Маржинальный анализ а его роль в точке безупречности предприятия

 

 
 
Содержание

1 Введение

2 Глава I «Понятие, значение, этапы и ключевые элементы маржинального анализа» 

3 1.1 Понятие,  значение и этапы маржинального  анализа

4 1.2 Основные  элементы маржинального анализа

5 Глава II «Маржинальный анализ и его роль в обеспечении безупречности производства»

6 2.1 Понятие точки или модели безупречности

7 2.2 Роль маржинального  анализа в обеспечении безупречности  на примере конкретного предприятия.

7.3 Особенности  маржинального анализа в строительстве  с применением методики безупречности

8 Список литературы

 

Введение

     Принимая  решения по управлению ассортиментом продукции предприятия недостаточно знать полную себестоимость продукта, так как в системах расчета полных затрат осуществляется распределение всех затрат по носителям.      

Нагляднее представляется информация о рентабельности продукции, если в структуре совокупных затрат выделены прямые и переменные косвенные затраты в одну группу, а постоянные косвенные в другую. Данный подход получил название маржинального  анализа или расчета предельных затрат. Данный метод представляет собой краткосрочный расчет результата работы предприятия с расчетом сумм покрытия, проводимый в рамках системы расчета частичных затрат.     

Решающим  аргументом для перехода на такую систему является возможность рассчитать для каждого вида производимой продукции величину действительного вклада в результат работы предприятия (в расчете на единицу продукции) – величину суммы покрытия на единицу продукции. Этот показатель характеризует величину «грязной прибыли», поскольку общая величина сумм покрытия производимых видов продукции должна покрыть еще и величину постоянных затрат, после чего рассчитывается величина результата работы предприятия.      

Особую  актуальность маржинальный анализ приобретает в период дефицита производственных мощностей или сырьевых ресурсов, а также в период, когда спрос на продукцию или услуги больше, чем предприятие может произвести. Проведение анализа позволяет определить наиболее доходные (выгодные к производству) продукты или услуги и решить задачу максимизации прибыли в краткосрочном периоде.       

Цель  данной курсовой работы заключается в изучении маржинального анализа и его роль в обеспечении производства предприятия. Основными задачами, поставленными для достижения цели курсовой работы можно считать:

     Изучение  сущности маржинального анализа  и его роли в точки безупречности  деятельности предприятия. В рамках решения этой задачи необходимо рассмотреть  понятийный аппарат маржинального  анализа и методы проведения анализа. Проведение маржинального анализа деятельности предприятия на основании бухгалтерской отчетности.  

      Объектом  исследования является частное коммерческое предприятие, выпускающее безалкогольные напитки.

 

Глава I «Понятие, значение, этапы и ключевые элементы маржинального анализа»

1.1 Понятие,  значение и этапы маржинального  анализа

     Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

     Данный  метод управленческих расчетов называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Он был разработан в 1930 г. американским инженером Уолтером Раутенштрахом как метод планирования, известный под названием графика критического объема производства. Впервые подробно был описан в отечественной литературе в 1971 г. Н.Г. Чумаченко, а позднее — А.П. Зудилиным.

     В основу методики положено деление производственных и сбытовых затрат в зависимости  от изменения объема производства на переменные и постоянные и использование  категории маржинального дохода.

     Маржинальный  доход предприятия — это выручка минус переменные издержки. Маржинальный доход на единицу продукции представляет собой разность между ценой этой единицы и переменными затратами на нее. Он включает в себя не только постоянные затраты, но и прибыль.

     Маржинальный  анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Он позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

Основные  возможности маржинального анализа состоят в определении:

• безубыточного объема продаж (порога рентабельности, окупаемости издержек) при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат;
• зоны безопасности (безубыточности) предприятия;
• необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли;
• критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода;
• критической цены реализации при заданном объеме продаж и уровне переменных и постоянных затрат.

     С помощью маржинального анализа  обосновываются и другие управленческие решения: выбор вариантов изменения производственной мощности, ассортимент продукции, цены на новое изделие, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей, оценки эффективности принятия дополнительного заказа и др.

Основные  этапы анализа

1. Сбор, подготовка и обработка исходной информации, необходимой для проведения анализа.
2. Определение суммы постоянных и переменных издержек на производство и реализацию продукции.
3. Расчет величины исследуемых показателей.
4. Сравнительный анализ уровня исследуемых показателей, факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.
5. Факторный анализ изменения уровня исследуемых показателей.
6. Прогнозирование их величины в изменяющейся среде.

