Анализ финансовых расчетов

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 25 Марта 2013 в 02:55, курсовая работа

Краткое описание

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Содержание работы

Содержание
Введение 3
1 Технико-экономическая характеристика предприятия 5
2 Аналитическая часть 16
2.1 Анализ рентабельности ОАО Уссурийский бальзам 16
2.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия 18
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 23
2.4 Анализ показателей деловой активности 31
2.5 Анализ движения денежных средств 34
2.6 Предложения, направленные на улучшения финансового состояния ОАО «Уссурийский бальзам» 35
Заключение 37
Список использованных источников 41
Приложение А Бухгалтерский баланс ОАО «Уссурийский бальзам» 2010 год…44
Приложение Б Отчет о прибылях и убытках 2010 год 48

Содержимое работы - 1 файл

курсовая по ОАО Уссурийский бальзам 1.doc

— 989.50 Кб (Скачать файл)

Показатель

Предыдущий  2010 год

Отчетный 2011 год

Абсолютное отклонение

Темп роста 2011 к 2010,%

1. Выручка от реализации  продукции (работ, услуг), тыс. руб.

386 530

306 326

-80 204

79,25

2. Среднесписочная численность работающих, чел.

 

В т.ч. рабочих

 

          66

 

46

 

68

 

48

 

+2

 

+2

 

103,03

 

104,34

3. Среднегодовая выработка  одного работающего, тыс. руб.,

 

В т.ч. 1 рабочего

 

5857

 

8403

 

4505

 

6382

 

-1352

 

-2021

 

79,61

 

75,94

4. Фонд оплаты труда,  тыс. руб.

47 124

47 220

+96

131,67

5. Среднегодовой уровень  оплаты труда, тыс. руб.

420,75

407,07

-13,68

96,74

6. Среднегодовая стоимость  ОПФ, тыс. руб.

21 355

24 336

+2 981

87,75

7. Себестоимость продукции  (работ, услуг), тыс. руб.

638484

373361

-265123

58,47

8. Фондоотдача, руб./руб.

29,89

15,34

-14,55

51,32

9. Фондоемкость, руб./руб.

0,033

0,065

+0,032

196,96

10. Фондовооруженность  тыс. руб./чел.

464,24

357,88

-106,36

129,72

11. Затраты на 1 рубль  реализованной продукции, руб. (п.7/п.1)

1,65

1,21

-0,044

73,33

12. Прибыль от продаж, тыс. руб.

-251954

-67035

184919

26,60

13. Чистая прибыль,  тыс. руб.

5 795

1 326

- 4 469

437,03

14. Рентабельность: производства (П/З), %

                                  продукции, %

                                   продаж (П/В), %

0,077

0,044

820,24

0,049

0,018

648,72

-0,028

-0,026

-171,52

  63,63

  40,90

  79,08


 

При анализе Раздела 1 – Внеоборотные активы следует обратить внимание на тенденции изменения  следующих элементов:

- отсутствие в составе  активов организации нематериальных  активов (стр.110)  косвенно характеризует  избранную организацией стратегию  как инновационную, так как она не вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность;

- удельный вес основных  средств (стр.120) может изменяться  и  вследствие воздействия  внешних факторов (например, порядок  их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как  цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период;

- при анализе такого  элемента как незавершенное строительство  (стр.130) обращаем внимание, что поскольку  эта статья не участвует в  производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности, на исследуемом предприятии наблюдаем снижение незавершенного строительства, что показывает положительное функционирование предприятия;

- отсутствие долгосрочных  финансовых вложений (стр.140) указывает на отсутствие инвестиционной направленности вложений предприятия, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности. [5, с. 238]

Раздел II – Оборотные активы. Увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствует о:

- формировании более  мобильной структуры активов,  способствующей ускорению оборачиваемости  средств организации;

-  об отвлечении  части текущих активов на кредитование  потребителей готовой продукции,  товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сворачивании производственной  базы;

- искажении реальной  оценки основных фондов вследствие существующего  порядка бухгалтерского учета и т.д. [5, с. 257]

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов свидетельствует  не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их  оборота, что  объективно вызывает потребность в увеличении их массы. [5, с. 256]

При изучении структуры  запасов ОАО «Уссурийский бальзам» основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр.211), затраты в незавершенном производстве (стр.213), готовая продукция и товары для перепродажи (стр.214),  товары отгруженные (стр.215). [5, с. 254]

Увеличение удельного  веса производственных запасов ОАО  «Уссурийский бальзам» свидетельствует о:

- наращивании производственного  потенциала организации;

- стремлении за счет  вложений в производственные  запасы защитить денежные активы  организации от обесценивания  под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной  хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.  [5, с. 254]

 Большое внимание  при исследовании тенденций изменения  структуры оборотных средств  следует уделить статьям дебиторская  задолженность (стр.230 и стр.240). Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие ОАО «Уссурийский бальзам» фактически делится с ними частью  своего дохода. [5, с. 254]

