Междунарадное движение капитала: сущность, структура, динамика

 
 
 
 
 

     РЕФЕРАТ

     студента 3 –го курса, группы

     факультета  Экономики и управления

     по  учебной  дисциплине: «МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА» 

на тему: «МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА: СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА, ДИНАМИКА» 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Защищена  «___» _______20__г.                                                  Оценка «___________»

 

      СОДЕРЖАНИЕ

1.Международное движение капитала…………………..……………………………………….……3

1.1 Сущность, причины и форм международного  движения  капитала…….…….…………...........3

2. Прямые зарубежные инвестиции………………………..……………… ………………….……....6

2.1 Понятие и способы осуществления прямых зарубежных инвестиций……………….……........6

2.2 Влияние прямых зарубежных инвестиций на страну базирования  и принимающую страну…………..………………………………………………………………...…………………...6

3. Портфельные зарубежные инвестиции и международный кредит………..……………….……...8

3.1 Понятие, способы осуществления и экономические эффекты  портфельных зарубежных инвестиций и международного кредита……………………………………………………………..…8

4. Оценка объемов инвестиций  в связи с мировым экономическим кризисом 2008 года…….13 4.1 Оценка объемов инвестиций…………………………………………………………………..… .13

        4.2 Инвестиционные опасения и привлекательность………………………………………………..13

5. Транснациональные   корпорации и их роль в международном  движении капитала……….…..18

          5.1 Положительные и негативные результаты деятельности ТНК…………………………………20

          6. Межгосударственное регулирование………………………………………………………………24

          6.1 Основные направления, формы и методы государственного регулирования     .

           внешнеэкономической деятельности………………………………………………………………...24

          6.2 Государственное регулирование внешней торговли…………………………………………….26

          6. 3 Государственное регулирование движения капитала и валютно - финансовых отношений...28

Литература………………………………………………………..………………….............................32

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Международное движение  капитала. 

1.1. Сущность, причины  и формы международного движения капитала

Международное движение капитала - это размещение и функционирование капитала за рубежом. Прежде всего, с целью его самовозрастания.

Международное движение капитала, как явление, начала активно развиваться в период становления мирового хозяйства. Дополняя и опосредуя международную миграцию товаров, оно становилось постепенно неотъемлемой, определяющей, отличительной чертой современной мировой экономики и международных экономических отношений.

Согласно  оценки экспертов среднегодовые  темпы прироста прямых зарубежных инвестиций составили в 80-е годы почти 34%, что в 5 раз превышало темпы расширения мировой торговли.

На  современном этапе международное  движение капитала служит определяющим элементом в функционировании мировой экономики, развитии прочих форм международных хозяйственных связей.

Перемещение капитала за рубеж (вывоз капитала) представляет собой процесс, в ходе которого происходит изъятие части капитала из национального оборота одной страны и помещение его в различных формах (товарной, денежной) в производственный процесс и обращение другой, принимающей страны. Международное движение капитала означает миграцию капиталов между странами, которое приносит доход их собственникам.

Среди причин перемещения капитала за рубеж  выделяется относительная избыточность в собственной стране, стране – доноре. Это позволяет размещать капитал за границей в поисках сравнительно большей прибыльности и получать при этом доход как в форме дивиденда, так и процента.

Объективной основой международной миграции капитала является неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства, которая на практике выражается:

• в неравномерности накопления капитала в различных странах; в ''относительном избытке'' капитала в отдельных странах;
• в несовпадении спроса на капитал и его предложения  в различных звеньях мирового хозяйства. По оценкам специалистов, на начало 90–х годов размер ''относительных избытков'' капитала достиг 180 – 200 млрд. долларов.

На  развитие процесса международной миграции капитала влияют две группы факторов, среди которых:

1. Факторы экономического характера:

• развитие производства и подержание темпов экономического роста;

• глубокие структурные сдвиги, как в мировой экономике, так и в экономике отдельных стран (особенно с воздействием НТР и развитием мирового рынка услуг);
• углубление международной специализации и кооперации производства;
• рост транснационализации мировой экономики (так, объемы производства продукции зарубежными фирмами США в 4 раза превышают объемы товарного экспорта из самих США);
• рост интернационализации производства и интеграционных процессов;
• активное развитие всех форм международных экономических отношений.

2. Факторы политического характера:

• либерализация экспорта (импорта) капитала (СЭЗ, оффшорные зоны и т.д.);
• политика индустриализации в странах ''третьего мира'';
• проведение экономических реформ (приватизация государственных предприятий, поддержка частного сектора, малого бизнеса);
• политика поддержки уровня занятости.

