Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Августа 2011 в 21:09, курсовая работа
Цель исследования состоит в разработке теоретико-методологического аппарата оценки капитала крупных промышленных компаний (далее -«КПК»).
В рамках достижения этой цели поставлены следующие задачи:
1. Исследовать особенности финансово-экономических механизмов функционирования и выявить их взаимосвязь со спецификой денежных потоков, приходящихся на капитал.
2. Определить и проанализировать систему факторов стоимости капитала.
3. Сформулировать и научно обосновать предложения по построению финансовой модели, анализу и прогнозированию денежных потоков при оценке капитала.
4. Разработать и апробировать методику оценки капитала.
Введение………………………………………………………………………….3
Глава 1. Теоретические основы формирования капитала предприя-тия.............................................................................................................5
1.1 Понятие и принципы формирования капитала..............................................5
1.2 Способы и источники привлечения капитала ………………….………….10
1.3. Методологический подход к формированию капитала.………………….15
1.4 Методы определения стоимости капитала...................................................18
1.5 Методика расчета и анализа показателей эффективности и интенсивности использования капитала предприятия………………………….........................25
Глава 2. Оценка капитала на примере ООО «Правда»……………….30
2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия……………………...30
2.2 Оценка эффективности использования собственного и заемного капита-
ла …………………………………………………………………………………30
2.3 Выработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия……………………………………………………………………...35
Заключение……………………………………………………………………..37
39
Список использованных источников………………………………..
3.1. Бюджет закупок материалов и комплектующих
| Материал Х | Материал У | Итого | |
| Требуется для производства (кг) | 114840 | 65445 | |
| Остатки на конец периода (кг) | 10200 | 1700 | |
| Итого требуется (кг) | 125040 | 67145 | |
| Минус остатки на начало года | 8500 | 8000 | |
| Итого к закупке (кг) | 116540 | 59145 | |
| Цена 1 кг | 1,8 | 4 | |
| Затраты на закупку | 209772 | 236580 | 446352 |
Шаг 4. Бюджет затрат труда основного производственного персонала
| Изделие | Количество, шт. | Чел - час на 1 изд. | Итого часов | Итого затрат , из расчета (3 дол.) за час |
| Альфа | 10200 | 10 | 102000 | 306000 |
| Сигма | 1605 | 15 | 24075 | 72225 |
| Итого | 378225 | |||
Шаг 5. Бюджет косвенных (общепроизводственных) расходов
| Показатель | 1 цех (изд. Альфа) | 2 цех (изд. Сигма) | Итого |
| Переменные косвенные расходы: | |||
| материалы | 0,3 | 0,2 | |
| затраты труда | 0,3 | 0,3 | |
| затраты на электроэнергию | 0,15 | 0,10 | |
| ремонт | 0,05 | 0,10 | |
| Итого переменных косвенных затрат в расчете на 1 час труда основного персонала | 0,8 | 0,7 | |
| Постоянные косвенные расходы: | |||
| амортизация | 25000 | 20000 | |
| контроль | 25000 | 10000 | |
| затраты на электроэнергию | 10000 | 500 | |
| ремонт | 11400 | 799 | |
| Итого постоянных косвенных расходов | 71400 | 31299 | |
| в
т.ч.:
в расчете на 1 час труда основного персонала |
0,7 | 1,3 | |
| Итого в расчете на 1 час переменных и постоянных косвенных расходов | 1,5 | 2 | |
| Итого косвенных расходов | 153000 | 48150 | 201150 |
Шаг 6. Себестоимость производства 1 изделия
| Стоимость единицы ресурса (в расчете на 1кг или на 1 час) | Изделие Альфа | Изделие Сигма | ||||
| Кол-во | Затраты, долл. | Кол-во | Затраты, долл. | |||
| Материал Х | 1,8 | 10 | 18 | 8 | 14,4 | |
| Материал У | 4 | 5 | 20 | 9 | 36 | |
| Прямой труд | 3 | 10 | 30 | 15 | 45 | |
| Косвенные расходы | 1,5 | 2 | 10 | 15 | 15 | 30 |
| Итого | 83 | 125,4 | ||||
Шаг 7. Бюджет складских остатков
| Килограмм | Цена за 1 кг или себестоимость единицы ГП | Сумма, долл. | Итого, долл. | |
| Материалы | ||||
| Материал Х | 10200 | 1,8 | 18360 | |
| Материал У | 1700 | 4 | 6800 | |
| Итого остатков материалов | 25160 | |||
| Готовые изделия | ||||
| Изделие Альфа | 1870 | 83 | 155210 | |
| Изделие Сигма | 90 | 125,4 | 11286 | |
| Итого остатков готовой продукции | 166496 | |||
| Итого складских остатков | 191656 | |||
Шаг 8. Бюджет себестоимости реализованной продукции
| Показатель | Сумма, долл. |
| Остатки готовой продукции на начало года | 24769 |
| Затраты на материалы | 468492 |
| Прямые затраты труда | 378225 |
| Косвенные расходы производства | 201150 |
| Итого производственных затрат | 1047867 |
| Затраты на производство товаров для продажи | 1072636 |
| Минус остатки продукции на конец года | 166496 |
| Себестоимость реализованной продукции | 906140 |
Шаг.
