Несостоятельность предприятий

  6. Отсутствие сбыта в связи с низким уровнем организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, проработке ценовой политики.

  7. Привлечение заемных средств  в оборот предприятия на невыгодных  условиях, что ведет к увеличению расходов и снижению рентабельности хозяйственной деятельности.

  8. Быстрое и неконтролируемое расширение  хозяйственной деятельности, в результате  чего запасы и затраты стремительно растут на порядок быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных  средств, которые могут превысить собственный оборотный капитал. В результате чего предприятие становится контролируемым банком и другими кредиторами и может подвергнуться угрозе банкротства.

  Внешние факторы:

  1. Экономические: кризисное состояние  экономики страны, общий спад  производства, инфляция, нестабильность  финансовой системы, рост цен на ресурсы, неплатежеспособность и несостоятельность партнеров. Также высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.

  2. Политические: политическая нестабильность  общества, внешняя политика государства, разрыв экономических связей, утеря рынков сбыта, изменение порядка экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и иных проявлений регулирований государства. 

  3. Усиление международной конкуренции  из-за развития научно-технического прогресса.

  4. Демографические: численность и состав населения, уровень благосостояния народа и качества его жизни, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.

  

2. Прогнозирование банкротства

 

  Развитие  российской экономики на современном  этапе обуславливает  первостепенную роль прогнозирования банкротства, а также  выявления неблагоприятных  тенденций развития компаний. Прогнозирование предоставляет возможность ответить на самый важный вопрос – что ждет предприятие в будущем, взлет или крах.

  Прогнозирование строится на показателях объема производства, количестве, составе и направлениях затрат, часто путем таблиц и отчетов.

  Рационально  проводить анализ перспективы предприятия  на 2-3 года , не более. Довольно трудной проблемой следует считать составление долгосрочного прогноза. Проблема заключается в риске хозяйственной деятельности и в риске прогноза. Но, основываясь на профессионализме экспертов, использовании многовариантных расчетов с помощью ЭВМ и опыт других субъектов такие риски могут быть значительно снижены.

  Таким образом,  анализ предпринимательских рисков и прогнозирования банкротства главным образом должен быть направлен не на выявление финансового положения предприятия, при котором наступает банкротство, а направлен на «оказание» своевременной помощи деятельности предприятия, выявление «слабых мест», где могут фигурировать наиболее трудные задачи и ситуации, и на их разрешение. 
 
 
 
 
 
 
 
 

  

3. Предупреждение  банкротства

  3.1. Меры предупреждения банкротства

  Очень важное практическое значение имеют меры по предупреждению банкротства.

  Федеральный закон от 08.01.98 № 6 «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» (с изменениями от 21 марта, 25 апреля 2002 г.), статья 30:

    «1. В случае возникновения признаков  банкротства, установленных пунктом 2 статьи 3 настоящего Федерального закона, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника - унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.

  2. Учредители (участники) должника, собственник  имущества должника - унитарного  предприятия, федеральные органы  исполнительной власти, органы исполнительной  власти субъектов Российской  Федерации, органы местного самоуправления  в случаях, предусмотренных федеральным  законом, обязаны принимать своевременные  меры по предупреждению банкротства  организаций.

  3. В целях предупреждения банкротства  организаций учредители (участники)  должника, собственник имущества  должника - унитарного предприятия  до момента подачи в арбитражный  суд заявления о признании  должника банкротом принимают  меры, направленные на восстановление  платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление  платежеспособности должника, могут  быть приняты кредиторами или  иными лицами на основании соглашения с должником».

  Объектом  мер по предупреждению банкротства  выступает организация, в деятельности  которой обнаружены признаки предстоящего банкротства, а именно неспособность  юридического лица удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и/или обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены (п. 2 ст. 3 Закона о банкротстве).

  Наиболее  распространенными мерами предупреждения и предотвращения банкротства принято  считать:

  1. Выделение денежных средств организации-должнику по договору займа (кредита) учитывая условия, которые позволяют выполнить текущие требования должника. При данном оказании финансовой помощи средства обычно выдаются под незначительные проценты, хотя специальных требований к условиям предоставления средств (сроки и величина оплаты за кредит) Закон о банкротстве не содержит. В подобной форме помощь может быть оказана учредителями (участниками) должника, собственником имущества унитарного предприятия, кредиторами должника и иными лицами;

  2 Обеспечение поручительств либо банковских гарантий должнику. Эта форма финансовой помощи, как правило, дает возможность должнику привлечь относительно недорогие дополнительные денежные средства, обеспечить заключение сделок на условиях отсрочки или рассрочки платежа с выгодными условиями. Гарантии и поручительства могут быть выданы по просьбе должника его учредителями (участниками), собственником его имущества, кредиторами должника, кредитными, страховыми организациями и иными лицами;

  3. Отсрочка и/или рассрочка платежа. При отсрочке возврат долга переносится на более поздний срок. При рассрочке выполнение денежного обязательства осуществляется не в полном объеме единовременно, а несколькими платежами в течение определенного временного периода.

  4. Перевод долга организации-должника на другие лица с соглашения кредиторов. 

  5. Прекращение, прощение долга: обязательство прекращается в результате снятия кредитором с должника лежащих на нем обязанностей, если это не нарушает чужие права в отношении имущества должника. Долг может быть прощен как полностью, так и частично.

  6. Новация долга. Предусматривает замену существующего долга на иной путь изменения предмета или способа исполнения обязательства;

  7.  Дополнительные различные вложения в уставный капитал организации. 

  

1.  Санация и ее необходимость

  Санация – система мероприятий для реорганизации. Её суть в том, что предприятию-должнику предоставляется финансовая помощь достаточная по величине, чтобы погасить денежные обязательства и обязательные платежи и восстановить собственную платежеспособность.

  Три основных случая, при которых проводится санация:

• до момента возбуждения кредиторами дела о банкротстве, если предприятие при попытке выхода неблагополучного состояния прибегает к внешней помощи по собственной инициативе;
• если само предприятие, обратившееся в арбитражный суд с заявлением о банкротстве, также предлагает условия своей санации;
• если решение о проведении санации выносит арбитражный суд, исходя из поступивших предложений, от желающих удовлетворить требования кредиторов и предприятия должника и выполнить обязательства перед бюджетом.

  Санация осуществляется в порядке и условиях, продиктованных арбитражным судом.

  Продолжительность санации не может превышать 18 месяцев. Однако арбитражный суд может продлить этот срок, но не больше, чем на 6 месяцев. Санация завершается после достижения ее цели либо в результате ее неэффективности также решением арбитражного суда о признании предприятия обанкротившимся.

  При проведении санации по новому законодательству у предприятия достаточно большие шансы восстановить свою платёжеспособность.  

  

4. Предприятие на различных стадиях  банкротства

 

  Различают следующие стадии банкротства:

  Скрытая стадия. Скрытая стадия банкротства предприятия характеризуется тем, что начинается незаметное, особенно если не налажен специальный учет, снижение "цены" предприятия по причине неблагоприятных тенденций как внутри предприятия, так и вовне.

  Финансовая неустойчивость. Данная стадия характеризуется финансовой неустойчивостью, возникновением трудностей с наличностью и некоторых ранними признаками банкротства. На этой стадии руководство часто прибегает к поверхностным мерам, к примеру, продолжает, как ни в чем не бывало выплачивать акционерам высокие дивиденды, увеличивая заёмный капитал, продавая части активов, чтобы снять с себя подозрения вкладчиков и банков.

  В этой стадии руководители нередко идут на авантюры и мошенничества, чтобы заработать денег и улучшить ситуацию.

  Явное банкротство. Эта стадия означает явное, юридически очевидное банкротство, когда предприятие уже не в силах своевременно выплачивать долги.

  Во  всех случаях чаще всего причиной банкротства является неверная оценка руководителями предприятия ожидаемых  темпов роста их предприятия.

    
 
 
 
 
 
 

  Рисунок 2

5. Конкурсное производство.

  Цели  конкурсного производства формулируются  так:

  · соразмерное удовлетворение требований кредиторов;

  · объявление должника свободным от долгов;

  · предотвращение неправомерных действий сторон в отношении друг друга.

  Как только арбитражный суд принимает  решение о признании предприятия банкротом, открывается конкурсное производства. Конкурсное производство длится не больше года, в крайних случаях суд имеет право подлить срок на шесть месяцев.

  С этого момента:

  · срок исполнения всех денежных обязательств должника считается наступившим;

  · прекращается начисление неустоек (штрафов, пени), процентов и иных финансовых санкций по всем видам задолженности;

  · сведения о состоянии финансов должника перестают относиться к коммерческой тайне;

  · не допускается совершение сделок, связанных с отчуждением имущества  должника;

  · снимаются ранее наложенные аресты имущества должника;

  · все требования к должнику предъявляются  только в рамках конкурсного производства.

  Для выполнения целей конкурсного производства арбитражный суд назначает конкурсного  управляющего. Начиная с момента назначения конкурсного управляющего, к нему переходят все полномочия по управлению делами предприятия-должника, в том числе полномочия по распоряжению его имуществом. После проведения инвентаризации и оценки имущества предприятия конкурсный управляющий приступает к продаже указанного имущества на открытых торгах, если собранием или комитетом кредиторов не установлен иной порядок продажи имущества. Конкурсный управляющий производит расчёты с кредиторами в соответствии с реестром требований кредиторов. Вне очереди покрываются судебные расходы, расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражным управляющим, текущие коммунальные и эксплуатационные платежи должника, а также удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам предприятия-должника, возникшим в ходе наблюдения, внешнего управления и конкурсного производства. Далее требования кредиторов удовлетворяются в следующей очерёдности: