Анализ реализации продукции и финансовых результатов от реализации

 

      В данном разделе приводится факторный  анализ рентабельности продукции и  рентабельности продаж (оборота).

      В таблице 8 представлены значения этих показателей за исследуемый период, рассчитанные по формулам (2) и (3).

Таблица 8 – Динамика рентабельности продукции  и продаж предприятия ОАО «Майсклес» за 2006–2008 гг., %

      Уровень рентабельности продукции (произведенных  затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения  структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

      Факторная модель этого показателя имеет вид:

        .      (8)

      Расчет  влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в 2008 году по сравнению с 2007 годом в целом  по предприятию можно выполнить методом цепной подстановки, используя данные таблиц 5 и 6:

       = = 15,15%;

       = = 15,15%;

       = = 15,14%;

       = = 21,14%;

       = = 5,80%.

       = 5,80 – 15,15 = –9,35%;

       = 15,15 – 15,15 = 0;

       = 15,14 – 15,15 = –0,01%;

       = 21,14 – 15,14 = +6,00%;

       = 5,80 – 21,14 = –15,34%.

      Полученные  результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности снизился в связи с увеличением себестоимости продукции. Рост уровня цен способствовал увеличению рентабельности на 6%.

      Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных  видов продукции зависит от изменения  среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции. Факторная модель имеет вид:

       .     (9)

      По  данным таблицы 9 можно рассчитать влияние  этих факторов на изменение рентабельности круглых лесоматериалов методом  цепной подстановки:

       = = 15,16%;

       = = 24,37%;

       = = 5,80%.

      Уровень рентабельности круглых лесоматериалов снизился в целом на 9,36% (5,80 – 15,16). За счет повышения цены он возрос на 9,21% (24,37 – 15,16), а за счет повышения себестоимости продукции снизился на 18,57% (5,80 – 24,37). Аналогичные вычисления производятся по каждому виду продукции.

Таблица 9 – Факторный анализ рентабельности отдельных видов продукции

      Далее приводится факторный анализ рентабельности оборота. Детерминированная факторная  модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

       .              (10)

      Зная, из-за каких факторов изменилась прибыль  и выручка от реализации продукции, можно узнать их влияние на изменение  уровня рентабельности, последовательно заменяя базовый уровень каждого фактора данной модели на фактический отчетного периода.

      Расчет  влияния факторов производится методом  цепной подстановки:

       = = 13,16%;

       = = 13,15%;

       = = 17,45%;

       = = 5,48%.

       = 5,48 – 13,16 = –7,68%;

       = 13,15 – 13,16 = –0,01%;

       = 17,45 – 13,15 = 4,30%;

       = 5,48 – 17,45 = –11,97%.

      Полученные  результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности продаж снизился в связи с увеличением  себестоимости продукции. Рост уровня цен способствовал увеличению рентабельности оборота на 4,3%. Такой фактор, как структура реализованной продукции, сколь-нибудь значительного влияния на изменение рентабельности продаж не оказал.

      Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

       .              (11)

Таблица 10 – Факторный анализ рентабельности продаж отдельных видов продукции

 

3.4 Анализ безубыточности производства и продаж

 

     Использование показателей средней величины и нормы  маржинального дохода помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска.

     Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

     Нормой  маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в объеме продаж или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара.

     В таблице 11 представлены результаты расчета средней величины и нормы маржинального дохода для ОАО «Майсклес».

Таблица 11 –  Анализ средней величины и нормы маржинального дохода

      Очевидно  увеличение как постоянных, так и  переменных затрат, что обуславливается  ростом объема производства. Темпы роста объема продаж составляют 124,14% за период, а постоянных затрат – 127,09%. Средняя величина маржинального дохода увеличилась на 80,04%, что отражает увеличение вклада единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Норма маржинального дохода выросла на 44,96%, и это показывает, что доля средней величины маржинального дохода в цене товара увеличилась.

      Теперь  можно перейти непосредственно  к анализу точки безубыточности. Для определения точки безубыточности А.И. Алексеева рекомендует использовать метод уравнений, основанный на исчислении прибыли от продаж по формуле:

       ,             (12)

      где – переменные затраты на весь выпуск продукции,

             – постоянные затраты,

             – цена за единицу продукции,

             – количество единиц продукции,

             – переменные расходы на единицу продукции.

     Исходные  данные, необходимые для определения  точки безубыточности производства и продаж круглых лесоматериалов, представлены в таблице 12.

Таблица 12 – Показатели, характеризующие  выпуск круглых пиломатериалов предприятием в 2008 году

      В точке безубыточности прибыль равна  нулю, поэтому эта точка может быть найдена при условии равенства продаж и суммы переменных и постоянных затрат: