Состояния и основные показатели рынка золота в России

Примеры международно-правового регулирования  закрепляют роль золота как резервного актива. Рассматривая драгоценные металлы  в качестве компонентов государственных  золотовалютных резервов в целом, следует  отметить их особенности, а именно: ликвидность и неизменность сохранения стоимости при изменении формы. Данные свойства являются предпосылкой возможности их рассмотрения в качестве средства обмена, и соответственно объекта валютного права. На уровне российского законодательства данное положение закреплено в Законе «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)». Золото и другие драгоценные металлы могут покупаться, храниться, продаваться, а также выступать обеспечением для кредитов Банка России (ст. 45, 46). [1]

Порядок совершения операций со слитками драгоценных  металлов (золота и серебра) и с  монетой, содержащей драгоценные металлы, установлен в Положении «О совершении сделок с драгоценными металлами  на территории РФ», утвержденном постановлением Правительства РФ № 756 от 30.06.94. [4]

Накопление  золота в форме слитков, монет  или простейших ювелирных изделий (колец, браслетов, пластин) частными лицами, в том числе банками, в виде сокровищ называется Тезаврацией золота. Основной целью тезаврации золота является страхование капитала (сбережений) от инфляции, а также от возможности  потерять его в период политических и экономических кризисов или  социальных потрясений.

В соответствии с этим Положением специально уполномоченные банки и Центральный банк РФ имеют  право приобретать слитки золота и серебра за свой счет, либо за счет своих клиентов (по договорам комиссии или поручения) у пользователей недр. В дальнейшем банки могут реализовывать эти слитки тезавраторам. Слитки золота и серебра подлежат обязательному хранению в сертифицированных хранилищах специально уполномоченных банков или в иных специализированных организациях, обладающих необходимыми техническими возможностями. В связи с этим тезавраторам для достижения своих целей имеет смысл приобретать золотые сертификаты. Подобная практика получила широкое распространение в зарубежных странах. [10, с.263]

В настоящее время золотой  запас США превышает 8 тыс. тонн; крупными запасами обладают Германия и Франция. Российские запасы золота с 1,3 тыс. тонн в 1913г. выросли до 2,04 тыс. тонн в 1953г. и в последние годы составляют $443,8 млрд. [16, с.115]

По состоянию на июнь 2009 г., золотые резервы МВФ составляли 3217 тонн (103,4 млн тройских унций) золота, оставаясь стабильными несколько лет. Осенью 2009 г. МВФ объявил о продаже одной восьмой части своего запаса (12.965.649 унций или 403,3 тонн), а затем сообщил о продаже 200 тонн золота Индии, 10 тонн Шри-Ланке, и 2 тонны Банку Маврикии. Эти продажи золота были проведены поэтапно по рыночным ценам.

Крупнейшими золотовалютными резервами располагали  Китай, Япония и Россия. В целом  доля золота во всех золотовалютных запасах  страны в настоящее время относительно невелика и составляет примерно 25%. Остальные 75% - это обычные высоколиквидные  валюты различных стран, хранящиеся в национальных центральных банках или в форме депозитов в  зарубежных банках; средства, вложенные  в ценные бумаги или выданные в  кредит другим государствам.

Сейчас  валютные резервы уже превысили уровень, существовавший в прошлые года. Особенно быстро растут богатства КНР, Тайваня и Южной Кореи. [26]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЗОЛОТОВАЛЮТНОГО РЕЗЕРВА И НАПРАВЛЕНИЯ ИХ РАЦИОНАЛЬНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В РОССИИ

 

2.1. Состояния и основные показатели рынка золота в России

 

Рынки золота - это центры торговли золотом, где  концентрируется спрос и предложение  этого металла и осуществляется его регулярная купля-продажа.

Россия  занимает одно из ведущих мест в  рейтинге самых богатых ресурсами  стран мира. Ее ресурсный потенциал, на который приходится 80-85% всего  национального богатства, оценивается, по подсчетам Госкомстата и РАН, в 340-380 трлн. долл. На душу населения ресурсного потенциала в России приходится в два раза больше, чем в США, в 6 раз - чем в ФРГ, в 22 раза - чем в Японии. В то же время по доле ВВП на душу населения картина противоположная, потому что механизм использования дарованного природой огромного достояния крайне неэффективный. В результате, будучи первыми по количеству природных ресурсов на душу населения, мы последние - по их использованию. [19, c.20]

Добыча  золота -  основной фактор, влияющий на предложение. Но объемы добычи обладают значительной инертностью, поэтому  предложение добытого золота из года в год имеет небольшой разброс. Значительно большей изменчивостью  обладает предложение золотого лома, продажа металла банками и  инвесторами. [14, c.195]

