Стабилизация финансово-хозяйственной деятельности

      СОДЕРЖАНИЕ 

      ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………3

      1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КОМПЛЕКСНОЙ  ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ.

1. Предварительная оценка финансового состояния предприятия…………………………………………………………………...6
2. Показатели финансового состояния…………………………...…...8
3. Методика факторного анализа финансово-хозяйственного состояния предприятия………………………………………………………14

      2. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО  «СОДА».

         2.1. Экономическая характеристика предприятия ОАО «Сода»……..20

         2.2. Оценка структуры баланса, платежеспособности и ликвидности предприятия……………………………………………………………………….24

         2.3. Анализ финансовых результатов предприятия, его деловой активности и финансовой устойчивости……………..………………………....32

         2.4. Оценка вероятности банкротства и безубыточности……………..37

      3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СТАБИЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «СОДА»..……40

      ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….45

      СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………47

      ПРИЛОЖЕНИЯ 
 
 
 
 
 
 

      ВВЕДЕНИЕ 

      Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью комплексной оценки изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес - планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

      Комплексный анализ финансовой деятельности - это  научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

      Актуальность  данной курсовой работы в том, что  в современных экономических условиях деятельность любого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной им информации указанные лица стремятся оценить положение предприятия на рынке, его конкурентоспособность и финансовую устойчивость.

      Предприятие - это самостоятельный хозяйствующий  субъект, созданный для ведения  хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удовлетворения общественных потребностей.

      Целью курсовой работы является изучение теоретических  и практических положений  комплексной  оценки финансово-хозяйственной деятельности фирмы.

      Реализация  поставленной цели  обусловила необходимость  решения следующих задач, определивших структуру курсовой работы:

      - изучить теоретические аспекты  финансово-хозяйственной деятельности  фирмы, а именно предварительную  оценку, показатели финансового состояния и методику факторного и маржинального анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

      - провести комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО «Сода», проанализировав структуру баланса, платежеспособность и ликвидность, финансовые результаты его деятельности,  деловую активность и финансовую устойчивость, а также вероятность банкротства и безубыточность;

      - разработать рекомендации по стабилизации финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Сода».

      Предметом работы является комплекс теоретических и организационно-методических вопросов комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также результаты его производственной деятельности.  Объектом исследования  является открытое акционерное общество «Сода».

      При написании данной курсовой работы было использовано множество источников, включая научную и методическую литературу, периодические издания отечественных и зарубежных авторов, а также документы финансовой отчетности ОАО «Сода» за 2007-2008 год: форма №1, форма №2.  
 
 
 

      1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КОМПЛЕКСНОЙ  ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ 

      

1. Предварительная оценка финансового состояния предприятия

 

      Финансовый  анализ используется как самой компанией, так и внешними субъектами рынка при осуществлении различных сделок или для предоставления информации о финансовом состоянии компании третьим лицам. Как правило, финансовый анализ проводится при:

      - реструктуризации. В процессе выделения  структурных подразделений в  отдельные бизнес-единицы необходимо оценивать такие показатели их текущей деятельности, как размеры дебиторской и кредиторской задолженностей, рентабельность, оборачиваемость материальных запасов, производительность труда и т. д. Благоприятное финансовое состояние структурной единицы может послужить дополнительным фактором в пользу оставления ее в составе компании;

      - оценке стоимости бизнеса, в  том числе для его продажи/покупки.  Обоснованная оценка финансового  состояния позволяет назначить  справедливую цену сделки и  может служить инструментом изменения суммы сделки;

      - получении кредита/привлечении инвестора.  Результаты финансового анализа  деятельности компании являются  основным индикатором для банка  или инвестора при принятии  решения о выдаче кредита; 

      - выходе на фондовую биржу (с облигациями или акциями). По требованиям российских и западных бирж компания обязана рассчитывать определенный набор коэффициентов, отражающих ее финансовое состояние, и публиковать эти коэффициенты в отчетах о своей деятельности. Например, по российскому законодательству в проспекте эмиссии ценных бумаг компании необходимо указывать степень покрытия платежей по обслуживанию долгов, уровень просроченной задолженности, оборачиваемость чистых активов, долю налога на прибыль в прибыли до налогообложения и т. д.

      Финансовый  анализ может проводиться для  сравнения собственной компании с другой (бенчмаркинг). Для проведения разовых оценок финансового состояния  предприятия имеет смысл привлекать профессиональных оценщиков и аудиторов. Это позволит повысить надежность оценки в глазах третьих лиц [10, с. 24].

      В оперативной деятельности финансовый анализ используется для:

      - оценки финансового состояния  компании;

      - установления ограничений при  формировании планов и бюджетов. Например, можно ограничить ликвидность компании (указать, что она должна быть не ниже определенного уровня), оборачиваемость запасов, соотношение собственных и заемных средств, стоимость привлечения капитала и т. д. Во многих компаниях существует практика установления лимитов для филиалов и дочерних предприятий на основе таких показателей, как рентабельность, себестоимость продукции, отдача на инвестиции и т. д.;

      - оценки прогнозируемых и достигнутых  результатов деятельности.

      Анализ  начинается с обзора основных показателей  деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

      - имущественное положение предприятия  на начало и конец отчетного  периода;

      - условия работы предприятия в отчетном периоде; 
- результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

      - перспективы финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

      Таким образом, проводя предварительный  анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, следует изучить такие  документы, как бухгалтерский баланс предприятия, отчет о прибылях и  убытках и пояснительную записку к годовой бухгалтерской отчетности [1, с. 16].

2. Показатели финансового состояния

 

      Анализ  финансово-хозяйственного состояния  предприятия состоит в общем  из следующих основных компонентов:

      - анализ имущественного положения; 

      - анализ ликвидности;

      - анализ финансовой устойчивости;

      - анализ деловой активности;

      - анализ рентабельности.

      Эти составные части тесно взаимосвязаны  межу собой и их разделение необходимо лишь для более четкого разделения и понимания выводов по аналитическим  процедурам анализа финансово-хозяйственной деятельности организации [2, с. 82].

      Анализ  имущественного положения складывается из следующих компонентов:

      - Анализа активов и пассивов  баланса ;

      - Анализа показателей имущественного  положения .

      При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно снижается и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относительным показателям структуры баланса [5, с. 152].

      При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущества в  составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных активов ( II раздел баланса - запасы, дебиторская  задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также структура их прироста (снижения).

      Анализ  показателей имущественного положения  заключается в расчете и анализе  следующих основных показателей:

      - сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия;

      - данный показатель дает обобщенную  стоимостную оценку активов числящихся  на балансе предприятия; 

      -   доля активной части основных  средств. 

      Под активной частью основных средств следует  понимать машины, станки, оборудование, транспортные средства и т.п. Рост данного показателя рассматривается как положительная тенденция.

      Коэффициент износа  характеризует степень  изношенности основных средств в  процентах к первоначальной стоимости. Его высокое значение является неблагоприятным фактором [12, с. 47]. Дополнением данного показателя до 1 выступает коэффициент годности, который рассчитывается по формуле (1.1).

      

                                                           (1.1)

      где ОС_ост – остаточная стоимость основных средств;

      ОС_пер – первоначальная стоимость основных средств.

      Коэффициент обновления  показывает какую часть  от имеющихся на конец периода  основных средств составляют новые основные средства и рассчитывается по формуле (1.2).

      

                                                                     (1.2)

      где ОС_вв – стоимость введенных за отчетный период основных средств;

      ОС_кг – стоимость основных средств на конец года.

      Коэффициент выбытия  показывает какая часть  основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изношенности. Рассчитывается по формуле (1.3).

      

                                                             (1.3)