Состояния и основные показатели рынка золота в России

 

Введение

 

Мировой рынок золота в широком плане  охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в  масштабах мира - производство, распределение, потребление. Иногда это понятие  рассматривается и в более  узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях. При этом следует иметь в виду, что, когда речь идет об основных особенностях и параметрах рынков золота обычно подразумевается, во-первых, купля-продажа наличного металла в слитковой форме и, во-вторых, оптовые методы торговли этими слитками.

Актуальность  данной темы  заключается в том, что особенностями рынка золота является то что, золото используется фактически всеми государствами  в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных  банках и резервах МВФ, составляет сегодня  более 31000 т. значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. В сложившейся в мире экономической и политической ситуации столь высокий интерес объясняется  усиливающимися опасениями по поводу дальнейшего развития финансового  кризиса и возможных последствий  от предпринимаемых представительствами  мер по спасению банков. Золото расценивается  как актив – убежище в условиях невозможности противостоять экономической  ситуации используется, прежде всего, как финансовый инструмент и страховка  от других биржевых рисков - в частности, ослабления доллара и неустойчивости других мировых валют.

Целью данной работы является исследование теоретических основ становления золота как всеобщего эквивалента и практический анализ рынка золота России.

 Для  достижения поставленной цели  в работе решаются следующие  задачи:

- охарактеризовать  сущность золота как всеобщего  эквивалента;

- определить  роль золота на современном  этапе;

- рассмотреть  ЗВР и их роль в экономической  стабильности страны;

- проанализировать  особенности рынка золота России;

- исследовать  опыт управления золотовалютными  резервами в ведущих странах  мира;

- выявить  проблемы и направления совершенствования системы управления золотовалютными резервами в России.

Поставленная  цель и задачи предопределяют структуру  работы, которая включает введение, две главы, заключение и список использованной литературы.

В первой главе будут сформулированы основные понятия, будет рассмотрено становление  золота как всеобщего эквивалента, а так же определена роль и функциональное назначения золота на современном этапе, кроме того рассмотрена необходимость  формирования золотовалютных резервов.

Во второй главе на основании изученного статистического  материала и официальных ресурсов internet будет проанализировано развитие рынка золота России,  а так же будет проведено исследование опыта управления золотовалютными резервами в ведущих странах мира, а так же будут выявлены проблемы и направления совершенствование системы управления золотовалютными резервами в современной России.

В работе использованы нормативные документы, учебная и учебно-методическая литература, издания периодической печати.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. СТАНОВЛЕНИЕ  ЗОЛОТА КАК ВСЕОБЩЕГО ЭКВИВАЛЕНТА

 

1.1. Сущность золота как всеобщего эквивалента

 

История золота насчитывает не одно тысячелетие, она богата и разнообразна. Золото продолжает оставаться одним из наиболее востребованных драгметаллов. Структура его потребления достаточно стабильна, хотя некоторые изменения происходят. В течении почти трех тысяч лет золото использовалось людьми в качестве денег, то есть как средство обращения, как мера стоимости и как средство накопления. С открытием золота человечество не только проложило дорогу техническому прогрессу, но и обеспечило себя превосходным видом денежного материала. Железо, медь, золото и серебро издревле использовались для разных целей, но в качестве денег золото и серебро стали выступать много позднее, когда их добыча существенно возросла.

Ни самые  современные формы финансово-экономического взаимодействия, ни новые платежные  системы не могут и не смогут умалить  роль золота для любого государства.

Становление золота как всеобщего эквивалента  связано с развитием товарного  производства и обмена. Первоначально люди даже не представляли, сколь трудную экономическую задачу им предстояло решить, когда они приступили к товарному обмену. Племя, занятое животноводством, совершенно не знало, как – в каких меновых соотношениях – можно по справедливости обменять возникшие у него излишки мяса на зерно, выращенное земледельцами. А существо задачи состояло в том, чтобы открыть, найти общепризнанный всеми эквивалент (равный по стоимости товар), с помощью которого можно измерять стоимость всех без исключения товаров. С созданием мирового рынка роль всеобщего эквивалента закрепилась за благородными металлами – золотом, серебром  в силу таких их естественных свойств, как однородность, делимость, портативность и сохранность от порчи, а также простотой их счета и измерения в них стоимости всех других товаров [6, c.9]

Важнейшей характеристикой обращения денег  в виде золотой формы монет  являются два их состояния или  свойства:

• абсолютная эластичность по условиям сжатия, когда  в результате уменьшения размеров товарного  обращения происходит изменение  соотношения между денежным спросом  и товарным предложением. Вследствие такого соотношения меновая стоимость  монет оказывается ниже, чем внутренняя цена золота, и население начинает накапливать золотые монеты («сокровищное накопление»);

• абсолютная эластичность по условиям расширения, когда в ситуации простого воспроизводства  происходит обратное действие, т. е. население  стремится избавиться от золотых  денег. При варианте расширенного воспроизводства  рост объемов золотомонетного обращения  теснейшим образом связан с уровнем  промышленной добычи золота к введением его в каналы обращения [11,c.26].

На более высокой ступени общественного разделения труда в результате развития рыночных отношений из металла стали чеканить монеты, т.е. денежные знаки, имеющие установленную законом форму и весовое содержание.

В конце  – начале вв. в России в обращении  находились московские, новгородские, тверские и псковские серебряные и медные монеты; золотые монеты, обращавшиеся в стране, были исключительно  зарубежного происхождения: «золотые деньги ходили только иностранные: венгерские червонцы, римские гульдены и ливонские  монеты».[26]

К началу ХХ в. в ведущих промышленно развитых странах мира был установлен золотой монометаллизм, при котором ведущая роль принадлежала золоту. Постепенно денежная система начинает строиться, в первую очередь, на золоте, а серебро начинает выполнять роль относительно мелкой разменной монеты. Из него чеканились разменные монеты, например в России с 1895г золотое содержание рубля было установлено в 0,774234г. В 1950г. он содержал 0,222169г, а в 1961г. (с изменением масштаба цен) – 0,987441г. золота. [18, с.201]

Для сравнения  цен в ходе развития меновых отношений  государства стали устанавливать  фиксированные масштабы цен, т.е. количество золота и серебра, принятые в стране за денежную единицу. Например, в США  актом о золотом стандарте  за доллар в 1900г. было принято 1,50463г  чистого золота, но при дальнейших девальвациях доллара содержание в  нем золота снижалось трижды: в 1934г. – до 0,889г, в декабре 1971г – до 0.818г и в феврале 1973г. – до 0,737г.[11, с.18]

 Кроме  того, в XVIII веке получают все  большее распространение бумажные  деньги. Возникает необходимость  связать бумажные деньги с  золотом. В результате в XIX веке  в большинстве крупных стран  мира складывается система, получившая  название золотого стандарта.  Впервые золотой монументализм, при котором золото объявлялось единым денежным металлом, был официально введен в Англии в 1816 году. Затем он начал дейстовать в США (с 1837 года), Германии (1871), Франции (1874, а золото-серебрянный стандарт с 1803 года), Италии, Бельгии и Швейцарии (1874), Швеции (1873), Нидерландах (1875), Австрии (1892), Россини (1898), Японии (1897). Эпоха классического золотого стандарта считается период 1900 — 1914 года, когда практически во всех странах бумажные денежные знаки имели фиксированное золотое содержание, и стабильность национальной валюты обеспечивалось наличием золотого запаса.[16, с.98]

В свою очередь  уход от полноценных золотых денег  был вызван высокими издержками их производства и обращения, отсутствием  достаточного количества металла для  дальнейшего хозяйства. Также металлы, переходя из рук в руки, постепенно изнашивались, теряя вес, что приводило  к неудобству при обмене товаров. Металлические деньги достаточно легко  подделывались и государству было трудно регулировать количество денег в обращении, которое зависело в основном  от уровня добычи.