Наряду  с этим имеет место экономическая целесообразность, непосредственно стимулирующая субъекты  к экспорту и импорту капитала.  

При осуществлении экспорта капитала субъекты руководствуются экономической целесообразностью, состоящей в следующем:

• в получении дополнительных прибылей;
• в установлении контроля над другими субъектами;
• в обходе протекционистских барьеров, выдвигаемых на пути движения товарных потоков;
• в приближении производства капитал новым рынкам сбыта (например, на территории СНГ должно быть создано около 200 совместных предприятий с итальянским капиталом по производству макаронных изделий);
• в получении доступа капитал новейшим технологиям;
• в сохранении производственных секторов путем создания зарубежных филиалов;
• в экономии на налоговых платежах, особенно при создании и регистрации промышленности в оффшорных зонах и СЭЗ;
• в снижении расходов на охрану окружающей среды.

 

Экономическая целесообразность импорта капитала состоит:

• в возможности развития определенных новых и старых производств;
• в привлечении дополнительных валютных ресурсов;
• в расширении научно-технического потенциала;
• в создании дополнительных рабочих мест.

 

Классификация форм международного движения капитала отражает различные стороны этого процесса и производится по различным показателям:

1. По источникам происхождения различают частные и государственные капиталовложения.

Государственные капиталовложения – это государственные займы, ссуды, гранты (дары), помощь, международное перемещение которых определяется межправительственными соглашениями. Сюда же относятся кредиты и иные средства международных организаций (например, кредиты МВФ). Но в любом случае это деньги налогоплательщиков, хотя и идущие до получателя разным путем (составляет 30% и в основном вывозится в ссудной форме).

Частные капиталовложения – это средства из не государственных источников, помещаемые за рубеж или принимаемые из–за рубежа частными лицами (физическими или юридическими). Сюда относятся инвестиции, торговые кредиты, межбанковское кредитование; они не связаны напрямую с госбюджетом, но правительство держит их перемещения в поле зрения и может в пределах своих полномочий их контролировать и регулировать (составляет 50%, и в основном вывозится в предпринимательской форме).  

2. По  срокам  заграничные капиталовложения делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные:

• к долгосрочным относятся все вложения более чем на 15 лет. Сюда входят наиболее значимые капиталовложения, т.к. к долгосрочным относятся все вложения предпринимательского капитала в форме прямых и портфельных инвестиций (преимущественно частные), а также ссудный капитал (государственные и частные кредиты).

• к краткосрочным – это вложения сроком до 1 – 1,5 года.
• к среднесрочным – от 1 до 5 – 7 лет.

 

3. По цели и характеру использования зарубежные капиталовложения бывают ссудными и предпринимательскими:

• ссудные означают предоставление средств взаймы или ради получения прибыли в форме процента. В этой сфере довольно активно выступают капиталы из государственных и вложения из частных источников.
• предпринимательские инвестиции прямо или косвенно вкладываются в производство и связаны с получением того или иного объема прав на получение прибыли в форме дивиденда. Чаще всего речь идет о вложениях частного капитала.

Условия миграции капитала в предпринимательской  форме:

• организация производственного процесса или участие в нем за рубежом;
• долгосрочный характер вложений иностранного капитала;
• право собственности на зарубежное предприятие в целом, либо на его часть.

 

В зависимости  от степени реализации указанных  особенностей и целей участия  различают два вида вывоза предпринимательского капитала: прямые зарубежные инвестиции (ПЗИ), портфельные инвестиции. 

Прямые  зарубежные инвестиции — это долгосрочные зарубежные вложения капитала, в результате которых экспортером капитала организуется или ведется производство на территории страны, принимающей капитал. В основном прямые иностранные инвестиции являются частным предпринимательским капиталом.

Портфельные инвестиции — это форма вывоза капитала путем его вложения в ценные бумаги зарубежных предприятий, не дающая инвесторам возможности непосредственного контроля над их деятельностью.

Международный валютный фонд в этом контексте (т.е. "цели") выделяет еще одну группу – ''прочие инвестиции'', в которые в основном входят международные займы и банковские депозиты.

Однако, основными формами международной миграции капитала являются ввоз и вывоз предпринимательского и ссудного капитала (схема 1), которые необходимо рассмотреть более подробно.

 
 
 

  

 

 
 

 
 
 
 
 

Схема. 1  Содержание ссудной и предпринимательской форм миграции капитала

 
 
 

2 Прямые зарубежные  инвестиции. 

2.1 Понятие и способы  осуществления прямых зарубежных инвестиций. 

Прямые  зарубежные инвестиции оказывают существенное воздействие на всю мировую экономику, также ее сердцевину – международный бизнес.