Рыночная инфраструктура

      Товарные  биржи как и фондовые играют большую  роль в экономике. Они служат её рыночными стабилизаторами, выравнивая спрос и предложение, благодаря непрерывному потоку купли-продажи.

      Товарная  биржа – это организация оптового рынка на котором торговля

осуществляется  по установленным биржей правилам в  форме гласных публичных торгов, которые проводятся в определенном месте в определенное время.

      Отличительные черты биржи:

• Биржа является особым видом рынка, где произво­дится торговля товарами, которые могут отсутствовать на бирже и даже не могут быть всобственности владельца.
• Биржа выступает как организованный рынок, на котором определенные органы управления выполняют функцию поддерживающие порядок на бирже.
• Цель биржевой торговли состоит не только в торговле товарами, но и в установлении цен (регулярно и под общим контролем).

Виды  товарных бирж:

• По номенклатуре реализации продукции (специализированные и
• универсальные).
• По степени участия посетителей в бирже, торгах (открытые и закрытые).
• По характеру биржевых операций (реального товара и фьючерсные).

      Члены биржи – это физические и юридические  лица участвующие в её уставном  капитале.

      Основные  задачи биржи:

• Организация купли, продажи в процессе биржевого торга продукции.
• Создание, формирование цен их котировка (курс).
• Представление участникам торгов соответствующей информации по
• продукции.

      Биржевые сделки – это соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара. Виды:

• Форвардные – с взаимной передачей прав и обя­занностей в отношении прав и товаров с от срочным сроком его поставки.
• Фьючерсные – с взаимной передачей прав и обязан­ностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара
• Опционные – с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара.

      Фондовая  биржа - учреждение, которое профессионально  организует и обслуживает куплю-продажу ценных бумаг.

      Структура рынка ценных бумаг:

• Первичный рынок – это рынок который обслуживает эмиссию ценных бумаг и их первичное размещение.
• Вторичный рынок – это рынок где производиться купля, продажа ранее выпущенных ценных бумаг.

      По  организационным формам различают: Биржевой рынок (фондовая или валютная биржа) и Внебиржевой рынок.

      Внебиржевой рынок – это сфера обращения  ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах.

       

      Банки

      Банк - кредитно-финансовое предприятие, основу деятельности которого составляет привлечение и эффективное распределение денежных капиталов.

      Типы  банков можно свести к двум основным. Центральные банки называют “ банками для банков”, так как они обслуживают все другие банки и финансово-кредитные учреждения, а также правительство ( поэтому обычно они являются государственными). Центральные банки, помимо того, регулируют и контролируют денежное обращение и всю финансово - кредитную систему, хранят у себя денежные средства других банков и официальные золото-валютные резервы страны.

      Коммерческие  банки- это “банки для всех”. Они  имеют дело с разными клиентами - от мелких вкладчиков до крупных фирм, и бывают универсальными (многооперационными) или специализированными, региональными или отраслевыми и т.д.

      Основные виды банковской деятельности можно свести к следующим семи направлениям:

1. Прием  и хранение вкладов.

2. Кредитование  чаще всего осуществляется под  залог ценных бумаг, товаров,  а также земли и другой недвижимости (ипотечный кредит); кредиты без залога даются лишь надежным заемщикам.

3. Расчетное  обслуживание - посредничество в  платежах по товарным поставкам, по заработной плате, налогам, пошлинам, между предпринимателями, населением и государством, а также ведение их счетов и т.п.

4. Учет  векселей (или их дисконтирование) заключается в том, что банк скупает векселя с еще не наступившим сроком погашения, удерживая при этом учетный процент (дисконт) в свою пользу (позднее, при наступлении срока платежа он предъявляет их векселедателям к оплате). Таким образом, дисконтовать вексель - значит купить его по цене ниже его номинальной стоимости.

5. Информационно-консультационные  услуги.

6. Торгово-комиссионная  деятельность охватывает торговлю  золотом, операции с

ценными бумагами, размещение займов, обмен  валют, услуги, связанные с

лизингом (долгосрочная аренда или сдача производственных сооружений, машин и

другого оборудования в аренду, иногда с  последующем выкупом

имущества),факторингом (факторные операции) и т.д.

