Анализ финансового состояния предприятия

 

    Выручка предприятия от реализации товаров, продукции и услуг за 2010 г. составила 567 636 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года произошло увеличение на 106 246 тыс. руб. (23,03%).

    Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 46 343 тыс. руб. (15,44%) и составила 346 403 тыс. руб. Из анализа  видно, что себестоимость проданной  продукции, работ, услуг увеличивалась  менее высокими темпами, чем объем  выручки, вследствие чего наблюдается  значительное увеличение валовой прибыли на 59 903 тыс. руб. (37,13%).

    Прибыль от продаж составила 78 593 тыс. руб., что  на 63,65% больше показателя 2009 г.

    Убыток, полученный предприятием за 2010 года, составляет 7 031 тыс. руб.

    Данные  вертикального анализа отчета о прибылях и убытках показывают, что по отношению к аналогичному периоду 2009 года:

• снизилась доля себестоимости с 65,03% до 61,03%;
• доля валовой прибыли увеличилась на 4% с 34,97% до 38,97%;
• доля управленческих расходов увеличилась с 22,7% до 23,42%;
• доля коммерческих расходов снизилась на 0,14% и составляет 1,71%.

 

     Таблица 6 – Оценка ликвидности баланса

Характеристика  показателей	Усл. ликв.	Характеристика  показателей
Наиболее  ликвидные активы (А1) – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения	>	Наиболее  срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства
Быстро  реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы	>	Краткосрочные обязательства (П2) – краткосрочные заемные средства и кредиты
Медленно  реализуемые активы (АЗ) – запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий)	>	Долгосрочные  обязательства (ПЗ) – долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства
Труднореализуемые активы (А4) – раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты	<	Постоянные  пассивы (П4) – капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства

 

     Таблица 7 – Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)

Актив	На начало периода	На конец  периода	Пассив	На начало периода	На конец  периода	Платежный излишек (недостаток)
						На нач. периода	На кон.периода
А1	53610	26580	П1	186813	270959	-133203	-244379
А2	158249	249007	П2	21260	7285	136959	241722
АЗ	525147	584390	ПЗ	536788	137654	-11641	446736
А4	567252	113143	П4	559397	557222	7855	-444079
Баланс	1304258	973120	Баланс	1304258	973120	0	0

 

     На  начало периода                                На конец периода

     А₁< П₁                                                  А₁ < П₁

     А₂> П₂                                                   А₂> П₂

     А₃< П₃                                                  А₃> П₃

     А₄> П₄                                                                                             А₄< П₄ 

     На  момент составления баланса его  нельзя признать ликвидным, так как  одно из соотношений групп активов  и пассивов отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.

За отчетный период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов с -133203до -244379тыс. руб. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили краткосрочные займы. Размер запасов меньше размера долгосрочных обязательств.

     Анализ  структуры активов

В структуре  активов ОАО «Дальэнергомаш»преобладают оборотные активы, на которые по итогам 2010 года пришлось более 88% валюты баланса. Основной статьей оборотных активов являются запасы, которые составляют59,8% валюты баланса компании.  

     Таблица 8 – Структура активов ОАО «Дальэнергомаш» в 2009–2010 гг., в млн. рублей

Показатель	2009 г.	2010 г.	доля, %
Оборотные активы	734351	874124	88,4
Запасы	520187	590925	59,8
Дебиторская задолженность (<12 мес.)	158249	249007	25,2
Дебиторская задолженность (>12 мес.)	-	-	0,0
НДС по приобретенным ценностям	2305	7613	0,8
Краткосрочные финансовые вложения	46853	3	0,0
Денежные  средства	6759	26577	2,7
Прочие  оборотные активы	-	-	0,0
Внеоборотные  активы	579359	114259	11,6
Нематериальные  активы	32	26	0,0
Основные  средства	538312	85615	9,0
Незавершенное строительство	20226	21925	2,4
Долгосрочные  финансовые вложения	12107	1106	0,2
Прочие  внеоборотные активы	-	-	0,0
Активы  всего	1313710	988383	100

 

     Таблица 9 – Структура пассивов ОАО «Дальэнергомаш» в 2009–2010 гг., в млн. рублей

Показатель	2009	2010	доля, %
Капитал и резервы	568027	571777	57,8
Уставный  капитал	499000	498900	50,5
Добавочный  капитал	-	-	0,0
Резервный капитал	-	-	0,0
Долгосрочные  обязательства, в  т.ч.:	536788	137564	13,9
займы и кредиты	500341	102241	10,4
Краткосрочные обязательства, в  т.ч.:	208895	278943	28,3
займы и кредиты	21260	7285	0,7
кредиторская  задолженность	186813	270859	27,4
Пассивы всего	1313710	988383	100

 

     Анализа структуры пассивов

     В структуре пассивов ОАО «Дальэнергомаш» наибольшую долю – 57% – занимают собственные средства, которые на конец прошлого года составили 571,7 млн. рублей. На долю уставногокапитала, который составляет 498,9 млн. рублей приходится 50,5% валюты баланса компании. Таким образом, основным источником финансирования активов ОАО «Дальэнергомаш»является собственный капитал общества.

     Долгосрочные  обязательства ОАО «Дальэнергомаш» составили на конец прошлого года 13,9% валюты баланса, достигнув уровня 137,5 млн. рублей. Доля краткосрочных обязательств составила 28,3%. 

 

      2.3 Анализ финансовой  устойчивости 

     Таблица 10 –Основные показатели оценки финансовой устойчивости

Наименование  показателя и рекомендуемое значение	Значения
	2009 г.	2010 г.
2.1. Коэффициент концентрации собственного  капитала (финансовой автономии)  [0,5]	0,43	0,58
2.2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств [<0,7]	1,31	0,73
2.3. Коэффициент маневренности собственного  капитала [>0,5]	-0,02	0,80
2.4. Коэффициент концентрации заемного  капитала [<0,5]	0,60	0,58
2.5 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	0,78	0,13
2.6. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования[≥0,1]	-0,02	0,52

 

     Проведя анализ финансовой устойчивости ОАО «Дальэнергомаш» можно сделать следующие выводы:

• Коэффициент концентрации собственного капитала повысился с 0.43 до 0.58, (активы фирмы профинансированы собственным капталом на конец года на 58%), что является положительной тенденцией, так как повышает финансовую устойчивость предприятия.
• Соответственно снизился Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, данная динамика свидетельствует об снижении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов (с 2,47 до 2,38)
• Можно отметить незначительное уменьшение коэффициента концентрации заемного капитала (0,6 до 0,58), что указывает на аналогичную тенденцию.

     Таким образом, изучив динамику показателей  данной группы можно сделать вывод  о постепенном повышении финансовой устойчивости ОАО «Дальэнергомаш».

     2.4 Оценка ликвидности  и платежеспособности