Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

 

В нашем случае, анализируя показатели 2010 года, получаем следующие соотношения:

А-1 > П-1 так как 204000 > 171584

А-2 > П-2 так как 43445 > 0

А-3 > П-3 так как 118144 > 0

А-4 < П-4 так как 16683 < 2106884

Это свидетельствует  об абсолютной ликвидности баланса  2010 года.

Проанализируем  данные баланса 2011 года.

Анализируя  показатели 2011 года, получаем следующие соотношения:

А-1 > П-1 так как 429979 > 352830

А-2 > П-2 так как 62578 > 0

А-3 > П-3 так как 223831 > 0

А-4 < П-4 так как 16683 < 380241 (см. Таблицу 2.4).

 

 

Таблица 2.4

Анализ ликвидности  за 2011 год

АКТИВ	На начало года	На конец года	отклонения	ПАССИВ	На начало года	На конец года	отклонения
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Наиболее ликвидные активы	204000	429979	+225979	1. Наиболее срочные обязательства	171584	352830	+181246
2. Быстро реализуемые активы	43445	62578	+19133	2. Краткосрочные пассивы	0	0	0
3. Медленно реализуемые активы	118144	223831	+105687	3. Долгосрочные пассивы	0	0	0
4. Трудно реализуемые активы	16683	16683	0	4. Постоянные пассивы	210688	380241	+169553
Убытки	0	0	0
БАЛАНС	382272	733071	350799	БАЛАНС	382272	733071	350799

 

Это свидетельствует  об абсолютной ликвидности баланса  2011 года.

Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет и четвертого неравенства, поэтому  практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп  по активу и пассиву. Четвертое неравенство  носит балансирующий характер и  в то же время имеет глубокий экономический  смысл: его выполнение свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости – наличии  у предприятия собственных оборотных  средств.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстро реализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяет  выяснить текущую ликвидность. Сравнение  же медленно реализуемых активов  с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая  ликвидность свидетельствует о  платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту  промежуток времени. Перспективная  ликвидность представляет собой  прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей.

Данные  таблиц 2.3. и 2.4  позволяют сделать  следующие выводы:

Наибольший  удельный вес приходится на наиболее ликвидные активы, а наименьший –  на трудно реализуемые. По пассиву наибольший удельный вес приходится на постоянные пассивы.

Проведем  анализ платежеспособности предприятия, рассчитав следующие показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно за счет высоколиквидных активов.

Нормативное значение коэффициента принято считать  в пределах 0,2 -0,3.

К_ла2010 = А1 / П1+П2 = 204000 / 171584 = 1,19

К_ла2011 = А1 / П1+П2 = 429979 / 352830 = 1,22

Как видим, коэффициент абсолютной ликвидности  в 2011 году соответствует нормативному значению. Положительна также динамика роста по сравнению с предыдущим годом.

2. Промежуточный коэффициент критической ликвидности – показывает сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитаться по своим краткосрочным долговым обязательствам. Он определяется по формуле 2.1.

К_пл = (ДС + КФВ + ДЗ) / ТО, где                                        формула 2.1.

ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные  финансовые вложения,

ДЗ – дебиторская  задолженность,

ТО – краткосрочные  текущие обязательства

 

К_пл2010 = (204000 + 0 + 43445) / 171584 = 1,44

К_пл2011 = (429979+ 0 + 62578) / 352830 = 1,40

Достаточный критерий показатели по нормативам находится  в диапазоне от 0,70 до 1 и выше. В  нашем случае этот показатель выше. Отрицательный момент – снижение промежуточного коэффициента ликвидности  по сравнению с предыдущим годом.

3. Общий коэффициент покрытия – дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле 2.2.

К_п = (ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ) / ТО, где                                        формула 2.2.

ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные  финансовые вложения,

ДЗ – дебиторская  задолженность,

ЗЗ – запасы и затраты (включая НДС)

ТО – краткосрочные  текущие обязательства

 

К_п2010 = (204000 + 0 + 43445 + 118144) / 171584 = 2,13

К_п2011 = (429979+ 0 + 62578 + 223831) / 352830 = 2,03

Нормальное  значение коэффициента покрытия зависит  от того, к какой отрасли принадлежит  предприятие. Его оптимальное значение варьирует в пределах от 2 до 3. Наш  коэффициент имеет оптимальное  значение, настораживает лишь тенденция  к снижению показателя.