Крупнейшими золотодобывающими компаниями России являются: ОАО «Полюс Золото»; ЗАО «Чукотская ГГК»; ЗАО «ГК Петропавловск»; ЗАО «Северсталь-Ресурс»; ОАО «Полиметалл»; ОАО «Южуралзолото ГК»; ООО «Руссдрагмет»; ОАО «Сусуманзолото»; ОАО «Высочайший»; ООО «Соврудник»; А/С «Селигдар»; ОАО «Прииск Соловьевский»; ЗАО А/С «Амур»; ОАО «Золото Камчатки»; ОАО «Рудник Каральвеем»; А/С «Витим»; ООО «Поиск»; А/С «Западная»; ООО А/С «Чукотка»; ЗАО «Омсукчанская ГГК»; ОАО «Дальневосточные ресурсы»; ООО «Нирунган»; А/С «Ойна»; ЗАО «Васильевский рудник»; ОАО «Уралэлектромедь»; А/С «Восток».[12, c.34]

Стремительный рост цены на золото, начавшийся в 2009 г., продолжился в 2010 г с новой силой. За год золото подорожало на 29% и в конце декабря цена превысила 1400 долл/унция. По прогнозу GFMS, цена золота в конце 2011 – начале 2012 г. может вырасти до 1600 долл/унция

Еще одной особенностью 2010 г. стало увеличение Центробанками многих стран мира закупок золота - 87 т драгметалла было ими приобретено. По прогнозам аналитиков, в 2011 г. закупки вырастут до 200 т, что объясняется завершением программы МВФ по продаже 403,3 т золота, которая была одобрена советом директоров фонда в сентябре 2009 г.

В декабре 2010 г. МВФ завершил продажу 403,3 т золота. По мнению аналитиков, фонд выручил около 18 млрд. долл.[24]

В конце 2010 г. ОАО «Полюс Золото» и группа Millhouse Романа Абрамовича поделили ряд стратегических месторождений на Чукотке. Так, в ноябре Чукотнедра продало с аукционов 7 месторождений. «Полюс Золото» приобрел три золоторудных участка с общими ресурсами 175 т золота, Millhouse – остальные с общими ресурсами более 185 т золота и около 2000 т серебра. По мнению экспертов, если первая компания купила месторождения для того, чтобы их непосредственно разрабатывать, то вторая – вероятнее всего для того, чтобы немного потратившись на ГРР, выгодно продать.

ОАО «Полиметалл» в ушедшем году подтвердил статус успешной компании. После приобретения золотомедного месторождения Варваринское в 2009 г., компания всерьез задумалась о покупке других казахстанских активов. В сентябре 2010 г. гендиректор Виталий Несис отметил, что хотел бы увеличить присутствие в Казахстане и не заставил себя долго ждать: в октябре 2010 г. ОАО «Полиметалл» подписал с казахстанской государственной компанией СПК «Тобол» письма о намерении приобрести 85 % в проекте освоения Восточно-Тарутинского рудопроявления. Кроме того, в декабре 2010 г. ОАО «Полиметалл» завершила приобретение месторождения Светлое в Хабаровском крае у канадской Fortress Minerals. По данным на 2009 г, общие предполагаемые ресурсы участков Елена, Эмми и Тамара (входят в Светлое) составляют 20,1 млн. т руды со средним содержанием золота 2,21 гр/т - всего 1,428 млн. унций (44,4 т) драгметалла.[11, c.31]

ЗАО ГК «Петропавловск» продолжает создание горно-металлургического комплекса на Дальнем Востоке, инвестиции в который с 2003 г. уже составили примерно 500 млн. долл. из общего предполагаемого объема в 3,5 млрд. долл. В середине июня «Петропавловск» подал заявку на Гонконгскую фондовую биржу для проведения листинга своей дочерней компании IRC Ltd, которая была создана специально для разработки железорудных активов. В октябре IRC разместила на бирже в Гонконге акции и привлекла более 200 млн. долл., компания планирует инвестиции в развитие в 2011-2015 гг. порядка 700 млн. долл. В целом комплекс из 3-х ГОКов к 2017 г. будет перерабатывать 22,6 млн. т железной руды в год.

ЗАО «Северсталь-Ресурс» Алексея Мордашова в 2010 г. продолжила формирование золотодобывающего сегмента, для которого была озвучена программа развития, опубликовала оценку запасов золота и продолжала консолидацию активов. Компания ожидает, что по итогам 2010 г. ее золотой сегмент произведет 20 т и увеличит добычу золота до 31 т в последующие 3 года. При этом «Северсталь-Ресурс» ведет подготовку золотодобывающего бизнеса к IPO в Лондоне. В рамках подготовки компания переименовала свою «дочку» Severstal Gold в Nord Gold. По мнению экспертов, такое имя будет более понятно потенциальным инвесторам. После размещения, которое оценивается в около 4 млрд долл, в новой компании «Северсталь-Ресурс» останется владельцем доли в 65-70%. Сейчас «Северсталь-Ресурс» является международным производителем золота, сфокусированным на развивающихся рынках. Компания продолжает делать значительные инвестиции в увеличение ресурсов и запасов на существующих активах, и новых проектах. Затраты на ГРР в 2011 г. превысят 100 млн. долл.

