Экономический анализ ООО ВЭФ «Кубаньагросервис Лтд»

       Суммарные доходы ООО ВЭФ «Кубаньагросервис Лтд» в 2009 г. возросли с 170145,92 тыс. р. до 180524,34 тыс. р., также возросли суммарные расходы организации с 155297,89 тыс. р. до 165691,17 тыс. р. Рост доходов на 10378,42 тыс. р. немного опережает увеличение расходов на 10393,28 тыс. р.

       Показатель  доходности активов говорит о  том, что на 1 р. вложенных активов организация в 2008 г. получала 4,83 р. доходов, а в 2009 г. уже 5,05 р.

       Положительная динамика рентабельности активов свидетельствует  о том, что возрастает отдача от средств  вложенных в активы. В предыдущем периоде на 1 р. активов приходилось 33 к. чистой прибыли, а в отчетном году этот показатель вырос на 1 к.

       Доля  выручки от продаж в составе суммарных  расходов снизилась на 1% с 97% до 96%, это  свидетельствует о том, что организация  основную часть своих доходов  получает от обычной деятельности.

       Показатель  доходов на рубль расходов снизился в отчетном периоде на 1 к. и составил 1,09 р., что значит на 1 р. расходов приходится 1,09 р. дохода.

       Рентабельность  оборотных активов возросла в 2009 г. с 34 к. до 36 к., что связано с опережающим ростом чистой прибыли по сравнению с ростом оборотных активов. Рентабельность инвестиций показывает, что в двух анализируемых периодах на 1 р. активов приходилось 7 к. прибыли до налогообложения. Рентабельность производственных фондов, включающих в себя основные средства и запасы, в отчетном периоде существенно возросла с 1,86 до 2,51.

       Показатели  рентабельности продаж, посчитанные  разными способами, показывают различную  динамику. Рентабельность продаж, рассчитанной по прибыли от продаж, снизилась  в отчетном году по сравнению с  предыдущим на 2 к. Рентабельность же продаж по чистой прибыли осталась в анализируемом периоде неизменной. Различие в расчетах связано с тем, что динамика прибыли от продаж отрицательная, а чистой прибыли — положительная.

       Рентабельность  основного вида деятельности характеризуется  ростом затратоотдачи в отчетном периоде до 8 к. по сравнению с 7 к. предыдущего года, то есть в 2009 г. на 1 р. затрат приходится 8 к. прибыли. Уровень рентабельности собственного капитала вырос за год с 62 к. до 68 к.

     Для углубленного анализа рентабельности активов и собственного капитала проведем факторный анализ их изменения за счет отдельных факторов (табл. 17).

     Рост  рентабельности активов на 1 к. положительное влияние оказал рост оборачиваемости активов, рентабельность же продаж не оказывала влияние на рентабельность активов.

     На  увеличение оборотных активов на 2 к. одинаковое положительное влияние оказало увеличению обоих факторов и рентабельности продаж, и оборачиваемости оборотных активов на 1 к.

       Таблица 17

       Изменения рентабельности активов, оборотных  активов 
и собственного капитала за счёт отдельных факторов

№ п/п	Показатель	Предыдущий период	Отчётный период	Изменения (+,–)
1	Рентабельность продаж, % (по чистой прибыли)	0,07	0,07	0
2	Оборачиваемость активов, кол-во оборотов	4,68	4,83	+0,15
3	Рентабельность активов, %	0,33	0,34	+0,01
4	Изменение рентабельности активов за счет:	Х	Х	Х
4.1	рентабельности продаж, %	Х	Х	0
4.2	оборачиваемости активов, %	Х	Х	+0,01
5	Оборачиваемость оборотных  активов, кол-во оборотов	4,92	5,14	+0,22
6	Рентабельность оборотных  активов, %	0,34	0,36	+0,02
7	Изменение рентабельности оборотных активов за счет:	Х	Х	Х
7.1	рентабельности продаж, %	Х	Х	+0,01
7.2	оборачиваемости оборотных  активов, %	Х	Х	+0,01
8	Рентабельность собственного капитала, %	0,62	0,68	+0,06
9	Изменение рентабельности собственного капитала за счет:	Х	Х	Х
9.1	рентабельности продаж, %	Х	Х	0
9.2	оборачиваемости активов, %	Х	Х	+0,02
9.3	коэффициента соотношения  активов и собственного капитала	Х	Х	+0,04

     Рост  рентабельности собственного капитала на 6 к. стал возможен благодаря увеличению оборачиваемости на 2 к. и коэффициента соотношения активов и собственного капитала на 4 к. Рентабельность продаж, как и в случае с анализом активов не оказала влияние на изменение рентабельности собственного капитала. 

