Земля и природные ресурсы

Предмет рассмотрения данной работы:

· стоимостная оценка непроизведенных материальных активов (природных ресурсов).

· анализ динамики добычи некоторых природных ресурсов России

Глава 1. Методы определения стоимости природных ресурсов

Концептуальные основания для определения стоимости природных ресурсов и операциональные подходы к ее расчету представлены в контексте СНС. Специфика и ограничения этого контекста состоят в следующем:

· включение природных ресурсов в баланс экономических активов означает, что эти ресурсы трактуются как (природный) капитал, т. е. источник возникновения стоимости и прибавочной стоимости в многолетнем цикле экономического воспроизводства (в отличие, например, от ресурсов текущего производственного и непроизводственного потребления). Сумма экономических активов в балансе активов и пассивов составляет «чистый капитал» страны;

· стоимостное измерение природных ресурсов осуществляется на общей с прочими элементами баланса активов методологической основе. Таким образом формируется в собственном смысле баланс; его отдельные позиции сравнительно сопоставимы - между ними можно устанавливать аддитивно-разностные соотношения и пропорции;

· основным расчетным показателем для всех элементов экономического воспроизводства в СНС является текущая рыночная стоимость. Итоговые оценки и взаимосвязи между счетами отражаются по текущей рыночной стоимости. Соответственно и природные ресурсы должны быть в конечном счете измерены по текущей рыночной стоимости.

В состав непроизведенных материальных активов, подлежащих стоимостной оценке и включению в баланс активов СНС, входят: земля с поверхностными водоемами; минеральные и энергетические ресурсы (богатства недр); подземные водные ресурсы и некультивируемые биологические ресурсы растительного и животного мира (леса, животные, водные биоресурсы и т. д.). Перечисленные природные компоненты национального богатства представлены в балансе не полностью.

В соответствии с концептуальными рамками СНС в натуральных и стоимостных счетах должны отражаться только те элементы натурально-вещественного состава природных ресурсов, которые можно отнести к категории экономических активов. Под экономическими активами понимаются такие природные активы, на которые могут быть установлены права собственности (включая государственную) и владение которыми при существующих ценах, технологиях и экономической инфраструктуре приносит экономическую выгоду. Дополнительным критерием для отнесения природных активов к категории экономических является констатация существенных масштабов коммерческой разработки ресурса.

Такое определение природных активов допускает значительные вариации при установлении их границ в статистической практике, поскольку четкие критерии идентификации «экономической выгоды» и «существенных масштабов» эксплуатации актива в руководстве СНС не приводятся Поэтому в разных странах в балансы включается разный состав категорий земли, лесных угодий, полезных ископаемых и т. д.. Конструктивная суть этого определения заключается в том, что природные ресурсы представляются как товар, имеющий рыночную стоимость (в силу значительных масштабов коммерческой разработки); они рассматриваются как капитальный товар, стоимость которого может определяться суммой выгод (потоком стоимости), поступающих от вовлечения этих ресурсов в хозяйственный оборот. Такая трактовка позволяет применять к природным ресурсам комплекс традиционных подходов при расчете их текущей рыночной стоимости.

Вместе с тем в данном случае неизбежно использование специальных технологий статистического расчета, поскольку рыночный оборот природных ресурсов практически отсутствует (за исключением отдельных категорий земли) и они не имеют текущей рыночной стоимости в обычном понимании. Покупка и продажа непроизведенных материальных активов либо осуществляется редко, либо вообще не осуществляется во многих странах значительная их часть находится в собственности государства.. Стоимость отдельных природных объектов, как правило, неизвестна. Поэтому оценка стоимости непроизведенных материальных активов в СНС производится нормативным способом, т. е. из данных натуральных балансов о запасах природных ресурсов в натуральном измерении вычленяется натуральный объем каждой категории ресурсов, который затем умножается на соответствующий норматив стоимостной оценки, и полученные оценки суммируются.