В 2010 году  добыча и производство золота в Российской Федерации по сравнению с тем же периодом прошлого года снизились на  1,4 %, в том числе: добыча - снизилась на 1,7 %, производство попутного золота – возросло на  15,6 %, а вторичного – уменьшилось на   17,1 % (таблицы 1 и 2).

Таблица 1

Производство золота аффинажными  заводами Российской Федерации 

в 2010г.

Добыча и производство	2010 г.,  кг	2009 г.,  кг	Изменение  2010/2009
			кг	%
Добыча	175219,0	178288,5	- 3069,5	- 1,7
Попутное золото	15852,7	14543,9	+ 1308,8	+ 9,0
Вторичное золото	10277,2	12404,1	- 2126,9	- 17,1
Итого:	201348,9	205236,5	- 3887,6	- 1,9

 

Кроме того, по данным Минфина  РФ в 2010 г. переработано за рубежом 962,4 кг золота, содержащегося в различных золотосодержащих концентратах. Всего, таким образом, добыча и производство золота в Российской Федерации в 2010 г. составили 202311,3 кг золота. [11, c.23]

Таблица 2

Добыча и производство золота в Российской Федерации в 2010г.

 

Добыча и производство	2010 г.,  кг	2009 г.,  кг	Изменение 2010/2009
			кг	%
Добыча	175219,0	178288,5	- 3069,5	- 1,7
Попутное золото	16815,1	14543,9	+ 2271,2	+ 15,6
Вторичное золото	10277,2	12404,1	- 2126,9	- 17,1
Итого:	202311,3	205236,5	- 2925,2	- 1,4

 

Россия  по итогам 2009 года увеличила добычу и производство золота на 11,2% - до 205,2 тонны. Добыча золота возросла на 8,8%, попутное и вторичное производство увеличилось  на 16,8% и 52,4% соответственно.

Прирост добычи золота в 2009 году по сравнению  с 2008 годом в основном обеспечили Чукотский АО, Камчатский край, Амурская, Свердловская и Иркутская области, а также Республика Бурятия.

В частности, добыча возросла за счет разработки месторождений: Купол и Каральвеем - на Чукотке, Пионер и Березитовое - в Амурской области, Агинское - на Камчатке, Олимпиадинское и Советское - в Красноярском крае, Воронцовское - в Свердловской области, а также на россыпных месторождениях Иркутской области.

Чукотское месторождение Купол сыграло  значительную роль в успехе отрасли. По итогам года Чукотка вышла в  России на 2-е место по добыче золота, практически догнав Красноярский край. Рост по золоту составил 41% до 30,35 т, по серебру - на 46% в сравнении с годом  ранее до 264,4 т.

Таблица 3

Добыча золота ведущими российскими  регионами в 2010 г.

Субъекты РФ	2010 г.,  кг	2009 г.,  кг	Изменение  2010/2009
			кг	%
Красноярский край	35989,5	33775,4	+ 2214,1	+ 6,6
Чукотский авт. округ	24957,6	31206,5	- 6248,9	- 20
Амурская область	19808,4	21930,7	- 2122,3	- 9,7
Республика Саха (Якутия)	18586,1	18605,5	- 19,4	- 0,1
Иркутская область	16025,6	14952,9	+ 1072,7	+ 7,2
Магаданская область	15369,4	13688,8	+ 1680,6	+ 12,3
Хабаровский край	15204,5	14672,6	+ 531,9	+ 3,6
Свердловская область	7253,2	7345,5	- 92,3	- 1,2
Республика Бурятия	6011,1	6598,1	- 587,0	- 8,9
Забайкальский край	5490,9	5473,9	+ 17	+ 0,3
Челябинская область	3660,8	3922,8	- 262	- 6,7
Камчатский край	2242,4	2269,3	- 26,9	- 1,2
Республика Тыва	1445,8	1191,3	+ 254,5	+ 21,4
Республика Хакасия	1173,1	730,2	+ 442,9	+ 60,6

 

Амурская  область впервые вошла в тройку лидеров России по золотодобыче. Амурские предприятия добыли 22 т золота. Годом  ранее Приамурье поднялось до четвертого места в общефедеральном рейтинге, получив почти 19 т драгоценного металла. [25]

По сравнению с тем  же периодом прошлого года добычу снизили, в основном,  Чукоткий АО, Амурская область и Республика Бурятия. Прирост добычи был получен в Красноярском крае, Магаданской и Иркутской областях, Хабаровском и Забайкальском краях, Республике Тыва и Хакасия. (см. Таблица 3).