Анализ финансовой деятельности

 
 
 
 
 

   Рассчитанная  ликвидность анализируемого предприятия  не является абсолютной, так как  при сопоставлении групп актива  и пассива баланса не соблюдалось два необходимых соотношения: сумма наиболее ликвидных активов оказалась меньше суммы срочных обязательств как на начало, так и на конец анализируемого периода. Сумма капитала и резервов не покрывала внеоборотные активы, на основе чего можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия. 
 
 
 
 
 
 

               Анализ кредитоспособности. 
 

   В международной  практике кредитоспособность заемщиков  определяется по определенным  наборам показателей, характеризующих  их состоятельность и рассчитываемых по данным баланса.

   К таким  показателям могут относиться: 
 

• ликвидность баланса;
• удельный вес собственных средств;
• рентабельность производства и др.

 
 

   В зависимости  от значения рассчитываемых показателей  и отраслевой принадлежности  предприятия, оно может быть отнесено к одному из следующих классов: 
 

1. Класс кредитоспособных предприятий;

 

2. Класс предприятий, характеризуемых достаточной степени  надежности;

 
 

3. Класс некредитоспособных предприятий.

 
 
 
 

   По проведенным  ранее анализам платежеспособности, ликвидности, обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, можно сделать вывод: 

Анализируемое предприятие  относится к классу некредитоспособных предприятий, так как платежеспособность на конец года очень мала, ликвидность  показывает о неустойчивом финансовом положении предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 

                   Прогноз банкротства. 

   Одной из  основных задач ликвидности является  оценка степени близости предприятия  к банкротству. Существуют критерии  формального и неформального  характера, по которым предприятие может быть признано несамостоятельным (банкротом).

   Существует  расчет индекса кредитоспособности. Этот метод был предложен в  1968 году известным западным экономистом  Альтманом. Метод позволяет в  первом приближении разделить  хозяйствующие объекты на потенциальных банкротов и не банкротов.

   Индекс  Альтмана представляет собой  функцию от некоторых показателей,  характеризующих экономический  потенциал предприятия и результаты  его работы за истекший период  в общем виде показателей, называемый Z-счетом Альтмана и имеющий следующий вид: 

Z-счет = 1,2хК1 + 1,4хК2 + 3,3хК3 + 0,6К4 + 1,0хК5  ,где 

Показатели К1; К2; К3; К4; К5 - рассчитываются по следующим  алгарифмам: 

      Стр.290

К1 = стр.300 

               _11132_

К1 на н.г. = 1520087 = 0,007 

             

      Стр.430 + 450 + 470

К2 =       стр.300 
 

               0 + 0 + 0

К2 на н.г. =  1520087  = 0 
 

      Стр.50(Ф.2)

К3 =  стр.300 
 

               -20462

К3 на н.г. = 1520087 = -0,01 
 

      ______стр.410______

К4 = стр.620 + 640 + 660

               ________0_______

К4 на н.г. = 15580 + 0 + 3220 = 0 
 

      Стр.10(Ф.2)

К5 =  стр.300 
 

               6750__

К5 на н.г. = 1520087 = 0,004 
 

            Степень вероятности  банкротства. 

                                                             Таблица 9

 
 

   В соответствии  с критериями, включенными в таблицу  вероятность банкротства анализируемого  предприятия: 

Z-счет = 1,2х0,007 + 1,4х0 + 3,3х(-0,01) + 0,6х0 + 1,0х0,004 =  

= -0,02 
 

Вывод:

 

Анализируемому предприятию грозит банкротство, так как показатель 

 Z-счета равен -0,02, степень банкротства очень высока. 
 
 
 
 
 

                 Выводы и предложения. 
 

   По проведенным  анализам финансового состояния  ГП ДЕЗ-11 МО "Чертаново - Северное" можно сделать выводы: 

1. Предприятие находится в кризисном состоянии, так как оно не обеспеченно  оборотными средствами, долгосрочными  заемными и собственными источниками. Заемные средства по отношению к  собственному капиталу составляет большой  процент.
2. Анализируя динамику дебиторской и кредиторской задолженности: на предприятии имеется увеличение дебиторской задолженности на конец анализируемого периода - это свидетельствует об уменьшении роста ликвидности. Доля кредиторской задолженности на конец периода не изменилась. В итоге на предприятии преобладает кредиторская задолженность, низкая скорость ее оборачиваемости ведет к дефициту платежных средств.

Для улучшения  финансового положения предприятия  необходимо: следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

3. Рассчитанные показатели ликвидности позволяют сделать вывод о том, что как на начало, так и на конец анализируемого периода предприятие можно признать неплатежеспособным, за счет высокой кредиторской задолженности и большой доли труднореализуемых активов.
4. Анализ прибыли показал, что по сравнению с предыдущим периодом предприятие получило меньшую прибыль за счет сдвигов себестоимости работ (услуг).

Для предотвращения и преодоления кризисной ситуации предприятию необходимо:

Избавляться от убыточной  продукции, нужно улучшить управление активами. Важно обеспечение быстрой  оборачиваемости капитала. Одна из распространенных причин, почему предприятие получает малую прибыль состоит в том, что слишком большая сумма средств у предприятия неподвижна.

Для получения  положительного эффекта на результаты деятельности предприятия, нужно ускорить оборачиваемость за счет сокращения времени производства (услуг) и обращения. 
 
 
 
 
 

       Литература: 
 
 

1. Деркач Д.И. "Анализ производственно-хозяйственной  деятельности промышленных предприятий" - М., "Статистика",1975г.

 
 

2. "Анализ  финансов предприятия в условиях рынка" - М., "Высшая школа",1997г.