4. Коэффициент текущей ликвидности – это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Этот показатель и принят в качестве официального критерия неплатежеспособности предприятия (организации). Его преимущество перед другими показателям платежеспособности в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов

К_лт = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2

 

К_лт2010 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (204000 + 43445 + 118144) / 171584 = 2,13

К_лт2011 = (А1 + А2 + А3) / П1 + П2 = (429979 + 62578 + 223831) / 352830 = 2,03

[10, с.78-82]

Коэффициент текущей ликвидности соответствует  нормативному значению для рассматриваемой  отрасли. Но опять же наблюдается  снижение данного показателя, что безусловно может быть вызвано коротким периодом существования фирмы на рынке.

Оценка  финансового состояния предприятия  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.

Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:

1. наличие  собственных средств предприятия  в обороте;

2. коэффициент  обеспеченности запасов и затрат  собственными оборотными средствами;

3. коэффициент  обеспеченности запасов и затрат  собственными и заемными средствами;

4. коэффициент  финансовой устойчивости;

5. коэффициент  автономии.

1. Для того, чтобы оценить первый показатель  необходимо из общей суммы  источников собственных средств  (раздел 3 пассива баланса) вычесть  стоимость внеоборотных активов  (раздел 1 актива баланса), а также  убытков, отраженных в балансе,  т.е. расчет вести по формуле  2.3.

 

СОС = Ис_с – ВА – У, где                                                         формула 2.3.

СОС – оборотных  средств собственных;

Ис_с – источники собственных средств;

ВА – внеоборотные активы;

У – убыток.

Итак,

СОС₂₀₁₀ = 210688 - 16683 – 0 = 194005 руб.

СОС₂₀₁₁ = 380241 - 16683 – 0 = 363558 руб.

Так как  у предприятия не разработаны  нормативы собственных оборотных  средств, придется воспользоваться  коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.

2. Рассчитаем  прочие коэффициенты обеспеченности  собственными оборотными средствами. Для этого составим таблицу  2.5.

Таблица 2.5. - Оценка финансовой устойчивости ООО «Биосфера-сан» за 2011 г.

№ п/п	Наименование показателей	Код стр.	На начало 2011 г.	На конец 2011 г.	Отклонения (5гр. – 4гр.)
1	2	3	4	5	6
1	Капитал и резервы – источники  формирования собственных средств	490	210688	380241	+ 169553
2	Непокрытые убытки	465,475	-	-	-
3	Внеоборотные активы	190	16683	16683	0
4	Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2-стр.3)	-	194005	363558	+ 169553
5	Долгосрочные обязательства	590	-	-	-
6	Краткосрочные обязательства	690	171584	352830	+ 181246
7	Наличие собственных и заемных  средств (стр.4+стр.5+стр.6)	-	365589	716388	+ 350799
8	Запасы и затраты	290	365589	716388	+350799
9	Излишек, недостаток собственных средств (стр.4-стр.8)	-	-171584	-352830	-181246
10	Излишек, недостаток собственных средств (стр.7-стр.8)	-	0	0	0
11	Доля собственных средств в  товарах и затратах, % (стр. 4 / стр. 8)		53,06	50,75	-2,31

 

 

Расчеты, приведенные в таблице. Позволяют  охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «Биосфера-сан» по следующим показателям:

1. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил:

на конец  2010 года – 0,531

на конец  2011 года – 0,508

2. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

на конец  2010 года – 1 (365589/365589)

на конец  2011 года – 1 (716388 /716388)

3. коэффициент финансовой устойчивости

К_ф.у. = (СОС+ДО)/ОК, где                                                      формула 2.4.

ДО – долгосрочные обязательства,

ОК – оборотные  активы.

К_ф.у.2010 =  (194005 + 0) / 365589 = 0,531

К_ф.у.2011 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508

4. коэффициент автономии (К_в) определяется как отношение суммы собственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле 2.5.

К_в = Ис_с / Валюта баланса                                                        формула 2.5.

К_в2010 = 210688 / 382272 = 0,551

К_в2011 = 380241 / 733071 =0,519

Расчетные показатели соответствуют принятому  нормативному значению коэффициента автономии  – не менее 0,5.Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости  организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и  затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые  отражают различные виды источников.

1. Общая  величина запасов и затрат

     ЗЗ₂₀₁₁ = 211 536 руб. + 12 295 руб. =  223 831 руб.

2. Наличие  собственных оборотных средств: 

              СОС₂₀₁₁ = 363558 руб.

3. Наличие  собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов  и затрат или функционирующий  капитал (КФ):

               КФ₂₀₁₁ =  363558 руб.

4. Общая  величина основных источников  формирования запасов и затрат (ВИ):