7. Доверительные  операции (или трастовые) - это управление чьей либо

собственностью (землей, ценными бумагами и прочим) по доверенности.

    

      Другие кредитно-финансовые институты

      Помимо  банков существуют и другие кредитно-финансовые “банкоподобные” учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, кредитные кооперативы и т.п.

      Огромные  капиталы этих своеобразных “денежных  бассейнов” тоже могут использоваться для кредитования и инвестирования производства. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.

        Инвестиционные компании занимаются  эмиссионно-учредительской

деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и  размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.

        Сберегательные учреждения ( взаимно - сберегательные ассоциации,

кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения  и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.

        Страховые компании, главная функция  которых- страхование жизни,

имущества и ответственности, превратились в  настоящее время в важнейший  канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.

        Пенсионные фонды, как и страховые  компании, активно формируют

страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги  государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило  долгосрочное экономики и государства.

        Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании отличаются от сберегательных учреждений тем, что их сбережения изменяются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса её собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.

      В современных условиях специализированные кредитно-финансовые институты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке.

    

      Аудиторские институты

      Аудит - это процесс по средствам, которого компетентный и независимый работник накапливает информацию, чтобы выразить в своём заключении степень соответствия этой информации.

     Типы аудита и аудиторов.

      Операционный  аудит - оценить, действует ли вычислительный центр так эффективно, как надо.

      Аудит на соответствие - определить удовлетворяется ли требование

определённого соотношения (финансового) в кредитном  договоре.

      Аудит в финансовой отчётности - ежегодный аудит финансовой отчётности фирмы.

      Аудиторские фирмы.

      Аудиторские фирмы предоставляют услуги четырёх категорий:

1)     услуги по засвидетельствованию.

2)     налоговые услуги.

3)     консультационные услуги для  администрации.

4)     Бухгалтерские услуги.

      Услуги  по засвидетельствованию:

      Это любые услуги, при оказании которых  аудиторская фирма выдаёт письменное заключение с выражением мнения, касающегося надёжности определённого утверждения, ответственность за которое несёт другая сторона. Существует три вида услуг по засвидетельствованию:

1) аудит  завершенной финансовой отчётности.

2) отборные проверки завершенной финансовой отчётности.

3) другие услуги по засвидетельствованию.

      Налоговые услуги:

      Аудиторские фирмы подготавливают налоговые  декларации для клиентов. Кроме того аудиторские фирмы оказывают услуги по консультация налогообложения.

      Консультационные  услуги для администрации:

      Диапазон  услуг от простых предложений  по улучшению бухгалтерской системы клиента, до усовершенствования маркетинговой стратегии, а также в проведении консультаций по другим направлениям финансовой деятельности.

    

      Торгово-промышленные палаты

      В соответствии с законами РФ о "Торгово-промышленной палате в РФ" Торгово-промышленная палата (ТПП) являются негосударственной, некоммерческой общественной организацией, объединяющей предпринимателей и предприятия независимо от формы собственности и организационно-правовой формы. ТПП создаются в целях содействия развития экономики, формированию промышленной, финансовой инфраструктуры.

     Задачи ТПП.

• Защита интересов российских предприятий и предпринимателей по вопросам хозяйственной деятельности.
• Содействие развитию всех видов предпринимательской деятельности с учётом экономических интересов.
• Организация взаимодействия между предприятиями в целях наилучшего решения вопросов межхозяйственных связей между ними.
• Содействие развитию подготовки кадров для предпринимательской деятельности.
• Содействие развитию экспорта товаров, помощь предпринимателям в проведение операций на внешнем рынке.
• Содействие урегулированию споров между предприятиями.

      В настоящее время система ТПП  включает: ТПП РФ, т.е. самую главную  палату и примерно 50 региональных и местных ТПП, представляющие различные города и регионы страны. Стратегическое направление ТПП России - это создание условий благоприятных для предпринимательства и взаимоотношений предпринимателей и государства.

      В ТПП России сформирована единая информационная система, представляющая собой структуру связи всех региональных палат. В структуру палаты входят различные объединения: экспоцентр, ЦМТ. Организационно с ТПП России связаны 2 постоянно действующих суда: