Планирование и прогнозирование в условиях рынка

ÊÔÊÏ = ×ÎÀÏ - ÎÒÔÏ, 

ãäå ÊÔÊ - ïëàíèðóåìàÿ ïîòðåáíîñòü â êðàòêîñðî÷íîì ôèíàíñîâîì êðåäèòå; 

×ÎÀÏ - ïðîãíîçèðóåìàÿ ñóììà ÷èñòûõ îáîðîòíûõ àêòèâîâ (÷èñòîãî ðàáî÷åãî êàïèòàëà); 

ÎÒÔÏ - ïðîãíîçèðóåìûé îáúåì òåêóùåãî ôèíàíñèðîâàíèÿ îáîðîòíûõ àêòèâîâ (òåêóùèõ ôèíàíñîâûõ ïîòðåáíîñòåé) ïðåäïðèÿòèÿ. 

Ó÷àñòèå ñîáñòâåííîãî è äîëãîñðî÷íîãî çàåìíîãî êàïèòàëà â ôèíàíñèðîâàíèè ÷èñòûõ îáîðîòíûõ àêòèâîâ îïðåäåëÿåòñÿ èñõîäÿ èç öåëåé ïðèâëå÷åíèÿ äîëãîñðî÷íîãî ôèíàíñîâîãî êðåäèòà. 

Ðàñ÷åò îáúåìà ôèíàíñèðîâàíèÿ ÷èñòîãî îáîðîòíîãî êàïèòàëà çà ñ÷åò äîëãîñðî÷íîãî ôèíàíñîâîãî êðåäèòà îñóùåñòâëÿåòñÿ ïî ôîðìóëå: 

ÄÔÊîà = ÄÔÊ - ÄÔÊâà, 

ãäå ÄÔÊîà - ñóììà äîëãîñðî÷íîãî ôèíàíñîâîãî êðåäèòà, èíâåñòèðîâàííîãî â îáîðîòíûå àêòèâû (÷èñòûé ðàáî÷èé êàïèòàë); 

ÄÔÊ - îáùàÿ ñóììà äîëãîñðî÷íîãî ôèíàíñîâîãî êðåäèòà, ïðèâëå÷åííîãî ïðåäïðèÿòèåì, íà íà÷àëî ïëàíîâîãî ïåðèîäà; 

ÄÔÊâà - ñóììà äîëãîñðî÷íîãî ôèíàíñîâîãî êðåäèòà, ïðèâëå÷åííîãî ïðåäïðèÿòèåì íà öåëåâîå ôèíàíñèðîâàíèå ðàçâèòèÿ âíåîáîðîòíûõ àêòèâîâ (êàïèòàëüíîå ñòðîèòåëüñòâî íîâûõ îáúåêòîâ, ôèíàíñîâûé ëèçèíã îáîðóäîâàíèÿ è ò.ï.). 

Ñîîòâåòñòâåííî ðàñ÷åò îáúåìà ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà, èíâåñòèðîâàííîãî â îáîðîòíûå àêòèâû (÷èñòûé ðàáî÷èé êàïèòàë) îñóùåñòâëÿåòñÿ ïî ôîðìóëå: 

ÑÊîà = ×ÎÀÏ - ÄÔÊîà, 

ãäå ÑÊîà - ñóììà ñîáñòâåííîãî êàïèòàëà, èíâåñòèðóåìîãî â îáîðîòíûå àêòèâû (÷èñòûé ðàáî÷èé êàïèòàë); 

×ÎÀÏ - ïðîãíîçèðóåìàÿ ñóììà ÷èñòûõ îáîðîòíûõ àêòèâîâ (÷èñòîãî ðàáî÷åãî êàïèòàëà); 

ÄÔÊîà - ñóììà äîëãîñðî÷íîãî ôèíàíñîâîãî êðåäèòà, èíâåñòèðîâàííîãî â îáîðîòíûå àêòèâû (÷èñòûé ðàáî÷èé êàïèòàë). 

Ðåçóëüòàòû ðàçðàáîòàííîé ïîëèòèêè ôîðìèðîâàíèÿ è ïîëèòèêè ôèíàíñèðîâàíèÿ îáîðîòíûõ àêòèâîâ ïîëó÷àþò ñâîå îòðàæåíèå â ñâîäíîì ïëàíîâîì äîêóìåíòå - áàëàíñå ôîðìèðîâàíèÿ è ôèíàíñèðîâàíèÿ îáîðîòíûõ àêòèâîâ. Ýòîò áàëàíñ ïîçâîëÿåò óâÿçàòü îáùóþ ïîòðåáíîñòü â îáîðîòíûõ àêòèâàõ ñ ïëàíèðóåìûì îáúåìîì ôèíàíñîâûõ ñðåäñòâ, ïðèâëåêàåìûõ èç ðàçíûõ èñòî÷íèêîâ äëÿ îáåñïå÷åíèÿ èõ ôîðìèðîâàíèÿ. 

