Анализ финансовой отчетности ОАО «ПНТЗ»

       Прибыль до налогообложения уменьшилась  почти в 2 раза и составила на конец 2003 года 95 108 тыс. руб.

       Соответственно  уменьшилась сумма налога на прибыль  и иные аналогичные платежи и составила 28,7% от суммы налога на конец 2002 года.

       В результате финансово-хозяйственной  деятельности прибыль (убыток) от обычной деятельности и чистая прибыль, следовательно, составили на конец 2003 года 66,5% по отношению к сумме на конец 2002 года.

       Анализируя  количественные показатели, сделаем  вывод, что в 2003 году наблюдается  спад производства. Прибыль, достигнутый  предприятием результат в сумме, значительно меньше. 

       7.Анализ рентабельности реализованной продукции

        

       Рентабельность  реализованной  продукции  показывает размер прибыли, полученной на  1 рубль затрат  (себестоимости), и  рассчитывается  по  формуле :

Ррп = Пр / Срп 

       где Пр-прибыль от реализации товаров (работ, услуг);

       Спр- полная себестоимость реализованной  продукции (товаров, работ.).

       2002 г

       Ррп = 388568 / 1940528 х 100% = 20,0%

       2003 г

       Ррп = 214173 / 2476587 х 100% = 8,6%

       Вывод: Определяя прибыльность по уровню, анализируем рентабельность реализованной продукции. Прибыль, полученная на 1 рубль затрат в результате финансово-хозяйственной деятельности 2003 года более чем в 2 раза ниже уровня прибыли 2002 года. Это является следствием увеличения себестоимости продукции и уменьшения итоговой суммы прибыли от продаж. 
 

       8. Анализ рентабельности производства 

       Рентабельность  производства показывает размер прибыли, полученной на 1 рубль производственных ресурсов, рассчитываем по формуле :

       Рп = Пб / ОФ + МЗ,                                               

       где Пб- прибыль балансовая (валовая);

       ОФ+МЗ- стоимость основных фондов и материальных затрат.

       2002 г

       Рп = 848460 / (1403792+2120026) х 100% = 24,0%

       2003 г

       Рп = 811259 / (1406024+2400420)х 100% = 21,3%

       Вывод: В течение анализируемых лет падают и значения рентабельности производства, т. е. падает эффективность использования производственных ресурсов. Это означает падение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период времени. 

       9. Анализ рентабельности активов 

       Рентабельность  активов (Ра) показывает размер прибыли, приходящейся на 1 рубль совокупных активов организации, рассчитываем по формуле. 

       Ра = Пб / А х 100%,                                        

       где Пб- прибыль балансовая (валовая);

       А- стоимость активов.

       2002 г

       Ра = 848460 / 2934518 х 100% = 28,9%

       2003 г

       Ра = 811259 / 3159214 х 100% = 25,6%

       Вывод: Результат рентабельности активов также падает вследствие снижения суммы балансовой прибыли и возрастания стоимости активов, т.е. доля прибыли в среднегодовой стоимости активов предприятия к концу 2003 года уменьшается.  

       10. Анализ рентабельности оборотных активов 

       Показывает  величину прибыли, на 1 рубль оборотных  активов, рассчитываем по формуле

       Роа = Пб / Оа х 100%,                                               

       где Пб- прибыль балансовая (валовая);

       Оа  – стоимость оборотных активов.

       2002 г

       Роа = 848460 / 1441574 х 100% = 58,8%

       2003 г

       Роа = 811259 / 1528931 х 100% =53,0%

       Вывод: Доля прибыли в сумме оборотных активов также уменьшается. Опять же по причине уменьшения балансовой прибыли и увеличения суммы оборотных активов. 
 
 
 

11. Анализ рентабельности собственного капитала 

       Рентабельность  собственного капитала (Рск),  показывает  величину чистой  прибыли на  1  рубль собственного  капитала,  рассчитываем по  формуле :

       Рск = Пч / Ск х 100%,                                           

       где Пч- Прибыль чистая;

       Ск- собственный капитал.

       2002 г

       Рск = 104065 / 1591399 х 100% = 6,5%

       2003 г

       Рск = 69184 / 1812057 х 100% = 3,8%

       Вывод: Рентабельность собственного капитала, определяющая часть чистой прибыли в собственном капитале предприятия, показывает, что эта доля на конец 2003 года значительно уменьшается. На конец 2002 года доля составляет 6,5%, а на конец 2003 года-3,8%. Происходит уменьшение суммы чистой прибыли и увеличение суммы собственного капитала (обратно пропорциональному показателю рентабельности).

