Анализ финансового состояния предприятия

     Коб. = Выручка от продаж / Средняя сумма  капитала, раз.

     Коб. (на начало периода) = 58877 / 78195 = 0,753 , раз.

     Коб. (на конец периода) = 81081 / 88651 = 0,915 , раз. 

     2.Период  оборачиваемости капитала

     П.об = Количество календарных дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости капитала

     Поб. (на начало периода) = 365 / 0,753 = 484,73 , дней.

     Поб. (на конец периода) = 365 / 0,915 = 398,91 , дней.

      

     Между показателем рентабельности капитала и коэффициентом его оборачиваемости существует взаимосвязь:

     Рк = Рентабельность продаж * Коэффициент  оборачиваемости, %

     Рентабельность  продаж = Прибыль / Выручка от продаж * 100,% 

     Рентабельность  продаж (на начало периода) = -2168 / 58877 * 100 =            = 0,037 %.

     Рентабельность  продаж (на конец периода) = -354 / 81081 * 100 =               = 0,0044 %.

     Рк (на начало периода) = (-0,037) * 0,753 = -0,0279 %.

     Рк (на конец периода) = (-0,0044) * 0,915 =  -0,004 %.

     ∆Рк = 0,0239 %.

     Таблица 8

Факторы, влияющие на рентабельность капитала.

 

     Рк (на начало периода) = -0,0279 %.

     Рк′ = (-0,0044) * 484,73 = -2,1328 %.

     Рк (на конец периода) = -0,004 %.

     ∆Рк (под влиянием фактора Рпр) = (-2,1328) –(- 0,0279) = -2,1049 %.

     ∆Рк (под влиянием фактора Коб) = (-0,004) – (-2,1328) = 2,1288 %. 

     Балансовая  проверка

     - 2,1049 + 2,1288 = 0,0239

     0,0239 = 0,0239   - верно. 

     Рентабельность  капитала на начало периода составила -0,0279 %, а на конец периода показатель уменьшился на 0,0239 % и на конец периода он составил -0,004 %.  

     Рентабельность  капитала зависит от следующих факторов: Рентабельности продаж и Коэффициента оборачиваемости. За отчётный период произошло  увеличение рентабельности продаж на 0,0326 % (-0,0044 + 0,037), что повлекло за собой уменьшение рентабельности капитала на               -2,1049 %.

     Произошло увеличение коэффициента оборачиваемости  капитала на 0,162 раза (0,915 – 0,753), что повлекло за собой увеличение рентабельности капитала на 2,1288 %. 

       Сумма высвобожденных средств  из оборота в связи с ускорением  или дополнительно привлечённых  средств в оборот при замедлении  оборачиваемости капитала определяется  по формуле:

     Э = Выручка от продаж / Количество календарных  дней в периоде * Изменение периода оборачиваемости капитала в анализируемом периоде, тыс. руб.

     Э = 81081 / 365 * (398,91 – 484,73) = -19064,03 тыс. руб.  

     Таким образом, в связи с замедлением  оборачиваемости всего капитала предприятию приходится дополнительно  привлекать средства на сумму 19064,03 тыс. руб.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица  9

Анализ  эффективности использования капитала

 

     Прибыль на начало периода составила -2168 тыс. руб., а на конец периода её значение составило -354 тыс. руб. Таким образом, произошло её увеличение на 1814 тыс. руб.

     Выручка прошлого периода составила 58877 тыс. руб., а на конец периода показатель составил 81081 тыс. руб. Таким образом, произошло увеличение выручки на 22204 тыс. руб.

     Средняя сумма капитала на начало периода  составила 78195 тыс. руб., на на конец  периода показатель принял значение, равное 88651 тыс. руб. Таким образом, произошло увеличение показателя на 10456 тыс. руб.

     Рентабельность  капитала на начало периода составила -0,0279 %, а на конец периода её значение составило -0,004 %. Таким образом, произошло  увеличение показателя рентабельности на  0,0239 %.

     Рентабельность  продаж прошлого периода составила -0,037 %, а на конец отчётного периода  показатель уменьшился 0,0326 %, и составил -0,0044 %.

     Коэффициент оборачиваемости в прошлом периоде  составил 0,753 тыс. руб., а на конец  отчётного периода его значение стало равным 0,915 раз. Таким образом, показатель увеличился на 0,162 раза.   

       Изменение рентабельности капитала  за счёт рентабельности продаж  составило -2,1049 %. Изменение рентабельности капитала за счёт коэффициента оборачиваемости составило -2,1288 %.

