Анализ финансово хозяйственной деятельности

Таблица 2 Анализ эффективности использования основных производственных

 

показатели	На нач 2010	На кон 2010	На нач 2011	Изменение +;-	% роста
1. Доход от реализации продукции, тыс. тенге	24760	28920	25685	-3235	103,74
2.  Основные производственные фонды, тыс. тенге в том числе:	12340	13600	14000	+600	113,5
2.1. активная часть	8400	9100	9700	+ 600	115,5
3. Прибыль на 1 тг. основных средств, руб. (фондорентабельность)	0,5	0,47	0,55	0,08	110
3.1 активная часть	0,34	0,31	0.38	0,07	117,85

 

Изменение фондорентабельности  произошло за счёт:

− изменения прибыли

Фпр= 1400025685= 0,55

Фондорентабельность показывале что размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия в отчетном 2011 году составил 0,55. 
2.3 Экспресс анализ деятельности предприятия

 

Таблица 4 - Показатели эксперсс-анализа  финансового состояния ТОО «Кайнар ПВ» за 2010-20111 годы

 

№	Наименование показателя	Нормативное значение	На начало года 2010	На конец года 2010	За отчетный период 2011	Изменение +-	%роста
1	Оценка имущественного положения
1.1	Сумма хозяйственных средств, находящихся  в распоряжении предприятия, тыс. тенге		4355	4154	4642	+ 488	106,6
1.2	Коэффициент износа основных средств		0,1	0,1	0,1	0	0
2	Оценка ликвидности
2.1	Величина собственных средств		1442	1529	2039	510	141,4
2.2	Коэффициент покрытия общий	≥1,5-2	1,4	1,9	2,1	0,2	150
2.3	Коэффициент абсолютной ликвидности	-	0,,3	0,4	0,4	0	133,3
2.4	Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	≥0,5	0,5	0,2	0,1	0,1	-
2.5	Маневренность собственных оборотных  средств	≥0,01	0,3	0,4	0,41	0,01
3	Оценка финансовой устойчивости
3.1	Коэффициент независимости	≥0,5	0,3	0,5	0,7	+ 0,2
3.2	Коэффициент маневренности собственного капитала	≥0,5	3,5	2	1,4	-0,6
3.3	Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств	≤1	4,3	2	1,2	-0,8
4	Оценка деловой активности
4.1	Доходот реализации продукции	-	24760	28920	25685
4.2	Доход (убыток) до налогообложения	-
4.3	Фондоотдача	≥1	17	22	15,4	- 6,6	90,6
4.4	Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности (в оборотах)	-	22,5	29	23	- 6
4.5	Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях)	-	16	12	15	- 3
4.6	Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов (в днях)	-
5	Оценка рентабельности
5.1	Чистая прибыль	-	304	584	620	+ 36	203,9
5.2	Рентабельность продукции	≥0,15	1,9	3	3,8	+ 0,8
5.3	Рентабельность основной деятельности	-	34,4	32,6	37,1	+ 4,5
5.4	Рентабельность основного капитала	-	0,4	0,4	0,3	- 0, 1
5.5	Рентабельность собственного капитала		37,3	41,7	29,5	- 12,2

 

Сумма хозяйственных  средств находящихся в распоряжении предприятия за анализируемый период возросла на 488 тыс. тенге, что обусловлено ростом краткосрочных активов на 126 тыс. тенге и ростом долгосрочных активов на 362 тыс. тенге. наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия в течение всего анализируемого периода занимают краткосрочные активы – более 90%. Это свидетельствует о том, что на предприятии преобладают мобильные средства, что способствует высокой ликвидности предприятия.

В результате значительного  увеличения первоначальной стоимости основных средств и несмотря на некоторое увеличение накопленного износа , коэффициент износа в 2011 году сократился почти на в два раза и составил 10%. Это свидетельствует о том, что на предприятии проводится политика обновления основных средств.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своими платежными средствами погашать свои платежные обязательства.

За анализируемый период текущие активы очень незначительно, превышали текущие обязательства.

Вследствие этого значение коэффициента покрытия ниже нормативного значения оптимальная потребность  предприятия в ликвидных средствах  должна находится на уровне, в 1,5-2 раза превышают текущие обязательства. Это позволяет обеспечить  бесперебойный процесс реализации продукции.

Значение данного показателя существенно ниже нормативного уровня, что может служить одним из оснований для признания его  неплатежеспособным. Реализация текущих  активов и превращение их в  денежные средства требуют значительных издержек. Соответственно, суммы платежных средств за вычетом данных издержек, полученный вследствие реализации текущих активов, будет недостаточно для покрытия текущих обязательств.

За анализируемый период величина собственных средств предприятия уменьшилась более чем на 80% и к концу 2011 года составила 2039 тыс. тенге. увеличение собственных оборотных средств обусловлено увеличения собственного капитала предприятия на 700 тыс.тенге.

