Анализ финансового состояния предприятия

Таблица  3

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

 

Вывод: На начало периода предприятие располагало имуществом на сумму 96562 тыс. руб., а на конец периода этот показатель составил 149544 тыс. руб. и абсолютное отклонение его значения составило 52982 тыс. руб. Темп роста имущества составил 154,86 %. Причины изменения данного показателя:

- Произошло изменение  суммы основного капитала. На  начало периода показатель составлял 32200 тыс. руб. что равнялось 33,34 % от общей стоимости имущества. На конец периода его значение составило 33910 тыс. руб. что составило 22,67 % от общей суммы стоимости имущества. Таким образом, произошло увеличение основного капитала на 1710 тыс. руб., а его доля в общей сумме имущества уменьшилась на 10,67 %. Темп роста основного капитала составил 105,31 %.

- Произошло  изменение оборотного капитала. На начало периода его значение составило 64362 тыс. руб.  и его доля в общей сумме имущества составила 66,65 %. На конец периода значение данного показателя стало равным 115634 тыс. руб., что составило 77,32 %. Таким образом, произошло увеличение оборотного капитала на 51272 тыс. руб. и его доля в общей сумме имущества увеличилась на 10,67 %. Темп роста показателя составил 179,66 %. Структура изменений оборотного капитала следующая:

- Изменился показатель «Запасы и затраты». На начало периода показатель составил значение равное 31417 тыс. руб., а его доля в общей сумме имущества 32,53 %. На конец периода его значение стало равным 21931 тыс. руб., а его доля в общей сумме капитала  14,66 %. Таким образом, произошло уменьшение показателя на 9486 тыс. руб. его доля в общей сумме имущества уменьшилась на 17,87 %.  Темп роста данного показателя 69,81 %.

- Изменился показатель  «Дебиторская задолженность». На начало периода он равнялся 32943 тыс. руб., а его доля в общей сумме имущества составила 34,11 %. На конец периода показатель составил 93660 тыс. руб., а его доля в сумме имущества составила 62,63 %. Таким образом, данный показатель увеличился на 60717 тыс. руб., а его доля в структуре имущества увеличилась на 28,52 %. Темп роста показателя составил 284,31 %.

- Изменился показатель  «Денежная наличность». На начало  периода показатель был равен 2 тыс. руб., а его доля в структуре имущества составила 0,002 %. На конец периода денежная наличность составила 43 тыс. руб., а её доля в общей сумме имущества составила 0,02 %. Таким образом, произошло увеличение денежной наличности на 41 тыс. руб., а её доля в структуре имущества, увеличилась на 0,018 %, это связано с тем, что темп роста данного показателя составил 2150 %.   

1.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия. 

     Финансовая  устойчивость предприятия оценивается  на основе изучения соотношений  между статьями актива и пассива  баланса.

     Анализ  начинается с рассмотрения, какая  часть собственного капитала используется для текущей деятельности, т.е. участвует в образовании оборотного капитала, а какая капитализирована. С этой целью определяется величина собственных оборотных средств как разность между постоянным капиталом (сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств) и основным капиталом.

     При  анализе распределения собственного  капитала определяют абсолютную  величину собственного оборотного  капитала и его долю в образовании  оборотного капитала. Также рассчитывается  коэффициент маневренности собственного капитала как отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме. При анализе использования собственного капитала рекомендуется использовать таблицу 4. 

Таблица  4

Анализ  использования собственного капитала

 

Вывод: Анализируя использование предприятием собственного капитала, получим следующие данные:

На начало периода  собственный капитал составил 38241 тыс. руб.  На конец периода этот показатель составил 39377 тыс. руб. Таким образом, показатель изменился на 1136 тыс. руб.

Долгосрочные  обязательства на начало периода составили 956 тыс. руб., а на конец периода они отсутствуют.. Таким образом, показатель уменьшился на 956 тыс. руб.

Основной капитал  на начало периода составил  32200 тыс. руб. На конец периода показатель составил 33910 тыс. руб., т.е. имущество увеличилось на 1710 тыс. руб.

Собственный оборотный  капитал на начало периода составил 6997 тыс. руб. Показатель уменьшился на 1530 тыс. руб. и на конец периода стал равен 5467 тыс. руб.

Коэффициент маневренности  собственного капитала на начало периода составил 18,29 %, а на конец периода он составил 13,88 %. Данный показатель уменьшился и составил 4,41 %.

Оборотный капитал  на начало периода составил 64362 тыс. руб. Показатель увеличился на 51272 тыс. руб. и на конец периода принял значение равное 115634 тыс. руб.

Доля собственного капитала в сумме оборотного капитала на начало периода составила 10,87 %. На конец периода данный показатель стал равен   4,72 %. Таким образом, показатель уменьшился на 6,15 %.

Доля заёмного капитала в сумме оборотного капитала на начало периода составила 89,13 %. Показатель увеличился на 6,15 %, и на конец периода принял значение равное  95,28 %.      

     Определим тип финансовой устойчивости предприятия. Тип финансовой устойчивости предприятия определяется сравнением источников средств, необходимых для формирования запасов, с их объемом. Различают 4 типа финансовой устойчивости:

     1.Абсолютная устойчивость:

                                             З<Соб + Ктмц

     38149 < 6268   - неверно.

          38780 < 6002   - неверно. 
 
 

     2.Нормальная  устойчивость:

     38149 = 6268   - неверно.

     38780 = 6002   - неверно.

     3.Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние:

     38149 = 6268+(40274 – 8034)  - верно.

     38780 = 42141  - верно. 

     4.Кризисное  финансовое состояние:

     38149 > 38508  - неверно.

     38780 > 42141  - неверно.

     На  начало периода у предприятия  предкризисная устойчивость, и на конец то же - предкризисное финансовое состояние.  

1.3.Анализ  платёжеспособности  предприятия. 

     Под  платежеспособностью предприятия  понимают его возможность  наличными денежными ресурсами своевременно и в полном объеме погашать свои платежные обязательства.

     Оценка  платежеспособности предприятия  основывается на анализе ликвидности  баланса. Для анализа ликвидности  баланса необходимо все активы  сгруппировать по степени убывания их ликвидности, а пассивы – по срочности оплаты (таблица 5).

В зависимости  от степени ликвидности активы предприятия  делятся на следующие группы:

  Таблица  5. 

Группировка активов и пассивов (тыс. руб.)

 

Для оценки платёжеспособности предприятия необходимо проверить  соблюдается ли условие абсолютной ликвидности баланса, т.е. необходимо одновременное соблюдение следующих условий:

А1≥П1

А2≥П2