Поскольку денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250)  являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли можно рассматривать как положительную тенденцию. [14, с. 20]

Оценка динамики состава  и структуры пассива баланса  ОАО «Уссурийский бальзам»:

Исследование структуры  пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации. [4, с. 318]

Источниками собственных  средств предприятия ОАО «Уссурийский бальзам» (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал – 560 тыс. рублей (стр.410), а также нераспределенная прибыль - 76 202 тыс. рублей (стр.470). [4, с. 319]

Увеличение доли собственных  средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При определении соотношения  собственных средств и заемных  следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты (стр.610) приравниваются к источникам собственных средств (стр.490). Кроме того, следует учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов (стр.640) и резервы предстоящих расходов (стр.650) являются по существу источниками собственных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. [4, с. 319]

Анализируя структуру  краткосрочной кредиторской задолженности  ОАО «Уссурийский бальзам» (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. Нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности – с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику. [4, с. 319]

В общих чертах баланс ОАО «Уссурийский бальзам» соответствует  признакам «хорошего» баланса так  как:

- валюта баланса в  конце отчетного периода увеличивается  по сравнению с началом периода;

- темпы прироста оборотных  активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал  организации превышает заемный;

- темпы прироста дебиторской  и кредиторской задолженности  примерно одинаковая;

- в балансе отсутствует  статья «Непокрытый убыток». [4, с. 319]

В данном разделе работы была дана общая оценка финансового состояния ОАО «Уссурийский бальзам», исходя из данных бухгалтерского баланса предприятия за 2011 год. На конец отчетного периода у предприятия наблюдается заметное улучшение финансового состояния, о чем свидетельствует увеличение денежных средств в составе оборотных активов на 2 820 тыс. рублей, а также уменьшение задолженности по налогам.

 

2 Аналитическая часть

2.1 Анализ  рентабельности «ОАО Уссурийский бальзам»

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной или коммерческой), окупаемость затрат  и так далее. Они более плотно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому, что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. [4, с. 319]

Показатели рентабельности объединяют в несколько групп:

  1. показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
  2. показатели, характеризующие прибыльность продаж;
  3. показатели. Характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели в ОАО  «Уссурийский бальзам» рассчитываются на основе балансовой прибыли от реализации продукции и чистой прибыли. [4, с. 319]

1. Рентабельность производственной  деятельности (окупаемость издержек) (Рз) исчисляется путем отношения  прибыли от реализации (Прп) или  чистой прибыли от основной  деятельности (ЧП), или суммы чистого денежного притока (ЧДП), включающего чистую прибыль и амортизацию отчетного периода, к сумме затрат по реализованной продукции (З):

                                             Рз = Прп / З                                                                  (1)

За отчетный год Рз составила = 6810 / 373361 = 0,018.

За предыдущий год Рз составила = 13 169 / 638484 = 0,020.

Рентабельность производственной деятельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли или дохода с каждого рубля, затраченного на её производство и реализацию. За отчетный год в ОАО «Уссурийский бальзам» рентабельность уменьшилась на 0,01%, что говорит о уменьшении себестоимость и прибыли продаж. [7, с. 89]

                                     Рз = ЧПрп / З                                                               (2)

За отчетный год Рз составила = 1 326 / 373361 = 0,0035

За предыдущий год Рз составила = 5 795 / 638484 = 0,0090

Данная рентабельность показывает, сколько предприятие  имеет чистой прибыли или дохода с каждого рубля, затраченного на её производство и реализацию. За отчетный год в ОАО «Уссурийский бальзам» рентабельность уменьшилась на 0,013%, что говорит о уменьшении себестоимость и прибыли продаж в отчетном году. [7, с. 89]

2. Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением  прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли. Или чистого денежного потока на сумму полученной выручки (В):

                                  Роб = Ппр / В                                                                 (3)

Или 

                                   Роб = ЧП / В                                                                 (4)

За отчетный год Роб прибыли составила = 6810 / 306 326 = 0,022.

За предыдущий год  Роб прибыли составила = 13 169 / 386 530 = 0,034. [7, с. 89]

Роб ОАО «Уссурийский бальзам» характеризует эффективность  её производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Так как, прибыль в отчетном году уменьшилась на 80 204 тыс. руб., соответственно и рентабельность составила на 0,012 % меньше.

За отчетный год Роб  чистой прибыли составила = 1326 / 306 326 = 0,004

За предыдущий год  Роб чистой прибыли составила = 5795 / 386 530 = 0,015

Показатель в отчетном году уменьшился на 0,011%, в связи с уменьшением чистой прибыли на 4 469 тысяч рублей.

3. Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением  балансовой стоимости или чистой  прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестируемого капитала (КЛ) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного и т.д.:

                                          Ркл = ЧП / КЛ                                                       (5)

Информация о работе Анализ финансовых расчетов