       Проведя анализ рентабельности - качественного показателя прибыли, явно ощущается низкий уровень ее для эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.   

12. Анализ дебиторской задолженности 

       Дебиторская задолженность – это задолженность  получателей по расчетам за товары (работы, услуги), в том числе задолженность, обеспеченная векселями полученными; задолженность по расчетам с дочерними обществами ; суммы уплаченных другим организациям авансов по предстоящим расчетам в соответствии с заключенными договорами; задолженность работников организации по предоставленным им ссудам и займам за счет средств организации или банковского кредита; задолженность подотчетных лиц; задолженность поставщиков по недостачам  товарно-материальных ценностей, обнаруженным при приемке.

       Для целей анализа дебиторской задолженности  за 2002 и 2003 гг. составим таблицы. Анализ движения дебиторской задолженности за 2002 г. представлен в табл. 9 за 2003 г. в табл. 10.

       Таблица 9

       Анализ  движения дебиторской задолженности  за 2002 г.

 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Таблица 10

       Анализ  движения дебиторской задолженности  за 2003 г

 

       Далее рассчитываем длительность оборота  дебиторской задолженности образовавшейся на конец 2002 и 2003 годов. Показатель длительности оборачиваемости дебиторской задолженности показывает количество дней, в течение которых, может погаситься дебиторская задолженность.

       Показатель  длительности ДЗ = средняя ДЗ / Выручку от реализации.

       По  данным табл.2.14, 2.15, длительность оборота  дебиторской задолженности за 2002г. составит:

       (538335+415036)/ 2) / 2788988 х 365 = 62 дня;

       При годовой выручке 2788988 тыс.руб., однодневном  обороте 7641тыс. руб. длительность оборота дебиторской задолженности составляет 62 дня, т.е. потребуется 62 дня чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства.

       Длительность  оборота дебиторской задолженности  за 2003 г. составит:

(451246+488070) / 2) / 3287846 х 365 = 52 дня

       При годовой выручке 3287846 тыс. руб., однодневном обороте 9007 тыс. руб. длительность оборота дебиторской задолженности составляет 52 дня, т.е. потребуется 52 дня чтобы дебиторская задолженность была превращена в денежные средства.

       Вывод: В течение 2002 года дебиторская задолженность уменьшилась на 123 299 тыс. руб. По сумме уменьшилась дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через год и со сроком погашения до 1 года. По доле увеличилась дебиторская задолженность, со сроком погашения до 1 года в общей сумме дебиторской задолженности. Можно сделать вывод, что предприятие ведет политику погашения дебиторской задолженности, в особенности долгосрочной, т. е. старается вернуть денежные средства, отвлеченные из оборота.

        В течение 2003 года наблюдается обратный эффект. Итоговая сумма дебиторской задолженности за год возросла на 8,2%. Это является отрицательной тенденцией в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Сумма дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются через год, уменьшается, но увеличивается сумма дебиторской задолженности, со сроком погашения до 1 года. Краткосрочная дебиторская задолженность стала выше и по доле в общей сумме дебиторской задолженности за 2003 год. Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности перекрывает положительный эффект уменьшения долгосрочной дебиторской задолженности, и в результате к концу года происходит увеличение суммы дебиторской задолженности в целом, т. е. отток денежных средств из оборота предприятия.

       Сравнивая итоги анализируемых лет, видим, что к концу 2003 года дебиторская задолженность возросла на 17,6 % и составила 488 070 тыс. руб.

       Анализируя  длительности оборота дебиторской  задолженности, образовавшиеся на конец периодов, видим, что этот показатель уменьшается. На конец 2002 года он составил 62 дня, а на конец 2003 года – 52 дня. Т. е. уменьшается количество дней, в течение которых может погаситься дебиторская задолженность, превратиться в денежные средства, - это тенденция положительная. Такое явление мы можем наблюдать, при явном росте дебиторской задолженности, благодаря увеличению суммы выручки от реализации на конец 2003 года.  

       13. Анализ кредиторской задолженности 

       Кредиторская  задолженность – это задолженность  предприятия организациям, по расчетам с поставщиками и подрядчиками за поступившие материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги; задолженность рабочим и служащим по оплате труда, представляющая собой начисленные, но не выплаченные суммы оплаты труда; задолженность по отчислениям на государственное социальное страхование, пенсионное обеспечение и медицинское страхование работников организации; задолженность по всем видам платежей в бюджет и внебюджетные фонды; авансы, полученные от сторонних организаций по предстоящим расчетам по заключенным договорам.