Анализ финансового состояния предприятия

  Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования  Тихоокеанский государственный  университет

  Факультет экономики и управления

  Кафедра экономики и менеджмента 
 
 
 
 

  Курсовая  работа

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

на тему:

«Анализ финансового состояния предприятия» (на примере ОАО «Дальэнергомаш»)

 
 
 
 
 

  Выполнили: ст. гр. МО-71

                                                        Гуров В.В.

                                                                     Проверил: доцент

                                                                                      Мурашова Е. В. 
 
 

  Хабаровск

  2011

Содержание

 

Введение

1. Значение  и сущность анализа финансового  состояния предприятия

1.1 Понятие,  цель и задачи анализа финансового  состояния предприятия

1.2 Информационное  обеспечение проведения анализа

1.3 Система  показателей и методология анализа  финансового состояния предприятия

2. Анализ  финансового состояния предприятия  на примере ОАО «Дальэнергомаш»

2.1 Общая  характеристика деятельности ОАО «Дальэнергомаш»

2.2 Анализ  баланса предприятия и его  структуры

2.3 Анализ  финансовой устойчивости

2.4 Оценка  ликвидности и платежеспособности

2.5 Оценка  рентабельности и деловой активности

2.6 Рекомендации  по улучшению финансового состояния  ОАО «Дальэнергомаш»

Заключение

Список  используемой литературы

Приложения 
 

 

      Введение 

     С переходом экономики России к  рыночным отношениям повышается самостоятельность  предприятий, их экономическая и  юридическая ответственность. Резко  возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это  значительно увеличивает роль анализа  их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

     Результаты  такого анализа нужны, прежде всего, собственникам предприятия, а также  кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.

     В данной курсовой работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки  зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования  и оперативного управления финансами.

     Главная цель данной работы – выявить основные проблемы финансовой деятельности и  внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения  платежеспособности предприятия на основе исследования финансового состояния  ОАО «Дальэнергомаш».

     Поставленная  цель конкретизируется следующими задачами:

     – предварительный обзор бухгалтерского баланса;

     – характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств, выявление проблем;

     – характеристика источников образования хозяйственных средств предприятия (собственных и заемных);

     – определение наличия (отсутствия) признаков банкротства;

     – определение группы финансовой устойчивости;

     – оценка ликвидности;

     – разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Объектом  исследования является ОАО «Дальэнергомаш».

     Предмет анализа – финансовые процессы предприятия  и конечные производственно –  хозяйственные результаты его деятельности.

     При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и  методы:

     – горизонтальный и вертикальный анализ;

     – анализ коэффициентов (относительных показателей);

     – сравнительный анализ;

     – факторный анализ;

     – корреляционно-регрессионный анализ. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Значение и сущность  анализа финансового  состояния предприятия 

      1.1 Понятие, цель  и задачи анализа  финансового состояния  предприятия 

     Хозяйствующий субъект осуществляет свою производственную деятельность на рынке самостоятельно, но в условиях конкуренции. Конкуренция  представляет собой состязательность хозяйствующих субъектов, когда  их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого  из них воздействовать на общие условия  обращения товаров на данном рынке  и стимулируют производство тех  товаров, которые требуются потребителю. Рыночные регуляторы, соединяясь с  конкуренцией, образуют единый механизм хозяйствования, который заставляет производителя учитывать интересы и запросы потребителя. Хозяйствующие  субъекты вступают между собой в  конкурентные отношения в борьбе за потребителя. Хозяйствующий субъект, проигравший в борьбе, обычно становится банкротом.

     Под банкротством хозяйствующего субъекта понимается неспособность его удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (услуг), обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом. Чтобы не стать банкротом, хозяйствующий субъект должен постоянно следить за хозяйственной ситуацией на рынке и обеспечивать себе высокую устойчивость. Одним из необходимых условий для обеспечения конкурентоспособности является анализ коммерческой деятельности, в том числе анализ финансового состояния, так как он позволяет выявить наиболее сложные проблемы управления предприятия в целом и его финансовыми ресурсами в частности.

     Финансовый анализ и анализ финансового состояния

     Анализ  финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений  и движения финансовых ресурсов в  едином производственно-торговом процессе. Следует различать понятия «финансовый  анализ» и «анализ финансового  состояния предприятия». Финансовый анализ – более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Анализ финансового состояния – это часть финансового анализа. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимой для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом положении.

     Финансовое  состояние предприятия (ФСП) – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

     В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.

     Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

     Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов  его производственной коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана  по производству и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли  и как следствие ухудшение  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а  итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций  собственного и заемного капитала и  наиболее эффективное его использование.

     Внутренний и внешний  анализ

     Существенная  роль в достижении стабильного финансового  положения принадлежит анализу. Различают внутренний и внешний  анализ финансового положения.

     Внутренний  анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

     Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикаций отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

     Основные задачи анализа

     Основными задачами как внутреннего, так и  внешнего анализа являются:

1. Общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
2. Изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
3. Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
4. Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
5. Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

     Для решения этих задач изучаются:

• Наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
• Состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
• Наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
• Ликвидность и качество дебиторской задолженности;
• Наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;
• Платежеспособность и финансовая гибкость.

     Анализ  ФСП основывается главным образом  на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

     Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

• c общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• c аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения улучшения или ухудшения ФСП. [2]

 

     1.2 Информационное обеспечение  проведения анализа 

     Информационной  базой для проведения анализа  финансово-экономического состояния  предприятия служит бухгалтерская  отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший период.

     В отчетность включены все виды текущего учета: бухгалтерский, статистический и оперативно-технический. Благодаря  этому обеспечивается возможность  отражения в отчетности всего  многообразия предпринимательской  деятельности предприятия.

     По  характеру сведений, содержащихся в  отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности (рис. 1).

     К финансовой отчетности предъявляется  ряд требований. Основные из них:

     – уместность и достоверность информации;

     – значимость данной отчетности.