Маколеева продолжительность и ее использование в качестве облигационного риска

     Вопрос  о целесообразности того или иного  подхода на сегодня остается открытым. Каждый коммерческий банк сам определяет оптимальную для себя классификацию банковских рисков исходя из своих специфических реалий. Главной проблемой в данном процессе является построение научно аргументированной классификации.

     Оптимальным вариантом для классификации банковских рисков является факторный подход. Результатом составления подобной классификации станет так называемая карта рисков, где будут обозначены все самые общие рисковые позиции банка. При классификации уже выделенных, верхних рисков, таких, как кредитный или процентный наиболее уместно использовать системный подход. В результате получим детализированную до элементарного рискового события классификацию, где каждому рисковому событию будет соответствовать отдельный вид риска.

     Переходя  к вопросам управления банковскими  рисками, необходимо отметить первостепенную важность принципов управления. В  наиболее общем виде принципы управления можно определить как изначальные  по отношению к процессу управления нормы, правила и закономерности, вытекающие из сущности и уровня развития общества и его производительных сил, соблюдение которых (норм, правил и закономерностей) способствует достижению поставленных перед обществом целей и задач.

     К принципам управления банковскими  рисками следует отнести:

     - целостность (необходимость рассматривать элементы совокупного банковского риска как совокупную целостную систему);

     - открытость (запрет на рассмотрение данной системы как автономной или обособленной, ибо система «банковские риски» подвержена воздействию целого ряда внешних факторов и, в свою очередь, является подсистемой системы «банк»);

     - иерархичность строения (элементы системы должны иметь строгую подчиненность);

     - структуризация (система «банковские риски» должна иметь четкую структуру, основным критерием которой является единство устойчивых взаимосвязей между ее элементами, а также законов данных взаимосвязей);

     - эффективность (система должна стремиться к максимуму своей эффективности);

     - регламентированность (все процессы, протекающие в системе, должны быть жестко регламентированы);

     - согласованность (функционирование элементов системы должно быть согласовано на уровне их взаимодействия и стратегии организации);

     - беспрерывность, цикличность.

     Первые  пять вышеуказанных принципов вытекают из необходимости системного подхода к управлению банковскими рисками и в сумме с остальными шестью позиционируются как руководящая основа деятельности риск-менеджмента.

     В качестве критерия классификации методов  управления банковскими рисками  идеально подходит степень формализации.

     Под неформализированными понимаются методы, основанные на проведении аналитических  процедур на логическом уровне, подкрепленных  успешными научными изысканиями  банковских аналитиков.

     К их числу можно причислить метод  экспертных оценок (дельфийский метод, морфологический анализ, сценарный анализ, метод дерева решений, коэффициентный анализ и т. д.).

     Отличительной особенностью данных методов является сочетание субъективного и объективного начал в управлении кредитными рисками.

     Методы, использующие строгие формализированные  аналитические зависимости и  сложный математический аппарат, следует  отнести к формализированным.

     Современной науке известно достаточно большое  количество таких методов, из общей массы которых можно выделить наиболее часто используемые в риск-менеджменте: дифференциальный, интегральный, логарифмический, индексный метод, метод простых чисел, корреляционный, регрессионный анализ, дисперсионный, кластерный, факторный анализ, линейное, стохастическое программирование. Методы управления банковскими рисками распределяются по этапам, указанным выше, при этом применение того или иного метода на определенном этапе управления рисками не запрещает применение этого же метода на другом этапе(рисунок 1). 

       
 
 
 
 
 
 

     Рисунок 1- Процесс управления банковскими рисками

     Этап  идентификации: метод экспертных оценок (дельфийский метод, морфологический  анализ, сценарный анализ, метод  дерева решений, коэффициентный анализ и т. д.), методы непараметрической статистики.

     Этап  оценки последствий наступления  рисков: дифференциальный, интегральный, логарифмический, индексный метод, метод простых чисел, корреляционный, регрессионный анализ, дисперсионный, кластерный, факторный анализ, линейное, стохастическое программирование.

     Этап  выбора стратегии: лимитирование, резервирование, хеджирование (включая страхование), диверсификация (включая распределение), оптимизирование.

     Этап  контроля: метод делегирования полномочий и распределения ответственности, мониторинг, создание системы отчетности. 

     1. 2.2 Единая система управления банковскими рисками 

     Определившись с такими понятиями, как иерархичность  внутренней нормативной базы, структура  процесса управления банковскими рисками и его методология, объединим их в единую систему управления банковским риском (см. рисунок 2).