     Проведение  расчетов по методике маржинального анализа требует соблюдения ряда условий:

• необходимость деления издержек на две части — переменные и постоянные;
• переменные издержки изменяются пропорционально объему производства (реализации) продукции;
• постоянные издержки не изменяются в пределах релевантного (значимого) объема производства (реализации) продукции, т.е. в диапазоне деловой активности предприятия, который установлен, исходя из производственной мощности предприятия и спроса на продукцию;
• тождество производства и реализации продукции в рамках рассматриваемого периода времени, т.е. запасы готовой продукции существенно не изменяются;
• эффективность производства, уровень цен на продукцию и потребляемые производственные ресурсы не будут подвергаться существенным колебаниям на протяжении анализируемого периода;
• пропорциональность поступления выручки объему реализованной продукции.

     Одним из самых простых и эффективных  методов маржинального анализа  с целью оперативного, а также  стратегического планирования является анализ «издержки — объем — прибыль», который позволяет отследить зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства.

Анализ  «издержки — объем — прибыль» служит для ответа на важнейшие вопросы, возникающие перед финансистами предприятия на всех четырех основных этапах его денежного оборота:

I этап

• Сколько наличного  капитала требуется предприятию?
• Каким образом можно мобилизовать эти средства?
• До какой степени можно доводить финансовый риск, используя эффект финансового рычага?

II этап

• Что важнее для предприятия на данном этапе его деятельности: высокая рентабельность или высокая ликвидность?
• До какой степени можно увеличивать или снижать силу операционного рычага, маневрируя переменными и постоянными издержками, и изменять тем самым уровень предпринимательского риска, связанного с предприятием?
• Что дешевле: приобретение или аренда недвижимости?
• Следует ли продавать продукцию ниже ее себестоимости?
• Какого продукта производить больше: А или Б?
• Как отзовется на прибыли эффект изменения объема производства и сбыта?

III этап

• Каким должен быть оптимальный уровень товара, чтобы удовлетворять клиентов, но не связывать при этом слишком  много оборотных средств?
• Какова оптимальная величина получаемого предприятием краткосрочного кредита, позволяющая обеспечивать и стимулировать продажу товара в рассрочку, при одновременном снижении вероятности возникновения безнадежных долгов и минимизации средств, отвлекаемых дебиторской задолженностью?

IV этап

• Какую часть  прибыли распределять в качестве дивидендов?
• Какая часть нарабатываемого экономического эффекта уходит на погашение долгов и процентов по ним? Не чрезмерный ли это груз для предприятия?
• Каким образом можно снизить суммы выплачиваемых налогов?

 

 

1.2 Основные  элементы маржинального анализа

     Ключевыми элементами маржинального анализа служат финансовый и операционный рычаги, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

     Действие  операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продажи всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятия при изменении объема производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага. Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия.

     Действие  финансового рычага заключается в том, что предприятие, использующее заемные средства, изменяет чистую рентабельность собственных средств и свои дивидендные возможности. Уровень эффекта финансового рычага указывает на финансовый риск, связанный с предприятием. Поскольку проценты за кредит относятся к постоянным издержкам, наращивание финансовых расходов по заемным средствам сопровождается увеличением силы операционного рычага и возрастанием предпринимательского риска.

     Маржинальный  анализ служит поиску наиболее выгодных комбинаций между переменными затратами на единицу продукции, постоянными издержками, ценой и объемом продаж. Поэтому этот анализ невозможен без разделения издержек на постоянные и переменные.

     Сила  воздействия операционного рычага зависит от относительной величины постоянных издержек. Для предприятий, отягощенных громоздкими производственными фондами, большая сила операционного рычага представляет значительную опасность: в условиях экономической нестабильности, падения платежеспособного спроса клиентов и сильнейшей инфляции каждый процент снижения выручки оборачивается катастрофическим падением прибыли и вхождением предприятия в зону убытков.

     Маржинальный  анализ включает в себя анализ безубыточности, который позволяет вычислить  такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Бизнес не несет убытков, но не имеет и прибыли. Продажи ниже точки безубыточности влекут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль. Точка безубыточности — это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты склонны называть порогом рентабельности. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных издержек.