Эти нормативы в отдельных случаях можно получить на основании данных о реальных трансакциях, например, о продаже земельных и лесных участков или о плате за вырубку леса по разным категориям древесины. Во всех остальных случаях (а их большинство, поскольку данные о реальных трансакциях большей частью считаются непредставительными) проводится макростатистический расчет ресурсной ренты, получаемой от эксплуатации каждого вида природных активов; и затем стоимость этих активов исчисляется по доходному (рентному) методу оценки. Собственно норматив, т. е. удельный показатель чистой цены ресурса в расчете на единицу его натурального объема (удельная рента), требуется для оценки стоимости всего запаса ресурса.

1.1. Рентный метод стоимостной оценки

В отношении природных ресурсов данному методу отдается предпочтение в СНС, поскольку он более других соответствует концептуальным установкам этой системы. По рентному методу чистая текущая стоимость экономического актива исчисляется как сумма дисконтированных объемов экономической ренты, генерируемой данным активом на протяжении всего срока его существования. Согласно современной экономической теории рыночные цены активов устанавливаются именно таким образом, поэтому оценки чистой текущей стоимости предстоящих выгод (прибылей), поступающих от владения активом или от его использования, совместимы с оценками, полученными на основе рыночных цен.

Расчет стоимости природных ресурсов по рентному методу представляет собой прогнозное эконометрическое построение, базирующееся на предположениях о размере будущих поступлений от эксплуатации природных активов. Стандартная схема расчета включает следующие параметры:

· объем ресурсной ренты, генерируемой природным активом, которая определяется как разность между доходами, полученными от продажи сырьевых товаров, и издержками их производства, включая прибыль на основной капитал;

· продолжительность предстоящего периода, в течение которого актив генерирует ресурсную ренту;

· схему поступлений ресурсной ренты на протяжении времени существования
актива или динамику объемов извлечения ресурса в физическом измерении;

· норму дисконта, которая будет применена к поступлениям предстоящего периода.

Установление этих параметров в макростатистическом расчете когда вычисляется стоимость запасов определенного вида природных ресурсов, например, запасов нефти или газа по стране в целом основано на принятии статистических гипотез относительно будущего режима воспроизводства и эксплуатации актива, а также на прогнозе будущих издержек производства и рыночных цен на данный ресурс, от которых зависит ресурсная рента (чистая цена ресурса). Иногда предполагается и изменение нормы дисконта.

Общая формула для расчета стоимости запаса может быть представлена в виде:

где Pt - чистая цена ресурса (удельная ресурсная рента); Xt - объем его добычи в году t; rt - норма дисконта.

Допускаемое формулой (1) изменение каждого входящего в нее показателя на протяжении всего расчетного периода (времени эксплуатации запаса) отражает реальное положение вещей. Динамика этих показателей в ретроспективе (если рассматривать ее для какого-либо из так называемых коммерческих или экспортных ресурсов) действительно обнаруживает существенные вариации. Проблема состоит в том, что точное предсказание подобных изменений на будущее - задача практически невыполнимая: даже определение времени существования природного актива оказывается при близком рассмотрении непростым. Например, время эксплуатации ископаемых запасов должно определяться с учетом влияния на срок их извлечения, новых открытий и переоценки запасов, эшелонирования ввода в разработку разных категорий запасов и т. д. Поэтому на практике используются упрощенные расчетные модели. Например, стоимость запасов полезных ископаемых (минеральных и энергетических ресурсов) определяют по формуле:

где Е - ежегодный объем извлечения ресурса; n - время существования ресурса вплоть до его полного истощения (в годах).

Формула (2) построена, исходя из гипотез о равномерном извлечении запаса и неизменности удельной ресурсной ренты Р. Таким образом, годовой объем добычи Е и годовая рента (R = EP), получаемая от эксплуатации природного актива, предполагаются постоянными на протяжении всего расчетного периода, а время существования актива n может быть вычислено делением запаса S на годовой объем извлечения Е.

С принятием упрощающих гипотез относительно перспективной динамики показателей, которые включены в расчет стоимости природного актива, расчет становится оперативно возможным на базе существующей статистической информации. Так, для исчисления стоимости запаса невоспроизводимых ресурсов в вышеприведенном примере необходимо располагать данными об объеме запаса в физическом измерении S; об объеме добычи ресурса Е и ресурсной ренте R в текущем году; а также установить стандартную норму дисконта (для минеральных и энергетических ресурсов, как и для большинства природных активов, ее обычно принимают равной 4%).

