Анализ финансового состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Января 2011 в 01:34, курсовая работа

Краткое описание

Цель данной работы – исследовать финансовое состояние открытого акционерного общества «Сибнефтегазмонтаж», выявить основные проблемы финансовой деятельности и принять перспективные решения по улучшению финансового состояния предприятия.

В соответствии с поставленной целью, можно сформулировать следующие задачи:

- произвести анализ имущества предприятия, финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности, а также проанализировать оборотные средства, дебиторскую и кредиторскую задолженность организации.

- дать обобщающую оценку финансового состояния предприятия, оценить вероятность банкротства.

- произвести анализ прибыли и рентабельности акционерного общества.

Содержание работы

Введение……………………………………………………………………...……3

Глава 1. Анализ финансового состояния ООО «Сибнефтегазмонтаж…….…..5

Предварительное чтение бухгалтерского баланса………………..….….5
Анализ источников средств предприятия………………….……..………6
Анализ имущества предприятия…………………………………………..9
Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………..11
Анализ платежеспособности предприятия……………………………...18
Анализ ликвидности предприятия………………………………………19
Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия…………...23
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности………………….25
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия…………..28
Оценка вероятности банкротства………………………………………..31
Глава 2. Анализ прибыли ООО «Сибнефтегазмонтаж»………………………35

2.1. Анализ валовой прибыли………………………………………………….35

2.2. Анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг………………36

Глава 3. Анализ рентабельности ООО «Сибнефтегазмонтаж»……………….39

3.1. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности…………………...39

3.2. Факторный анализ рентабельности хозяйственной деятельности……...40

3.3. Анализ финансовой рентабельности……………………………………...42

3.4. Факторный анализ финансовой рентабельности…………………………43

Заключение……………………………………………………………………….45

Список литературы………………………………………………………………47

Скачать целиком (109.13 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Содержимое работы - 1 файл

Курсовая по АХД.docx

— 112.89 Кб (Скачать файл)
lign="right">Таблица 1.6.6

Баланс  ликвидности

    
Актив на начало года на конец  года Пассив на начало года на конец  года
Наиболее  ликвидные активы (А1) 1493 247 Наиболее срочные  обязательства (П1) 36365 44089
Быстро  реализуемые активы (А2) 75759 70782 Краткосрочные обязательства (П2) 16805 50000
Медленно  реализуемые активы (А3) 10459 17820 Долгосрочные  обязательства (П3) 50000 0
Трудно  реализуемые активы (А4) 29924 24913 Постоянные  пассивы (П4) 14465 19673
Баланс 117635 113762 Баланс 117635 113762

    Используя следующие неравенства, определим, является ли баланс абсолютно ликвидным.

                                   на начало года                     на конец года

А1>П1                           <                                            <

А2>П2                           >                                            >

А3>П3                           <                                            >

А4<П4                           >                                            >

    Баланс  не является абсолютно ликвидным, т.к. не выполняются неравенства первое и четвертое как на начало года, так и на конец года и не равенство третье тоже не выполняется на начало года.

    Для анализа ликвидности рассчитаем следующие показатели:

    1. Рабочий капитал

    Рк = Текущие активы – текущие пассивы 

    н.г. = 87711 – 53170                                         н.г. = 34541

    к.г. = 88849 – 94089                                         к.г. = -5240

    Текущие активы = А1+А2+А3

    Текущие пассивы = П1+П2

    Рассчитанный  показатель свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности  текущими активами погашать текущие  пассивы и к концу года этот показатель составил -5240.

    2. Коэффициент текущей ликвидности

    Ктл = А1+А2+А3/П1+П2

    н.г. = 87711/53170                                   н.г. = 1.65

    к.г. = 88849/94089                                   к.г. =  0.94

    Коэффициент показывает что у предприятия  не достаточно текущих активов для  погашения краткосрочных обязательств, оптимальное значение для этого  коэффициента 2 – 2,5.

    3. Коэффициент быстрой ликвидности

    Кбл = А1+А2/П1+П2

    н.г. = 77252/53170                                          н.г. = 1.45

    к.г. = 71029/94089                                         к.г. = 0.75

    Рассчитанный  коэффициент свидетельствует о  том, что предприятие имеет возможность  за счёт наиболее ликвидных активов  погашать свои краткосрочные обязательства  более чем на 70% в течение всего периода.

    4. Коэффициент абсолютной ликвидности

    Кабл = А1/П1+П2

    н.г. = 1493/53170                                                н.г. = 0.028

    к.г. = 247/94089                                                  к.г. = 0.003

    Данный  коэффициент показывает, что к  концу года из-за не достатка денежных средств будет трудно погашать свои  обязательства, и значение составило  3%.

    5. Норма денежных резервов

    Ндр = А1/А1+А2+А3

    н.г. = 1493/87711                                  н.г. = 0.017

    к.г. = 247/88849                                   к.г. = 0.003

    Отражает  долю наиболее ликвидных активов  в общей сумме текущих активов  предприятия. На начало года их доля составила 1,7%, а на конец года 0,3.

