 раза меньше потребности в оборотных средствах. В то же время активная часть основных фондов отрасли имеет износ 40%, а потребность в оборудовании удовлетворяется отечественными производителями менее, чем на треть. Отрасль нуждается в инвестициях.

     Иностранные инвесторы проявляют большой  интерес к российскому рынку  строительных материалов, привлекающему их своей емкостью и большим потенциалом роста.

     Однако, не смотря на все сложности, на рынке  строительных материалов в Уральском  регионе сложилась ситуация с  уровнем «здоровой» конкуренции. Прямыми  конкурентами в своём регионе ООО «ОСК» являются компании «Овимэкс Инпром», «Гранит» и «Трёхгорный» комбинат строительных и отделочных материалов.

       Стратегия маркетинга

     Задачу  увеличения доли ООО «ОСК» на рынке  и продвижения строительных материалов планируется решать с использованием:

• масштабной рекламной компании;
• участия в российских и международных выставках и ярмарках;
• политики сохранения доступных цен на продукцию;
• создания и оптимизацией сбытовой сети;
• повышения стойкости выпускаемой продукции.

     Одновременно  с решением задачи увеличения доли ООО «ОСК» на Уральском рынке  строительных материалов планом маркетинга ООО «ОСК» предусматривается  развитие каналов продвижения продукции на рынке других регионов России, включающие в себя:

• создание сбытовых сетей в приоритетных регионах (Западная Сибирь, Центральный регион, Северный Кавказ и др.);
• проведение региональных рекламных компаний (реклама завода и выпускаемых марок строительных материалов);

     Привлекательный для предприятий торговли и потребителей уровень цен совместно с мероприятиями  по повышению качества продукции  и активному продвижению ее на рынок позволяют с большой  вероятностью прогнозировать увеличение объема продаж в 2011 г. до 12,3 млн. т в год и расширение доли ООО «ОСК» на Ставропольском рынке строительных материалов.

     Организационно-финансовый механизм 

     Реализация  инвестиционного проекта развития производства на ООО «ОСК» включает в себя следующие этапы:

• закупка оборудования;
• строительство;
• монтаж оборудования;
• организация службы маркетинга;
• организация производственной деятельности;
• организация финансовой деятельности.

    Определение затрат

     Для достижения поставленных в инвестиционном проекте целей Советом директоров ООО «ОСК» был разработан и утвержден план первоочередных мероприятий по развитию предприятия. Распределение капитальных вложений (единовременных затрат) по направлениям расходования средств приведены в таблице 3.8.

                                                                                                        Таблица 3.8