На фоне увеличения товарно-материальных запасов почти в три раза и снижение величины собственных оборотных средств почти в шесть раз доля собственных  оборотных средств в покрытии запасов увеличилась на 0,1 пункта и в течение анализируемого периода имеет значение существенно нормативное. В 2011 году на 1 тенге товарно-материальных запасов приходится 0,01 тенге собственных оборотных средств. Таким образом, 99% товарно-материальных запасов предприятие обеспечено за счет краткосрочной кредиторской задолженности поставщикам зерновой продукции. Приведенные данные свидетельствуют о снижении финансовой  устойчивости предприятия и высокой зависимости от внешних кредиторов-поставщиков зерновой продукции и покупателей, осуществивших предоплату  за неотгруженную продукцию.

Вследствие сопоставимости величины текущих активов и текущих обязательств размер функционального капитала весьма незначителен и из-за отсутствия долгосрочных обязательств совпадает с размером собственных оборотных средств.

Маневренность собственных  оборотных средств отражает существенное превышение  денежных средств над размером функционирующего капитала и является очень высокой, многократно превышающей над нормативный уровень. Имеет место динамика роста данного показателя почти в 3 раза.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2011 году позволяет сделать вывод  о том, что предприятие имеет возможность  погасить10% краткосрочных обязательств за счет имеющей денежной наличности. Имеет место снижение данного показателя   на 0,6 пункта. Нормативное значение данного показателя отсутствует . Чем выше его величина , тем больше гарантии погашения долгов. Однако и при данном его значении предприятие может  быть и платежеспособным, сумеет сбалансировать и синхронизировать поток и отток денежных средств по объему и срокам.

Таким образом, ликвидность  предприятия является низкой вследствие незначительного превышение текущих активов над текущими пассивами, низкой доли собственных оборотных средств в покрытии запасов, незначительности коэффициента абсолютной ликвидности. Однако маневренность  собственных оборотных средств очень высокая.

За анализируемый период финансовое положение предприятия  существенно ухудшилось.

В течение всего анализируемого периода  предприятие испытывает финансовую напряженность, о чем  свидетельствует:

• снижение коэффициента независимости и его недостижение нормативного порогового уровня;
• снижение коэффициента маневренности и его недостижение нормативного порового уровня;
• рост  коэффициента соотношения привлеченных и собственных средств, отражающий почти двухкратное увеличение финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов, т.е. его существенное превышение нормативного порогового уровня.

Деловая активность предприятия  также характеризуется существенных ухудшением показателей оборачиваемости  дебиторской задолженности, товарно-материальных запасов, кредиторской задолженности. Вследствие снижение оборачиваемости дебиторской задолженности и товарно-материальных запасов и увеличением продолжительности оборотов имеет место существенный рост продолжительности операционного цикла. В 2011 году имеет место рост продолжительности операционного цикла более чем в два раза. Высокая продолжительность операционного цикла и ее рост в 2011 году обусловлены:

• увеличением объема реализации продукции с отсрочкой платежа;
• значительным объемов долгосрочных контрактов.

Таким образом, деловая  активность предприятия характеризуется  ростом зависимости предприятия  как от поставщиков, так и от покупателей, что характерно для предприятий  сферы торгово-закупочной деятельности, особенно в условиях финансово-экономического кризиса.

Значение коэффициентов  оборачиваемости активов предприятия  и их источников свидетельствуют  о снижении маневренности предприятия, значительном высвобождением активов  предприятия из оборота.

Однако, в условиях финансово-экономического кризиса данная финансовая стратегия снижения оборачиваемости частично оправдана вследствие снижения платежеспособности ряда предприятия-покупателей и поставщиков. Предприятию целесообразно вести реестр надежных покупателей, формировать платежный график для повышения деловой активности.

Важнейшими показателями, характеризующими финансовое состояние, являются показатели рентабельности (доходности).

По итогом 2010-2011 года предприятие имело чистый доход соответственно в сумме 304 тыс.тенге, 584 тыс.тенге и 620 тыс.тенг. Имеет место тенденция роста чистого дохода на 36 тыс.тенге.

Рентабельность продукции  увеличилось на 80% и в 2011 году составила

38%. Рост данного показателя обусловлен превышением темпов роста дохода от основной деятельности до налогообложения над темпами роста дохода от реализации продукции.

Рентабельность основной деятельности также имеет существенную позитивную динамику и отражает превышение роста дохода от основной деятельности надо темпами роста себестоимости  реализованной продукции.

Предприятие осуществляет контроль оптимизации затрат, в том числе по реализации продукции. Минимизация расходов по реализации обусловлена ценовыми скидками со стороны поставщиков.

Рентабельность основного  капитала имеет также позитивную динамику роста и характеризует  высокую эффективность использования имущества предприятия. В 2011 году на 1 тенге валюты баланса приходиться 0,5 тенге чистого дохода. Рентабельность собственного капитала отражает высокую степень отдачи собственного капитала и его гипердинамику.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как правило ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами.

Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Даже при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Кризисное финансовое состояние предприятия – это состояние, при котором равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. Устойчивое финансовое состояние может быть восстановлено путем:

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота

-обоснованного уменьшения запасов  и затрат (до норматива)

-пополнение собственного оборотного  капитала за счет внутренних  и внешних источников.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Под ред. В.А. Бело-бородовой. − М.: Финансы и статистика, 1985
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
3. Бухгалтерский баланс предприятия ТОО «Кайнар ПВ»