Первоначально большинство стран пытались решить подобную проблему за счет выпуска  в обращение бумажных денег, которые  требовали золотого обеспечения  на всю их сумму. Однако рост потребностей в золоте как денежном металле  значительно обгонял возможности  его добычи. Золото – один из самых  трудоемких с точки зрения добычи металл. Все золото, добытое в  мире с древнейших времен до начала XXI в., оценивается специалистами в 100 тыс.т. [13, с.165]

В 1867г. Парижским  соглашением золото было признано единственной формой мировых денег. Мировые деньги имеют троякое назначение и служат: общим платежным средством; всеобщим покупательным средством; материализацией  общественного богатства. В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным  балансам, главным образом по платежному балансу. [8, c.96]

В период действия золотого стандарта преобладала  практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота, хотя в международном обороте применялись в основном кредитные орудия обращения.

Золото  также выполняло функцию накопления сокровищ, поскольку деньги представляют всеобщее воплощение богатства, а, следовательно, и возникает стремление к их накоплению. В докапиталистических формациях  существовала «наивная форма накопления богатства», когда извлеченное из обращения золото хранилось в  чулках, сундуках, кубышках, закапывалось в землю. В условиях металлического денежного обращения функция сокровища выполняла важную экономическую роль – стихийного регулятора закона денежного обращения. [15, c.94]

С ростом товарного производства превращение  денег в сокровище становится необходимым условием возобновления  воспроизводства. Стремление к получению наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги как мертвое сокровище, а пускать их в оборот.

В условиях металлического денежного обращения  центральные эмиссионные банки  обязаны иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного  обращения, запасы размена банкнот  на золото и международных платежей.

 Вместе  с тем увеличилось использование  этого благородного металла на  альтернативные цели (в машиностроении, ювелирной и других отраслях  промышленности). В связи с этим  золотое обеспечение выпускаемых  бумажных денег постепенно стало  сокращаться. Вскоре связь денег  с золотом была утеряна. [13, c.94]

Золото  продолжает играть роль сокровища, сосредотачиваясь в резервах центральных банков, казне  государства, правительственных валютных органах. Величина валютного резерва  свидетельствует о богатстве  страны и обеспечивает доверие резидентов и иностранцев к национальной денежной валюте.

Вместе  с тем золото продолжает храниться  в центральных банках и казначействах  США как стратегический резерв. Так, к концу 1990г. в капиталистических  и развивающихся странах официальные  золотые резервы составили 938,4 млн. унций, или 29,2 тыс.т., в том числе  в развитых странах – 24,8 тыс.т. и  в развивающихся – 4,4 тыс.т. [11, 23]

В настоящее  время все страны имеют определенное обеспечение под выпускаемые  в обращение центральным банком деньги. Оно представлено золотовалютными  запасами государства. В большинстве  развитых стран значительная их часть  приходится не на золото, а на конвертируемую валюту как более ликвидный актив. При этом официальное золотое содержание денежной единицы не устанавливается. В РФ доля валютной составляющей в золотовалютных резервах изменилась  с 68 % на 01.01.01 до 89 % на 01.01.02. [15, c.253]

 

1.2. Роль золота на современном этапе

 

Для определения и конкретизации роли и функционального назначения золота в мировом хозяйстве, и в частности в банковском секторе, необходимо выявить и разграничить его современные формы на основании наиболее важных. С одной стороны, золото – товарное сырье, а с другой стороны – материальное благо, являющееся объектом инвестиционного спроса.

В качестве объекта торговых отношений золото, в большинстве случаев, выступает  как первичное сырье, используемое для изготовления многих необходимых  современному обществу материальных благ. Широкое применение золота в производстве позволяет провести обобщенную отраслевую классификацию по его товарной форме. [16, c.103]

С точки  зрения социальной полезности в первую очередь следует отметить использование  золота в медицине (стоматологии, фармацевтике, биомедицине и косметологии), где  оно выступает в качестве компонента и основополагающего материала  биологических имплантатов, лекарственных  и косметических препаратов.

Стремительный рост передовых технологий благоприятно отразился на использовании золота в электронике, преимущественно  информационных технологиях и телекоммуникациях. Последние 30 лет оно успешно применяется  в качестве гальванопокрытия, сверхпроводника  и присоединителя в проводах, кабелях, микросхемах и т.д. Общий объем потребления золота электроникой составляет около 8% от мирового промышленного спроса. [14, c.89]