При наличии этих данных оценку стоимости каждого ресурса производят ежегодно с учетом изменения и переоценки объемов запаса, изменения добычи и ресурсной ренты в текущем году по сравнению с предыдущим, т. е. сумма будущих поступлений от эксплуатации ресурса (вплоть до его исчерпания) каждый раз определяется на основании поступлений текущего года. Полученная таким способом оценка называется текущей рыночной стоимостью природного актива и может быть включена в баланс нефинансовых активов наряду с основным капиталом, запасами материальных оборотных средств и пр.

Однако на практике подобные оценки не включаются в баланс, они представлены на отдельных счетах, так как изменчивость этих оценок по основным стратегическим и экспортным ресурсам выходит за рамки рациональных представлений. Например, в расчете текущей стоимости ресурсов нефти и газа Норвегии за 1973-1989 гг., выполненном экономистами центрального статистического ведомства этой страны на основе правительственного прогноза цен, годовые колебания стоимостной оценки запасов в отдельные периоды расчетного срока превышали годовой валовой внутренний продукт страны. Ежегодные изменения стоимости запасов нефти и газа, обусловленные изменением оценок удельной ресурсной ренты, как правило, в несколько раз превышают стоимостную оценку добычи (извлечения) и всех остальных (меньших по объему) статей баланса. В отдельные годы эти изменения (за счет изменения ренты) составляют около половины суммарной оценки запасов на начало года (по нефти) или даже приближаются к ней и превышают ее (по газу).

Стоимостной баланс запасов, помимо позиций, входящих в натуральный баланс, включает дополнительные статьи, которые отражают специфические элементы изменения стоимости запасов. Разница между оценкой запасов на начало и на конец года в стоимостном балансе включает:

· оценку стоимости извлечения запасов, равную суммарной ресурсной ренте, полученной на протяжении года;

· изменение стоимости первоначального запаса из-за уменьшения на один год периодов дисконтирования для каждого из годовых потоков будущей ожидаемой ренты;

· другие изменения объема запасов корреспондирующие с аналогичной статьей натурального баланса;

· изменение схемы разработки запасов, отражающее изменение предположений относительно будущих объемов добычи по годам периода дисконтирования;

· изменение стоимостной оценки запасов в результате увеличения или снижения оценки ресурсной ренты на единицу топлива.

Главной причиной высокой изменчивости считают существенные колебания цен на экспортные ресурсы. Действительно, если рассмотреть составляющие стоимости выпуска ресурсных отраслей (полные издержки добычи, включая износ основного капитала, прибыль на основной капитал, ресурсную ренту, т. е. чистый доход от извлечения ресурса), то самой нестабильной величиной оказывается ресурсная рента, изменения которой напрямую связаны с колебаниями рыночных цен на продукцию этих отраслей. Стоимость запаса представляет собой многократно увеличенный объем годовой ренты. Поэтому абсолютный масштаб вариации стоимостной оценки запаса может быть значительным. Из этого следует, что трудности статистического измерения стоимости запасов природных ресурсов посредством доходного метода во многом сводятся к корректному исчислению ресурсной ренты.

1.2. Технология расчета ресурсной ренты

В методике составления баланса нефинансовых активов в СНС ресурсная рента определяется как стоимость капитальных услуг, предоставляемых природными активами. Эта величина тождественна стоимости изъятия (извлечения) природных ресурсов и равна сумме истощения (снижения стоимости запаса в результате его извлечения) и прибыли на природный капитал. Истощение в данном случае является аналогом потребления основного капитала для произведенных материальных активов. Прибыль на природный капитал, называемая также воздействием времени на чистую текущую стоимость, образуется за счет приближения во времени будущих выгод по истечении расчетного года. Она равна произведению стоимости актива в начале года на норму дисконта. Таким образом, природные ресурсы рассматриваются как один из видов капитала, а ресурсная рента - как вид экономической ренты, представляющей в общем случае сумму выгод (прибылей) собственника активов от их использования в течение года.