9. Бюджет маркетинговых и
| Показатель | Сумма, долл. |
| Маркетинговые расходы: | |
| комиссионные | 15000 |
| зарплата торговых работников | 18500 |
| транспортные расходы | 5500 |
| реклама | 20000 |
Итого маркетинговых расходов |
59000 |
| Административные расходы: | |
| расходы на управление | 1000 |
| зарплата сотрудников офиса | 7000 |
| прочие расходы | 2000 |
Итого административных расходов |
10000 |
| Итого административных и маркетинговых расходов | 69000 |
| Показатель | Сумма, долл. |
Продажи |
1074000 |
| Себестоимость реализованной продукции | 906140 |
| Валовая маржа | 167860 |
| Маркетинговые и административные расходы | 69000 |
| Чистая прибыль | 98860 |
Шаг. 11. Прогнозный баланс на конец планового года
| Показатель | Сумма, долл. |
| Активы | |
| Оборотные средства: | |
| денежные средства | 49794 |
| долги клиентов | 70000 |
| запасы | 191656 |
| Основные средства: | |
| земля | 42500 |
| здания и оборудование | 323000 |
| минус накопленная амортизация | 108750 |
| Итого активов | 568200 |
| Пассивы | |
| Краткосрочные долги | 76971 |
| Капитал | 300000 |
| Накопленная прибыль | 191229 |
| Итого пассивов | 568200 |
| Показатель | Сумма, долл. |
| Денежные средства на начало года | 8500 |
| Прибыль | 98860 |
| Корректировка прибыли: | |
| амортизация | 45000 |
| уменьшение долгов клиентов | 2250 |
| увеличение запасов | - 119587 |
| увеличение краткосрочной задолженности | - 14771 |
| Чистый денежный поток по основной деятельности | 41294 |
| Денежные средства на конец планового года | 49794 |
К общ.пл. = ОА/ КО= 311450/76971 = 4
К быст.плат-ти =( ОА –З) /КО = (311450-191656)/76971 = 1,55
Кабсол.плат. = (ДС + КФВ) /КО =(49794 +0)/76971 =0,6
К обр. сос = СОС / ОА = (АО- КО ) /ОА = (311450 – 76971)/311450 =0,75
Кобр..з. = С/∑ З = 906140/131862 =6,8
К об.ДЗ = ЧВП/∑ ДЗ = 1074000/71125 = 15
Коб.КЗ = Объм закупок (за период)/∑ КЗ ( за период) =1025727/69585,5=14,7
Р пр. = (ЧП/ ЧВП ) * 100 % = (98860/107400 ) * 100% = 9%
РА = (ЧП/ ∑ А ) * 100% = (98860/568200) * 100% =17%
Робор. = (ЧП/ Аобор) * 100% =(98860/311450) * 100% = 31 %.
Вывод:
Полученные значения коэффициентов
платежеспособности свидетельствуют
о том, что предприятие способно
погасить текущие краткосрочные
обязательства, не создав трудностей для
дальнейшей работы. Значение коэффициента
оборачиваемости запасов говорит о том,
что предприятие эффективно распоряжается
оборотным капиталом и мобилизуемым запасом.
Предприятие достаточно быстро получает
платежи по счетам дебиторов и достаточно
быстро в состоянии погасить свои обязательства
перед кредиторами. Показатели рентабельности
характеризуют эффективность работы предприятия:
объем прибыли на1 руб. составил- 9%, на 1
руб. активов - 17%, и оборотных активов 31%.
Итак, предприятие является финансово
устойчивым.
Информация о работе Понятие и принципы формирования капитала, методология исчисления и оценки