Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

 

 

2.1.  Анализ финансового состояния: роль и значение анализа. Задачи анализа финансового

      состояния.

2.2.  Экономическая характеристика бухгалтерского баланса как главного источника

      информации анализа финансового состояния.

2.3.  Экспресс-анализ финансового состояния. Этапы экспресс-анализа.

2.4.  Сравнительный аналитический баланс-нетто и методика его формирования.

2.5.  Анализ имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования.

2.6. Анализ структуры актива и пассива баланса.

2.7. Оценка и анализ показателей финансовой устойчивости. Классификация типов

      финансовой устойчивости.

2.8.  Система показателей ликвидности. Анализ ликвидности баланса.

2.9.  Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

  2.10. Методы диагностики вероятности банкротства и пути финансового оздоровления.

 

Теоретический вопрос № 1

 

1.  Анализ финансового состояния: роль и значение анализа. Задачи анализа финансового   

    состояния.

 

Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие  субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

Финансовое состояние  является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.

Финансовое состояние  проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности  вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния  заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Цель анализа финансового  состояния определяет задачи анализа  финансового состояния. Основными  задачами анализа финансового состояния являются:

1. оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения,
2. оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения,
3. анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня,
4. анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Основными источниками  информации для анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта являются:

1. информация о технической подготовке производства,
2. нормативная информация,
3. плановая информация (бизнес-план),
4. хозяйственный (экономический) учет (оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет),
5. отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность),
6. прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

 

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:

1. форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

В нем фиксирует стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыль кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

2. форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,
3. форма № 3 «Отчет о движении капитала»,
4. форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»,
5. форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»,
6. «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

 

Теоретический вопрос № 2

 

2. Экономическая характеристика бухгалтерского баланса как главного источника информации анализа финансового состояния

 

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств хозяйствующего субъекта на определенную дату.

В отличие от балансов, используемых в планировании и анализе, бухгалтерский баланс представляет собой систему моментальных показателей, характеризующих состояние средств на определенную дату.

Баланс выделяют в самостоятельную отчетную единицу, дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные, содержащиеся в балансе.

Баланс — это стержень, вокруг которого группируются остальные формы бухгалтерской отчетности, составляющие в совокупности бухгалтерский отчет.

Бухгалтерский баланс классифицируется по следующим признакам:

1. По времени составления:

• вступительный (на момент возникновения предприятия),
• текущий (на начало и конец анализируемого периода),
• ликвидационный (при ликвидации предприятия),
• разделительный (на момент разделения предприятия на насколько предприятий),
• объединительный (на момент объединения предприятий в одно).

2. По источникам составления:

• инвентарный (на основе инвентарной описи),
• книжный (на основе книжных записей текущего учета),
• генеральный (на основании данных книжных записей и инвентаризации).

3. По объему информации:

• единичный (деятельность только одного предприятия)

• сводный (путем сложения сумм, числящихся на статьях нескольких единичных балансов).

4. По характеру деятельности:

• основной деятельности,
• неосновной деятельности.

5. По формам собственности:

• государственные,
• коллективные,
• частные,
• смешанные.

6. По объекту отражения:

• самостоятельные,
• структурных подразделений.

7. По способу очистки:

• баланс-брутто — это баланс, включающий в себя регулирующие статьи. Регулирующими статьями называются статьи, суммы по которым при определении фактической себестоимости (или остаточной стоимости) средств вычитаются из сумм других статей;
• баланс-нетто — это баланс, из которого исключены регулирующие статьи. Исключение из баланса регулирующих статей называется очисткой. Баланс-нетто обычно составляется при анализе финансового положения предприятия, для упрощения расчета.

Виды средств в балансе отражены не с позиций качества, а со стоимостной стороны. Информация в балансе дается в одном измерителе — денежном.

Группировка и  обобщение информации в балансе  осуществляется с целью контроля и управления финансовой деятельностью.

Отсюда следует, что бухгалтерский  баланс есть способ экономической группировки и обобщенного отражения состояния средств по видам и источникам их образования на определенный момент времени в денежном измерителе.

Общий итог баланса  называется валютой баланса и  характеризует размер средств хозяйствующего субъекта.

Одним из показателей финансового  положения предприятия является ликвидность средств, т.е. скорость превращения средств в реальные деньги. Поэтому доминирующим признаком при характеристике активов является их ликвидность. В современных российских балансах отдается предпочтение признаку возрастающей ликвидности. Актив начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов. Внеоборотные активы приобретаются предприятием не для продажи, они не предназначены для быстрого превращения в реальные деньги; они имеют либо длительный срок использования, либо длительный срок окупаемости, а также к ним относятся активы, способные приносить доход длительный период. Они представлены нематериальными активами, основными средствами, незавершенным строительством, доходными вложениями и долгосрочными финансовыми вложениями.

Оборотные активы предназначены  для реализации или потребления. Они расположены по возрастающей ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения эти активов в денежную форму. Оборотные активы включают следующие группы: запасы, дебиторскую задолженность краткосрочные финансовые вложения и денежные средства прочие оборотные активы.

Пассив используется для характеристики состава и  состояния источников формирования средств и их назначения.

Информация об источниках группируется:

• по характеру закрепления,
• по сроку использования.

По характеру закрепления  источники средств делятся на собственные и заемные. По срокам использования — на долгосрочные и краткосрочные.

Основной состав источников средств отражен в  разделе 3 «Капитал и резервы». Это источник долгосрочного использования. Первое место занимает уставный капитал, который является наиболее постоянной частью баланса.

Наряду с источником долгосрочного использования у  предприятия имеются собственные источники краткосрочного периода формирования и использования: «Задолженность участниками по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резерв предстоящих расходов и платежей».

Долгосрочные  пассивы относятся к источникам долгосрочного использования, но это заемные средства.

Краткосрочные пассивы  дают информацию о заемных краткосрочных кредитах и займах и о кредиторской задолженности, подлежащих погашению в течение года.

Таким образом, активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале хозяйствующего субъекта по осуществлению будущих затрат.

Обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных хозяйствующим субъектом, и их источники, а активы — как хозяйствующий субъект использовал полученные средства.

В балансе помимо средств, используемых в кругообороте, дается информация о средствах, которые могут «выпадать» из оборота в результате их неэффективного использования, — о убытки. Информация по ним дается по периодам их возникновения, т.е. прошлых лет или отчетного года.

Баланс позволяет  оценить эффективность размещения канала, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников и эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи принимают решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным хозяйствующим субъектом; оценивают кредитоспособность хозяйствующего субъекта как заемщика; оценивают возможный риск своих вложений, целесообразность приобретения акций.

В полном объеме финансовой информацией может воспользоваться только руководство хозяйствующего субъекта. Руководство хозяйствующего субъекта анализирует финансовое состояние с целью повышения доходности капитала и обеспечения стабильности положения хозяйствующего субъекта. На основе этой информации принимаются управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций, нововведений.

 

Теоретический вопрос № 3

 

3. Экспресс-анализ финансового состояния. Этапы экспресс-анализа