Экономический анализ ООО ВЭФ «Кубаньагросервис Лтд»

       Изменения в составе и структуре активов предприятия за 2009 год

     В целом следует отметить, что структура  совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных активов, которая в 2009 г. стала еще больше. При этом на существенное увеличение оборотных средств (с 26550,04 тыс. р. до 40625,97 тыс.р.) повлиял рост почти в 5 раз суммы дебиторской задолженности. Также на конец года появилась дебиторская задолженность, списанная в убыток, это говорит о непродуманной политике ООО ВЭФ «Кубаньагросервис Лтд» в отношениях со своими покупателями и заказчиками.

     Структура имущества предприятия зависит  от отрасли, в которой функционирует предприятие. Так в области торговли внеоборотные активы должны составлять 10-30% имущества предприятия, а оборотные средства в основном должны составлять товары для перепродажи, денежные средства и дебиторская задолженность. В ООО ВЭФ «Кубаньагросервис Лтд» это правило не соблюдается, т.к. стоимость основного капитала на начало и конец 2009 г. ниже 10%, а в структуре оборотного капитала стоимость дебиторской задолженности значительно превышает стоимость товаров для перепродажи.

1.3. Оценка динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска

     В ходе проведения качественного анализа финансового состояния предприятия целесообразно провести внутренний анализ текущих активов по категориям риска (табл. 2, приложение к табл.2).

       Таблица 2

       Характеристика  состояния оборотных активов  предприятия по категориям риска

       Приложение  к табл. 2

       Дополнительная  информация о составе неликвидной 
части оборотных активов предприятия за 2009 год

     Как видно из табл.2 в 2009 г. изменилась структуры оборотных активов, произошло снижение текущих активов минимальной степени риска на 12473,44 тыс.р., вызванное существенным снижением доли денежных средств. В свою очередь увеличилась сумма активов малой степени риска на 26670,48 тыс. р. За счет роста краткосрочной дебиторской задолженности с 7949,31 до35755,29 тыс. р. Эти факторы оказывают отрицательное влияние на ликвидность предприятия.

     Величина  мобильных активов средней степени  риска остается сравнительно невысокой из-за отсутствия балансовых показателей незавершенного производства, расходов будущих периодов и дебиторской задолженности долгосрочной, вызванного особенностями финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Снижение  доли оборотных активов высокой  степени риска свидетельствует о повышении качества оборотных активов, что может быть следствием эффективного менеджмента в части управления запасами.

1.4. Анализ динамики, состава и структуры текущих расчетов с дебиторами и кредиторами

     Анализ  состояния дебиторской и кредиторской задолженности является одним из факторов характеризующих устойчивость финансового положения анализируемой организации и ее деловую активность. Расчеты, необходимые для представьте в табл. 3.

     Из  табл. 3 видно, что дебиторская задолженность ООО ВЭФ «Кубань-агросервис Лтд» представлена исключительно задолженностью покупателей и заказчиков, в 2009 г. Она возросла на 27805,98 тыс. р. На величину роста дебиторской задолженности могли повлиять:

     — изменение объема реализации и доли в ней реализации на условиях последующей оплаты;

     — условия расчетов с покупателями и заказчиками;

     — ухудшение платежной дисциплины покупателей.

       Таблица 3

       Динамика, состав и структура краткосрочной  дебиторской задолженности и  кредиторской задолженности за 2009 год

     Резкий  рост дебиторской задолженности  покупателей и заказчиков и списанная на конец 2009 г. задолженность неплатежеспособных дебиторов свидетельствует о необходимости ужесточения политики ООО ВЭФ «Кубань-агросервис Лтд» в отношении своих покупателей. Но не всегда рост дебиторской задолженности оценивается отрицательно, возможно организация расширяет свою деятельность и как следствие растет число покупателей и сумма дебиторской задолженности

     Кредиторская  задолженность в анализируемом  периоде возросла на5747,9 тыс.р., в основном за счет увеличения кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 13616,07 тыс.р., уменьшенная за счет снижения задолженности по налогам и сборам на 2136,53 тыс.р. и прочей задолженности на 5731,64 тыс.р.

     Для более глубокого анализа дебиторской  и кредиторской задолженности проведем сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 4).

     Как следует из табл. 4, состояние расчетов с дебиторами по сравнению с предыдущим годом несколько ухудшилось, темп ее роста в 2009 г. составил 449,79 %. На 2,12 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, что свидетельствует о замедлении ее оборачиваемости. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности возросла с 27,62% до 83,83% общего объема совокупных активов, можно сделать вывод о снижении ликвидности активов в целом.

       Таблица 4

       Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности за 2008 – 2009 гг.

     Снижение  данного показателя может сигнализировать  о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.