       
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Рисунок 2- Система управления банковскими рисками

     Как видно из рисунка 2, центральным моментом в процессе управления банковскими рисками является выделение центров ответственности, каждый из которых выполняет определенную роль в данном процессе. Целесообразно выделять три типа центров ответственности: коллегиальные органы, управление риск-менеджментом, структурные подразделения. Их деятельность рассматривается в следующих аспектах: участие в процессе управления, функционирование нормативной базы, уровень управленческих решений.

     Таким образом, управление системой банковских рисков является одной из важнейших  логичных составляющих организованного  процесса функционирования банка, и  поэтому оно обязано быть интегрировано  в данный процесс, иметь на вооружении научно обоснованную стратегию, тактику и оперативную реализацию.

     Стратегия управления банковскими рисками  должна органично вписываться в  общую стратегию банка по управлению имеющимися в распоряжении активами и пассивами, а также должна быть взаимосвязана с другими стратегиями в соответствии с критериями системности и комплексности.

     Система управления банковскими рисками  — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный  финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.

     Эта система управления может быть описана  на основе разных критериев. Исходя из видов банковских рисков, в этой системе можно выделить блоки управления кредитным риском, риском несбалансированной ликвидности, процентным, операционным, потери доходности, а также комплексные блоки, связанные с рисками, возникающими в процессе отдельных направлений деятельности кредитной организации. При другой системе классификации рисков в качестве самостоятельных блоков выделяются подсистемы управления индивидуальными (частными) рисками и блок управления совокупными рисками.

     К первому блоку относятся управление риском кредитной сделки и других видов операций банка, ко второму — управление рисками различных портфелей банка — кредитного, торгового, инвестиционного, привлеченных ресурсов и т.д.

     Выбор стратегии работы банка осуществляется на основе изучения рынка банковских услуг и отдельных его сегментов. К числу наиболее рисковых стратегий относятся, как известно, стратегия лидера и стратегия, связанная с продажей новых услуг на новом рынке. Рисковость этих стратегий сглаживается, если банк на других сегментах рынка продолжает работать со старой клиентурой, предлагая ей отработанный пакет услуг. Относительно рискована и стратегия работы с VIP-клиентами, предполагающая индивидуализацию услуг.

     Система отслеживания рисков включает способы  выявления (идентификации) риска, приемы оценки риска, механизм мониторинга риска.

     Механизм  защиты банка от риска складывается из текущего регулирования риска  и методов его минимизации. При  этом под текущим регулированием риска понимается отслеживание критических показателей и принятие на этой основе оперативных решений по операциям банка.

     В аспекте организации процесса управления рисками рассматриваемая система  предполагает выделение следующих  элементов управления:  субъекты управления;  идентификация риска;  оценка степени риска;  мониторинг риска.

     Все элементы этого описания системы  управления банковскими рисками, представляют собой различное сочетание приемов, способов и методов работы персонала банка. Остановимся подробнее на отдельных элементах данного построения системы.

     Субъекты  управления банковскими рисками  зависят от размеров и структуры  банка. Но общим для всех банков является то, что к их числу можно отнести:

     - руководство банка, отвечающее  за стратегию и тактику банка,  направленные на рост прибыли  при допустимом уровне рисков;

     - комитеты, принимающие решения о  степени определенных видов фундаментальных  рисков, которые может принять  на себя банк;

     - подразделение банка, занимающееся  планированием его деятельности;

     - функциональные подразделения, отвечающие  за коммерческие риски, связанные с направлениями деятельности этих подразделений;

     - аналитические подразделения, предоставляющие  информацию для принятия решений  по банковским рискам;

     - службы внутреннего аудита и  контроля, способствующие минимизации  операционных рисков и выявлению критических показателей, сигнализирующих о возможности возникновения рисковой ситуации;

     - юридический отдел, контролирующий  правовые риски.

     Идентификация риска заключается в выявлении областей (зон) риска. Последние специфичны для различных видов риска.

     Идентификация риска предполагает не только выявление  зон риска, но также практических выгод и возможных негативных последствий для банка, связанных  с этими зонами.

     Для идентификации риска, как и других элементов системы управления им, большое значение имеет хорошая информационная база, складывающаяся из сбора и обработки соответствующей информации. Дело в том, что отсутствие соответствующей информации — важный фактор любого риска.

     Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ.

     Качественный  анализ — это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами. Поэтому качественный анализ опирается на четкое выделение факторов, перечень которых специфичен для каждого вида банковского риска. В последующих разделах этим факторам уделяется большое внимание. Модель качественного анализа показывается на примере анализа кредитного портфеля банка.

     Количественный  анализ риска преследует цель численно определить, т.е. формализовать степень риска. В количественном анализе можно выделить условно несколько блоков:

     - выбор критериев оценки степени  риска;