Резервные требования в РБ

    1.3  Механизм резервирования, применяемый в Республике Беларусь 
 

    Порядок формирования фонда обязательных резервов регулируется Инструкцией Национального  банка Республики Беларусь «О порядке  формирования банками и небанковскими  кредитно-финансовыми организациями  фонда обязательных резервов, размещаемого в Национальном банке Республики Беларусь».

    Объем резервных требований (РТ), подлежащий депонированию банками в Национальном банке, определяется по формуле:

     ,  (1.1)

    где  

    БР  – база резервирования (далее –  БР);

        Н – норматив обязательных резервов.

    Норматив (нормативы) обязательных резервов устанавливаются  Правлением Национального банка. В  случае если Правление Национального  банка устанавливает дифференцированные нормативы обязательных резервов для различных составляющих базы резервирования, резервные требования рассчитываются по формуле:

     , (1.2)

    где 

    БР_i – i-тая составляющая базы резервирования. При этом должно выполняться условие: ,  

     Н_i – норматив обязательных резервов, установленный для і-той составляющей базы резервирования;

     n – количество составляющих базы резервирования.

     База  резервирования рассчитывается по формуле  средней хронологической:

     , (1.3)

    где

    ПС₁, ПС₈, ПС₁₅, ПС₂₂ и ПС_1с – объемы привлеченных средств на начало 1-го, 8-го, 15-го, 22-го числа месяца и 1-го числа следующего месяца.

    При этом привлеченные средства, номинированные в иностранной валюте, рассчитываются в эквиваленте белорусских рублей, отраженных в балансе банка на вышеуказанные даты.

     В случае, если банк имеет возможность предоставлять Национальному банку балансы на ежедневной основе, он может обратиться с предложением о ежедневном расчете базы резервирования. Управление реализации монетарной политики Главного управления монетарных операций (далее – управление реализации монетарной политики) совместно с заинтересованными структурными подразделениями Национального банка рассматривает данное предложение и в течение месяца со дня его получения направляет банку письменный ответ за подписью заместителя Председателя Правления Национального банка, направляющего деятельность указанного главного управления.  
 

     Для расчета базы резервирования на ежедневной основе используется следующая формула:

, (1.3)

     где 

     ПС  – объем привлеченных средств  на начало каждого дня расчетного периода;

     n – количество календарных дней в расчетном периоде [4].

    В состав привлеченных средств для расчета базы резервирования включаются все денежные средства, привлеченные от физических и юридических лиц на условиях возвратности независимо от признака резидентства и валюты средств, за исключением следующих:

    1. Средства, привлеченные от банков-резидентов  Республики Беларусь, привлеченные  в форме депозитов, кредитов, посредством  выпуска банками ценных бумаг  и в других формах;

    2. Средства клиентов, находящиеся  на счетах по обеспечению исполнения  обязательств (аккредитивы, банковские  гарантии), в части сумм валютных  покрытий, переведенных в пользу  банков-нерезидентов. То есть номинально  денежные средства учитываются  на балансе банков-резидентов, а  реально находятся и заблокированы  в банках-нерезидентах и, таким  образом, не могут участвовать  в процессе мультипликации денег  внутри Республики Беларусь;

    3. Средства, привлеченные от клиентов-нерезидентов  в иностранной валюте. Не включение данных средств в базу резервирования обусловлено стремлением создать благоприятные условия для привлечения иностранной валюты из-за рубежа [2].

   Расчетный период и период выполнения резервных требований.

   Расчетный период – это период, за который  рассчитывается база резервирования и  размер резервных требований. Период выполнения резервных требований –  период, в течение которого банки  обязаны поддерживать в фонде  обязательных резервов установленный  объем денежных средств.

   Расчетный период устанавливается с 1-го числа  месяца по 1-е число следующего месяца включительно. Период выполнения резервных  требований привязан не к числам месяца, а к дням недели. Как правило, он начинается в среду, максимально  приближенную к 15-му числу месяца, а  заканчивается, соответственно, во вторник. Его продолжительность составляет 4 или 5 недель. Выбор середины недели (среды) для начала периода выполнения резервных требований обусловлен тем, что по средам Национальный банк проводит основные операции регулирования текущей  ликвидности банков. Синхронизация  начала периодов выполнения резервных  требований и дней проведения основных операций регулирования текущей ликвидности банков призвана создать благоприятные условия для прогнозирования банками своей ликвидности [8].

     Таким образом, рассмотрев теоретические  основы использования резервных  требований можно сделать следующие  выводы:

• Резервные требования – минимальный объем денежных средств, который банки обязаны поддерживать в течение периода выполнения резервных требований в фонде обязательных резервов.
• Центральные банки разных стран используют резервные требования как инструмент  денежно-кредитного регулирования.
• Обязательные резервы могут использоваться для регулирования ликвидности коммерческих банков.
• Минимальные обязательные резервы выполняют пять основных функций:

1. функция монетарного контроля

2. функция управления банковской ликвидностью
3. функция буфера процентной ставки
4. функция «эмиссионного» дохода
5. функция налогообложения (квазиналоговая функция)

• Порядок формирования фонда обязательных резервов регулируется Инструкцией Национального банка Республики Беларусь «О порядке формирования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями фонда обязательных резервов, размещаемого в Национальном банке Республики Беларусь».