     Для более детального анализа причин изменения прибыли проведём факторный  анализ с использованием следующей  модели: 
П = К * Рпр * Коб, тыс. руб.

     Таблица  10

Факторы, влияющие на прибыль.

 

     П(на начало периода) = 78195 * (-0,037) * 0,753 = -2178,59 тыс. руб.

     П(на конец периода) = 88651 * (-0,0044) * 0,915 = -356,91 тыс. руб.

     ∆П= 1821,68 тыс. руб.

     П(на начало периода) = -2178,59 тыс. руб.

     П′ = 88651 * (-0,037) * 0,753 = -2469,9 тыс. руб.

     П′′= 88651 * (-0,0044) * 0,753 = -293,72 тыс. руб.

     П(на конец периода) = -356,91 тыс. руб.

     ∆П (под влиянием фактора К) = -2469,9 – (-2178,59) = -291,31

     ∆П (под влиянием фактора Рпр.) = -293,72 – (-2469,9) = 2176,18

     ∆П (под влиянием фактора Коб.) = -356,91 –(-293,72) = -63,19

     Балансовая  проверка

     -291,31 +2176,18 – 63,19 = 1821,68 
 

     Прибыль изменяется под влиянием следующих  факторов:

       - Капитал. На начало периода показатель составил 78195 тыс. руб., а на конец периода принял значение равное 88651 тыс. руб. Таким образом,

     показатель  увеличился на 10456 тыс. руб., что привело  к уменьшению прибыли на 291,31 тыс. руб.

      - Рентабельность продаж. На начало периода показатель составил -0,037, а на конец периода принял значение равное -0,0044. Таким образом, увеличение показателя на 0,0326 привело к увеличению прибыли на 2176,18  тыс. руб.

      - Коэффициент оборачиваемости. На  начало периода показатель составил 0,753 раз, а на конец периода принял значение, равное 0,915 раз. Увеличение показателя на 0,162 раз, привело к уменьшению прибыли на 63,19 тыс. руб.  

      Таблица  11

Анализ  деловой активности предприятия

 
 
 

     Средняя сумма капитала за прошлый период составила 78195 тыс. руб., а за отчетный период её значение составило 88651 тыс. руб. Таким образом, произошло увеличение показателя на 10456 тыс. руб. Структура  изменения капитала: 
Произошло уменьшение суммы основного капитала на 507 тыс. руб.: на начало периода его значение составило 31690 тыс. руб., а на конец периода – 32197 тыс. руб. 

     Произошло увеличение суммы оборотного капитала на 9949 тыс. руб.: за прошлый период показатель составил 46505 тыс. руб., а за отчётный период значение показателя составило 56454 тыс. руб.

     Коэффициент оборачиваемости всего капитала за прошлый период составил 0,753 раз, а за отчётный – 0,915 раз. Таким образом, показатель увеличился на 0,162  раза.

     Это связано с тем, что темп роста всего капитала составил 113,37 %, а темп роста выручки составил 137,71 %. Т.е. темп роста выручки превысили темпы роста всего капитала в 1,215 раза. 

     Коэффициент оборачиваемости основного капитала увеличился на 0,66 раз: на начало периода показатель составил 1,86 раз, а на конец – 2,52 раз.

     Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала увеличился на 0,17 раз:  на начало периода  показатель составил 1,27 раз, а на конец  периода – 1,44 раз.

     Период  оборачиваемости всего капитала за прошлый период составил 484,73 дней, а за отчётный период он принял значение, равное 398,91 дней. Таким образом, показатель уменьшился на 85,82 дня.

     Период  оборачиваемости основного капитала за прошлый период составил 196,24 дней, а на конец периода его значение уменьшилось на 51,4 , и составило 144,84 дней. 
 
 

     Период  оборачиваемости оборотного капитала за прошлый период составил 287,4 дней, а за отчётный период показатель уменьшился на 33,93 дней, и составил 253,47 дней.

     Таким образом, анализ деловой активности показал, что положение  предприятия  по сравнению с предыдущим периодом улучшилось, так как коэффициент  оборачиваемости всего капитала увеличился на 0,162 раза и, как следствие, произошло уменьшение периода оборачиваемости всего капитала

на 85,82 дня, хотя также и произошло увеличение выручки на 22204 тыс. руб. и увеличилась  средняя сумма капитала на 10456 тыс. руб.          

 

1.2.Анализ финансовых (экономических) результатов предприятия и показателей рентабельности.