1.12. Анализ влияния интенсивных и экстенсивных факторов на объем реализованной продукции

       Объем реализованной продукции это  один из важнейших показателей, напрямую влияющих на размер выручки и прибыли. Анализ влияния интенсивных и экстенсивных показателей на объем реализованной продукции позволит выявить возможные резервы увеличения объемов продаж (табл. 18,19)

       Таблица 18

       Сводная таблица влияния факторов на затраты  на рубль 
реализованной продукции

Показатель-фактор	к./р.
Количество  и структура реализованной продукции	+0,07
Себестоимость реализованной продукции	+0,03
Продажные цены	−0,08
Итого изменения затрат на 1 р. реализованной  продукции	+0,02

     На  общее изменение затрат на 1 р. реализованной продукции на 2 к. положительное влияние оказали изменение количества и структуры и себестоимости реализованной продукции, вызвавшие увеличение на 7 к. и 3 к. соответственно. Отрицательное влияние оказал лишь рост продажных цен на 8 к.

       Таблица 19

       Сводная таблица влияния интенсивных  и экстенсивных 
факторов на объем реализованной продукции

Показатель-фактор	Сумма, тыс. р.
1. Среднесписочная численность работников	+18344,26
2. Среднегодовая выработка на работника	−10770,04

     Увеличение  среднесписочной численности работников ООО ВЭФ «Кубаньагросервис Лтд» на 1 человека, вызвало рост объема реализованной продукции на 18344,26 тыс. р., а снижение выработки повлекло за собой снижение объема реализации на 10770,04 тыс. р.

 

1.13. Оценка инвестиционной привлекательности анализируемого предприятия

     Анализ  инвестиционной привлекательности  финансово-хозяйственной деятельности предприятия проведем методом рейтинговой  оценки исходя из приведенных данных (табл.22).

     Для начала необходимо определить максимальное значение по каждому столбцу, которое примем за условный эталон. Исходные показатели матрицы стандартизируются в соответствии с эталоном (табл.23)

Таблица 22

Основные  показатели платежеспособности и рентабельности 
для оценки инвестиционной привлекательности предприятия

№ предприятия	Коэффициент текущей  ликвидности		Рентабельность  имущества, %
	На  начало изучаемого периода	На конец изучаемого периода	За предыдущий период	За отчетный период
1	2,24	1,22	3,15	3,01
2	1,40	1,16	9,18	10,46
3	1,71	1,81	0,56	1,26
4	3,18	1,13	2,13	1,15
5	1,29	1,15	2,98	0,43
6	5,06	1,67	4,56	4,50
7	1,24	1,46	5,00	6,20
8	1,34	1,79	8,45	1,02
9	2,06	1,55	6,48	7,00
10	1,76	1,37	7,11	6,05
Анализируемое предприятие	1,75	1,95	0,33	0,34

Таблица 22

Матрица стандартизированных значений

№ предприятия	Коэффициент текущей  ликвидности		Рентабельность  имущества, %
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	0,44	0,63	0,34	0,29
2	0,28	0,59	1,00	1,00
3	0,34	0,93	0,06	0,12
4	0,63	0,58	0,23	0,11
5	0,25	0,59	0,32	0,04
6	1	0,86	0,50	0,43
7	0,25	0,75	0,54	0,59
8	0,26	0,92	0,92	0,10
9	0,41	0,79	0,71	0,67
10	0,35	0,70	0,77	0,58
Анализируемое предприятие	0,35	1,00	0,04	0,03

     Необходимо  рассчитать рейтинговую оценку для  анализируемых предприятий, расчеты представлены в табл. 23.

Таблица 23

Рейтинговая оценка предприятий

№ предприятия	Значение	Место
1	3,201343	5
2	12,51358	11
3	1,192225	1
4	2,463473	4
5	2,086121	3
6	6,469629	6
7	6,580973	7
8	7,499507	8
9	8,213191	10
10	7,971769	9
Анализируемое предприятие	1,532808	2