Çàêëþ÷åíèå 
 

Òðóäíî ïåðåîöåíèòü çíà÷åíèå ýôôåêòèâíîãî èñïîëüçîâàíèÿ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ.  ðåçóëüòàòå èçó÷åíèÿ òåìû ìîæíî ñäåëàòü ñëåäóþùèå êðàòêèå âûâîäû. 

Äëÿ íîðìàëüíîãî ôóíêöèîíèðîâàíèÿ êàæäîãî ïðåä-ïðèÿòèÿ íåîáõîäèìû îáîðîòíûå ñðåäñòâà, ïðåäñòàâëÿþùèå ñîáîé äåíåæíûå ñðåäñòâà, èñïîëüçóåìûå ïðåäïðèÿòèåì äëÿ ïðèîáðåòåíèÿ îáîðîòíûõ ôîíäîâ è ôîíäîâ îáðàùåíèÿ. 

Îáîðîòíûå ñðåäñòâà - ýòî àâàíñèðóåìàÿ â äåíåæíîé ôîðìå ñòîèìîñòü, ïðèíèìàþùàÿ â ïðîöåññå ïëàíîìåðíîãî êðóãîîáîðîòà ñðåäñòâ ôîðìó îáîðîòíûõ ôîíäîâ è ôîíäîâ îáðàùåíèÿ, íåîáõîäèìàÿ äëÿ ïîääåðæàíèÿ íåïðåðûâíîñòè êðóãîîáîðîòà è âîçâðàùàþùàÿñÿ â èñõîäíóþ ôîðìó ïîñëå åãî çàâåðøåíèÿ. 

Ýôôåêòèâíîå èñïîëüçîâàíèå îáîðîòíûõ àêòèâîâ ïðåäïîëàãàåò âûáîð ïîëèòèêè óïðàâëåíèÿ îáîðîòíûìè àêòèâàìè íà êîíêðåòíûé ïåðèîä ðàçâèòèÿ ïðåäïðèÿòèÿ. Ñóòü ïîëèòèêè óïðàâëåíèÿ îáîðîòíûì êàïèòàëîì ñîñòîèò â îïðåäåëåíèè äîñòàòî÷íîãî óðîâíÿ è ðàöèîíàëüíîé ñòðóêòóðû òåêóùèõ àêòèâîâ è â îïðåäåëåíèè âåëè÷èíû è ñòðóêòóðû èñòî÷íèêîâ èõ ôèíàíñèðîâàíèÿ. Ìîæíî âûäåëèòü òðè îñíîâíûõ ìîäåëè óïðàâëåíèÿ îáîðîòíûìè ñðåäñòâàìè: àãðåññèâíóþ, êîíñåðâàòèâíóþ è óìåðåííóþ. 

Îñíîâíàÿ ÷åðòà ñîâðåìåííîãî ïåðèîäà - íåõâàòêà ó ïðåäïðèÿòèé îáîðîòíûõ ñðåäñòâ. À çíà÷èò ìîæíî îòìåòèòü, ÷òî ñâîåâðåìåííûé è îáúåêòèâíûé àíàëèç äâèæåíèÿ, íàëè÷èÿ, ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïîçâîëèò ðóêîâîäñòâó ïðåäïðèÿòèÿ îïðåäåëèòü ðåçåðâû ðîñòà ýôôåêòèâíîñòè èñïîëüçîâàíèÿ îáîðîòíûõ ñðåäñòâ ïðåäïðèÿòèÿ. 
 

Ëèòåðàòóðà 
 

1. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò. (Ó÷åáíèê) Áàñîâñêèé Ë.Å. 2009, 240 ñ. 

2. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò. (Ó÷åáíîå ïîñîáèå) Êàðàñåâà È.Ì., Ðåâÿêèíà Ì.À. 2006, 335 ñ. 

3. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò. (Ó÷åáíîå ïîñîáèå) Êóçíåöîâ Á.Ò. 2005, 415 ñ.  

4. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò. (Ó÷åáíîå ïîñîáèå) Ìîðîçêî Í.È. ÂÃÍÀ Ìèíôèíà ÐÔ; 2009, 197ñ.  

5. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò. (Ó÷åáíîå ïîñîáèå) Íîâàøèíà Ò.Ñ, Êàðïóíèí Â.È, Âîëíèí Â.À. ÌÔÏÀ, 2005, 255 ñ.  

6. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò. (Ó÷åáíèê) Ïàâëîâà Ë.Í. 2003, 2-å èçä., 269 ñ.  

7. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò. (Ó÷åáíèê) Ïîä ðåä. Ïîëÿêà Ã.Á. 2006, 527 ñ.  

8. Ôèíàíñîâûé ìåíåäæìåíò. (Ó÷åáíî-ìåòîä. êîìïë.) Ðîíîâà Ã.Í., Ðîíîâà Ë.À. ÅÀÎÈ, 2008, 170 ñ.