Современные способы кредитования

     Процентная  маржа – это разница между  процентным доходом от активов и  процентным расходом по обязательствам банка. Процентную маржу определяют так же, как чистый доход по процентам, выраженный в отношении к объему активов, приносящих доход в виде процентов. Для расчета процентной маржи (Мфакт) используют следующую формулу:

     Мфакт = (Дп – Рп) : Ап х 100%,

     где Мфакт – фактически сложившаяся процентная маржа за период;

     Дп  – процентные доходы;

     Рп  – расходы по выплате процентов;

     Ап  – активы, приносящие доход в виде процентов.

     На  размер процентной маржи влияют: объем  и структура кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение, в том числе степень  срочности пересмотра. Распределение ссуд на долгосрочные и краткосрочные, имеющие обеспечение и высокорисковые, различающиеся по объектам кредитования определяет разную доходность вложений. Для расходов банка имеет значение соотношение между ресурсами Центрального банка РФ и других кредитных учреждений, привлеченными депозитами и прочими источниками.   

     Процентная  ставка – относительная величина процентных платежей на заемный капитал за определенной период времени, как правило, за год.

     По  степени реагирования на изменение  рыночного уровня процента различают фиксированные процентные ставки и плавающие.

     Фиксированная процентная ставка – ставка, установленная на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра.

     Плавающая процентная ставка – ставка по средне- и долгосрочным кредитам, уровень которой колеблется в зависимости от конъюнктуры денежно-кредитного рынка.

     Плавающая процентная ставка складывается из двух составных частей. Первая часть представляет подвижную основу, изменяющуюся в соответствии с конъюнктурой денежно-кредитного рынка. В ее роли обычно выступают межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов: ЛИБОР, ПИБОР, ФИБОР и др. Надбавкой выступает фиксированная величина, являющаяся предметом договоренности сторон и, как правило, неизменная на весь срок действия кредитного договора. Размер фиксированной надбавки зависит от условий сделки и степени ее риска.

     Различают также номинальную и реальную ставки процента. Под номинальной ставкой понимается текущая рыночная процентная ставка. Реальная ставка представляет собой номинальную ставку, скорректированную на степень инфляционного обесценения денег. Взаимосвязь между реальной (r) и номинальной (i) ставками процента впервые была представлена Дж. Фишером:

     i = r + х,

     где х – ожидаемый уровень инфляции.

     В России в настоящее время существует целый набор процентных ставок. Первый уровень процентных ставок – официальные процентные ставки, устанавливаемые центральными банками отдельных стран по кредитам, предоставляемым коммерческим банкам. Эти ставки носят название учетных или ставок рефинансирования.

     Рефинансирование  коммерческих банков может производиться  либо путем прямого кредитования, либо путем переучета коммерческих векселей. Степень значимости той или иной ставки зависит от исторически сложившегося в стране развития вексельного обращения и системы рефинансирования.

     Учетная ставка Центрального банка РФ, наряду с политикой в области обязательных резервов от объема привлеченных банками ресурсов и операциями на открытом рынке является одним из основных инструментов денежно-кредитного регулирования. При помощи маневрирования учетным процентом Центральный банк РФ стремится регулировать объем денежной массы в обращении и темпы инфляционного обесценения денег.

     С 1 мая 2011 года ставка рефинансирования в России составляет 8,25%⁶. 
Решение принято из-за нарастания инфляции, которая превышает годовые ориентиры. Инфляционное давление остается значительным, в годовом выражении на 25 апреля инфляция составила 9,6%. Причина — удорожание продовольствия и услуг естественных монополий, однако рост инфляции замедляется, поскольку шок от роста внутренних цен на сельскохозяйственном рынке проходит. 

     Помимо  ставок кредитного рынка, рассмотренных  выше, в систему процентных ставок входят ставки денежного и фондового  рынков: ставки по казначейским, банковским и корпоративным векселям, проценты по государственным и корпоративным облигациям и др.

     В банковской практике существуют различные  методы и способы начисления процентов.

     Так, в банковской практике применяются  простые и сложные проценты.

     При многократном начислении простых процентов начисление делается по отношению к исходной сумме и представляет собой каждый раз одну и ту же величину. Иначе говоря,

      ,

     Где P — исходная сумма

S — наращенная сумма (исходная сумма вместе с начисленными процентами)

i — процентная ставка, выраженная в долях за период

n — число периодов начисления

     В этом случае говорят о простой процентной ставке.

     При многократном начислении сложных процентов начисление каждый раз делается по отношению к сумме с уже начисленными ранее процентами. Иначе говоря,

     S = (1 + i)ⁿP

     (при  тех же обозначениях).

     В этом случае говорят о сложной процентной ставке.

      Часто рассматривается следующая ситуация. Годовая процентная ставка составляет j, а проценты начисляются m раз в году по сложной процентной ставке равной j / m (например, поквартально, тогда m = 4 или ежемесячно, тогда m = 12). Тогда формула для наращенной суммы через k лет:

      

      В этом случае говорят о номинальной процентной ставке. Сравнение сложных процентных ставок с разными интервалами начисления производят при помощи показателя годовая процентная доходность(APY).

      Наконец, иногда рассматривают ситуацию так  называемых непрерывно начисляемых процентов, то есть годовое число периодов начисления m устремляют к бесконечности. Процентную ставку обозначают δ, а формула для наращенной суммы:

      S = e^δnP.

      В этом случае номинальную процентную ставку δ называют сила роста. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

      Кредит  играет важную роль в саморегулировании  величины средств, необходимых для  совершения хозяйственной деятельности. Благодаря кредиту предприятия располагают в любой момент такой суммой денежных средств, которая необходима для нормальной работы.

      Роль  кредита важна для пополнения оборотных средств, потребность в которых у каждого предприятия не стабильна, меняется в зависимости от условий работы: рыночных, природных, климатических, политических и др.

      Роль  кредита велика для воспроизводства основных фондов. Используя кредит, предприятие может совершенствовать, увеличивать производство значительно быстрее, чем при его отсутствии.

      Важна роль кредита в регулировании ликвидности банковской системы, а также в создании эффективного механизма финансирования государственных расходов.

     Сегодня практически все крупнейшие банки  объявили о развертывании полномасштабных  программ потребительского кредитования. До 20 - 30% автомобилей и бытовой техники россияне покупают в кредит, а банки одалживают им на эти цели до $2 млрд.

     Также вырос спрос на ипотечные кредиты после неизбежного падения ставок до уровня менее 10% годовых в валюте.

     Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Банки предоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собственных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентских денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кредита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем выпуска долговых ценных бумаг и т. д. 

     СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Лаврушина О.И. Банковское дело.- 8-е изд., стер. - М.: Кнорус, 2009.

2. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: учебник.- ЮНИТИ-ДАНА, М., 2009

3. Демин Ю.А. Всё о кредитах.- ПИТЕР, 2010
4. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки.- АСЕРИС, 2010
5. http://on-credits.ru
6. http://www.banki.ru/products/credits/
7. http://www.wikipedia.org/