1.7. Анализ оборачиваемости оборотных  средств

 

    Финансовое  положение предприятия, его ликвидность  и платёжеспособность во многом зависят от скорости оборачиваемости средств, вложенных в активы предприятия. Текущее расходование средств и их поступление не совпадают по времени, это приводит к возникновению у предприятий потребности в увеличении или сокращении финансирования для поддержания платёжеспособности. Потребность в дополнительном финансировании возникает при низкой оборачиваемости или её замедлении.

          На длительность оборота активов оказывают влияние  внутренние и внешние факторы.

    К внешним факторам можно отнести:

    - сферу деятельности предприятия;

    - отраслевую принадлежность;

    - масштабы производства;

    - экономическую ситуацию в стране.

    К внутренним факторам можно отнести:

    - эффективную стратегию управления активами (структура активов, ценовая политика предприятия, методика оценки товарно-материальных ценностей).

          Для характеристики эффективности использования оборотных  средств

    применяют следующие показатели:

  1. Продолжительность одного оборота в днях

П = (СОср * Д) / В, где

СОср – средние остатки оборотных средств;

Д – количество дней в анализируемом периоде;

В – выручка  от реализации (без НДС)

    СОср(2007) = (8453+12052)/2 = 10252.5 тыс.руб.

    СОср(2008) = (12052+19240)/2 = 15646 тыс. руб.

    П(2007) = (10252.5 *365)/ 206883 = 18

    П(2008) = (15646*365)/ 440063 = 13

    В среднем на предприятии с момента  приобретения сырья, материалов и других производственных запасов до момента поступления выручки от реализации в 2007 году проходило 18 дней, в 2008 году – 13 дней.

    2. Коэффициент оборачиваемости

    Ко = Выручка от продаж/средние остатки  оборотных средств

    Ко(2007) = 206883/10252.5 = 20.2

    Ко (2008) = 440063/15646= 28.1

     В 2007году оборотные средства на предприятии в среднем совершали 20.2 оборота, в 2008 – данный показатель составил 28.1 оборота. Таким образом, скорость оборачиваемости оборотных средств заметно увеличилась, а именно на 39%.

        3. Коэффициент закрепления оборотных  средств

        Кзос = средние остатки оборотных средств/Выручка  от продаж

        Кзос (2007) = 10252.5 /206883 = 0.05

        Кзос (2008) = 15646/440063= 0.04

    В 2007 году на каждый рубль полезного оборота было закреплено 5 коп. оборотных средств, а в 2008 году этот показатель снизился и составил 4 коп.

          4. Относительное  высвобождение или дополнительное  вовлечение средств в оборот

    Ов(Дв) = (П1 – П0)*(В1/Д) = (13 – 18)*( 440063/365) = -6028

    В связи с увеличением оборачиваемости в 2009 году на 39% предприятию необходимо  вывести из оборот 6028 тыс. руб.

     Для дальнейшего анализа воспользуемся  новыми данными и уже рассчитанными показателями (табл. 1.7.7): 
 
 

Таблица 1.7.7

Анализ  оборачиваемости оборотных средств

Показатели 2008 2009 Изменение за год
Объём продаж 206883 440063 233180
Средние остатки оборотных средств 10252.5 15646 5393.5
Продолжительность одного оборота (в днях) 18 13 -5
Коэффициент оборачиваемости 20.2 28.1 7.9
Коэффициент закрепления оборотных средств 0.05 0.04 -0.01
 

    В отчётном периоде произошло увеличение оборачиваемости оборотных средств на 5 дней. Выясним, каким образом отдельные факторы повлияли на оборачиваемость оборотных средств:

    - влияние остатков оборотных средств:

    ΔП(СО) = (СОср (2008)*Д / В(2007)) - (СОср (2007)*Д / В(2007)) = (15646*365/206883) – (10252.5*365/206883) = 28 – 18= 10

    В анализируемом периоде увеличение средних остатков оборотных средств привело к замедлению оборачиваемости на 10 дней.

    - влияние изменения выручки от  реализации:

    ΔП(в) = (СОср (2008)*Д / В(2008)) - (СОср (2008)*Д / В(2007)) = (15646*365/440063) – (15646*365/206883) = 13 – 28 = -15

    Объём продаж за анализируемый период увеличился на 162666 тыс. руб. Это привело к ускорению оборачиваемости оборотных средств на 15 дней.

    ΔП(СО) + ΔП(в) = П(2008) – П(2007)

    10+(-15) = 13-18

    -5 = -5

1.8. Анализ дебиторской и кредиторской  задолженности

 

    Дебиторская и кредиторская задолженность отражают состояние расчётов организации.

          Дебиторская задолженность  возникает при расчётах с покупателями за продукцию, работы и услуги, при выдаче авансов поставщикам и подрядчикам (предоплата), при расчётах с персоналом и бюджетом (уплата налоговых платежей). Отвлечение средств в дебиторскую задолженность замедляет общий оборот авансированного в производство капитала.

          Кредиторская задолженность  выступает как источник авансированного

в производство капитала. Чрезмерное привлечение временных  источников для авансирования производства может отрицательно влиять на финансовую

устойчивость  предприятия.

      Анализ  дебиторской и кредиторской задолженности  предполагает изучение её состава и динамики, а также выявление так называемой недопустимой задолженности.

    Для анализа оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности рассчитаем следующие показатели:

  1. Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности (в днях):

Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия