Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «ТГК-6»

 
 

Таблица 14.Финансово-экономические результаты деятельности Общества. 

 

Таблица 15. Показатели эффективности.

 

     Чистая  прибыль на начало 2011 года составила 0,48 млрд. руб., что на 3,74 млрд. руб. ниже уровня на 01.01.2010 года. Основными факторами снижения являются уменьшение маржинального дохода на 1,91 млрд. руб. за счет снижения выработки электроэнергии на 6%, снижения полезного отпуска теплоэнергии на 3%, роста цен на топливо на 20% и снижения утвержденных тарифов на мощность по регулируемым договорам на 16%. Ухудшение сальдо прочих доходов/расходов на 0,99 млрд. руб. за счет увеличения отчислений в оценочные резервы (резерв по сомнительной дебиторской задолженности, резерв под снижение стоимости объектов нефункциональных капитальных вложений, резерв под обесценение финансовых вложений).

      Снижение  чистой прибыли привел к уменьшению показателя рентабельности собственного капитала (ROE) до 1,18% против 10,55% на 01.01.2010г.

Таблица16. Основные изменения плановых показателей и факторы, их обусловившие.

 

      Фактическая выручка от продаж электрической  энергии на 01.01.2011г. по сравнению на 01.01.2010г. увеличилась на 3,58 млрд. руб., в т.ч.:

- увеличилась за счет роста полезного отпуска на 16,1% (+2,73 млрд. руб.);

-увеличилась  за счет роста среднего тарифа  на 4,3% (+ 0,85 млрд. руб.).

      Увеличение  выручки за электроэнергию по сравнению  с прошлым периодом обусловлено  увеличением доли продаж электроэнергии на конкурентном секторе оптового рынка с более высокими ценами по сравнению с регулируемым сектором в связи с либерализацией оптового рынка с 30% на 01.01.2010г. до 60% на 01.01.2011г.

      Фактическая выручка от продаж по тепловой энергии  на начало 2011г. увеличилась на 1,56 млрд. руб., в том числе:

- уменьшилась  за счет снижения полезного  отпуска на 2,9% (- 0,65 млрд. руб.);

- увеличилась  за счет роста среднего тарифа  на 10,3% (+ 2,21 млрд. руб.).

      Увеличение  выручки по прочей продукции и  услугам по сравнению с прошлым годом на 0,12 млрд. руб. обусловлено в основном ростом доходов по реализации конденсата и химически очищенной воды в связи с увеличением тарифов. 

Таблица 17. Себестоимость.

 

      Увеличение  фактической себестоимости проданной  продукции на начало 2011 года на 8,91 млрд. руб., или 2%, обусловлено в основном ростом тарифов на топливо, увеличением объема купли-продажи электроэнергии на свободном секторе оптового рынка, увеличением амортизационных отчислений, увеличением расходов на услуги по эксплуатации, ростом тарифов на покупные ресурсы.

      Результат прочих доходов и расходов по сравнению  на 01.01.2010г. ухудшился на 0,99 млрд. руб. в основном в связи с увеличением на 01.01.2011г. отчислений в оценочные резервы (резерв по сомнительной дебиторской задолженности, резерв под снижение стоимости объектов нефункциональных капитальных вложений, резерв под обесценение финансовых вложений).

      Основным  элементом при проведении анализа  финансового состояния предприятия  является анализ имущественного положения.

     Имущественное положение организации характеризуется  рядом показателей уровня, динамики, структуры активов, уровня и динамики  объема реализованной продукции  и прибыли, а также полученными  коэффициентами.

Для исследования финансового состояния общества проведем перегруппировку и агрегирование статей баланса.

            Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении организации, т.е. о  вложениях в конкретное имущество  и материальные ценности, о расходах общества на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. От того, какие объемы вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности,  следовательно, и финансовое состояние организации.

      Если  в активе предприятия отражаются средства предприятия, то в пассиве  источники их образования (собственные  и привлеченные). 

Таблица 18.Состав, структура и динамика активов баланса.

 

     За  отчетный период активы ОАО «ТГК-6» увеличились на 9 880 029 тыс. руб. и составили 71 881 957 тыс. руб.

      Внеоборотные  активы за анализируемый период увеличились  на 9 947 322 тыс. руб. и составили 36 241 735 тыс. руб. – это наибольшая доля в  составе активов (50,4%). Стоимость внеоборотных активов в основном складывается из стоимости основных средств 16 577 809 тыс. руб. (23,1%), незавершенного строительства – 9 900 376 тыс. руб. (13,8%) и долгосрочных финансовых вложений – 9 348 906 тыс. руб. (13%).

      Прочие  статьи актива составляют менее 5% в структуре внеоборотных активов Компании, поэтому изменения по данным статьям не оказывают существенного влияния на чистые активы компании.

      Оборотные активы за анализируемый период снизились  на 67 293 тыс. руб. На 01.01.2011 года они составляют 35 640 222 тыс. руб. (49,6%). Наибольший удельный вес в составе оборотных активов составляют дебиторская задолженность (19,2%), представленная в основном задолженностью покупателей и заказчиков (16,3%), и краткосрочные финансовые вложения (14,7%), представленные главным образом средствами по договорам доверительного управления.

      Прочие  статьи актива составляют менее 5% в  структуре оборотных активов  компании, поэтому изменения по данным статьям не оказывают существенного  влияния на чистые активы компании. 
 

Таблица 19. Состав, структура и динамика собственного и заемного капитала.