Анализ финансового состояния ЗАО «Отель «Ореанда»

Согласно  ПБУ финансовая отчетность предприятия  представляет собой 4 отчета:

- баланс (форма № 1)

- отчет  о финансовых результатах (форма  № 2)

- отчет  о движении денежных средств  (форма № 3)

- отчет  о собственном капитале (форма  № 4)

Дополняют финансовую отчетность Примечания к  финансовой отчетности.

         Функции финансовой отчетности:

Основной  функцией (целью составления) финансовой отчетности предприятия является получение  пользователями полной, правдивой , непристрастной информации

- о  финансовом состоянии предприятия  на отчетную дату (баланс);

- о  доходах, затратах, прибыли и убытках предприятия за отчетный период (отчет о финансовых результатах);

- об  изменениях, которые произошли в  денежных средствах предприятия  и их эквивалентах на отчетный  период (отчет о движении денежных  средств);

- об  изменениях в составе собственного  капитала предприятия на протяжении отчетного периода для более полного представления результатов деятельности предприятия пользователям финансовой отчетности (отчет о собственном капитале)²²

   Баланс  является наиболее информативной базой  для анализа и оценки финансового состояния организации. Актив баланса характеризует имущественную массу организации, т.е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении организации. Пассив характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности организации у различных участников коммерческого дела /акционеров, инвесторов, кредиторов, государства и др./.

   В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота организации по функциональному признаку. В актив баланса входят два раздела:

1. «Необоротные активы»;
2. «Оборотные активы».²³

 

      2.2.1.Анализ ликвидности  и платежеспособности 

     Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия задолженности организации его активами.

       В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:

     А1 – наиболее ликвидные активы –  денежные средства в национальной валюте и краткосрочные финансовые вложения;

     А2 – быстро реализуемые активы –  краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

     А3 – медленно реализуемые активы –  материальные запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения;

     А4 – труднореализуемые активы –  статьи раздела Ι баланса, за исключением  долгосрочных финансовых вложений.

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты:

     П1 – наиболее срочные обязательства  – кредиторская задолженность;

     П2 – краткосрочные пассивы –  краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;

     П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

     П4 – постоянные пассивы – собственные  средства за минусом расходов будущих  периодов и убытков.

     Степень ликвидности баланса характеризует  следующие соотношения:

     1. Абсолютная ликвидность:

     А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.

     2. Текущая ликвидность (достаточная  для рыночных условий):

     А1+А2 ≥ П1+П2; П4 ≥А4.

     3. Перспективная ликвидность:

     А1+А2 < П1+П2; А3 ≥ П3; П4 ≥ А4.

     4. Недостаточный уровень перспективной  ликвидности:

     А1 + А2 < П1+П2; А3 < П3; П4 ≥ А4.

     5. Баланс организации неликвиден:

          П4 < А4.²⁴

     Рассчитаем  показатели ликвидности баланса  ЗАО «Отель «Ореанда» и занесем получившиеся показатели в Таблицу 1.

     А1: Наиболее ликвидные (ст.230+ст.220):

     2006 г. 260,4+0=260,4

     2007 г. 378,7+0=378,7

     2008 г. 64,1+0=64,1

     А2: Быстро реализуемые (ст.210+ст.250):

     2006 г. 11,7+530,2=541,9

     2007 г.  170,4+720,3=890,7

     2008 г. 2743,7+1067,2=3810,9

     А3: Медленно реализуемые (ст.100+140+ст.460+ст.050+ст.045):

     2006 г. 2145,7+1258,2+0+955,3+5981,2=10340,4

     2007 г. 3377,1+1232,1+0+955,3+7482,7=13047,2

     2008 г. 1899,2+1025,5+119,3+1606,5+213818,5=218468,7

     А4: Трудно реализуемые (ст.080-ст.045):

     2006 г. 137940,3-5981,2=131959,1

     2007 г. 199554-7482,7=192071,3

     2008 г. 402239-213818,5=188420,5

     П1: Наиболее срочные обязательства (ст. 530):

     2006 г. 955,9

     2007 г. 648

     2008 г. 1289

     П2: Краткосрочные пассивы (ст.500+ст.610):

     2006 г.0+27568=27568

     2007 г. 0+169,2=169,2

     2008 г. 0+278,4=278,4

     П3: Долгосрочные пассивы (ст.440+ст.630+ст.340+ст.270):

     2006 г. 59337,5+0+0+18,4=59355,4

     2007 г. 0+0+0+31,1=31,1

     2008 г. 202000+0+0+40,3=202040,3

     П4: Постоянные пассивы (ст.380-ст.630):

     2006 г. 49749,1-0=49749,1

     2007 г. 109468,6

     2008 г. 110221,1

     Ликвидность бухгалтерского баланса ЗАО «Отель «Ореанда» по расчетам текущая, т.е. достаточная для рыночных условий.

     Ликвидность – это способность организации  погасить краткосрочную задолженность  за счет имеющихся в распоряжении текущих активов.

     Общая платежеспособность – это способность  организации погасить краткосрочные, долгосрочные обязательства за счет имеющихся в распоряжении организации собственных средств (капитала).

     Показатели:

     Коэффициент текущей ликвидности = ден. ср-ва + краткосрочные  фин. вложения + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы + материальные запасы / краткосрочные обязательства.

     Если  КТЛ меньше 1,5 – очень низкая платежеспособность;

     1,5 - 2,0 – низкая платежеспособность;

     больше 2,0 – организация платежеспособна.

     Коэффициент средней ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность / краткосрочные обязательства.

     Оптимальным считается соотношение 0,8 - 1,0

     Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства.

     Сам коэффициент прямо не говорит о платежеспособности, но если его уровень низкий (указывает на временное отсутствие свободных денежных средств), то при каких-либо коммерческих сделках с такой организацией могут потребовать предварительную оплату. Оптимально считается соотношение 0,2 – 0,25.

     Коэффициент общей платежеспособности = собственный  капитал / долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства

     Показатель  должен быть не ниже 1.²⁵

     Рассчитаем  показатели платежеспособности ЗАО «Отель «Ореанда» и занесем полученные результаты в таблицу 2.

     Материальные  запасы (ст.100+ст.140):

     2006 г. 2145,7+956,1=3101,8

     2007 г. 3377,1+1232,1=3101,8

     2008 г. 1899,2+1025,5=2924,7

     Денежные  средства (ст.230):

     2006 г. 260,4

     2007 г. 378,7

     2008 г. 64,1

     Дебиторская задолженность  (ст.050+ст.160+ст.170+ст.210)

     2006 г. 955,3+645,3+211,5+11,7=1823,8

     2007 г. 955,3+673,1+120,1+170,4=1918,9

     2008 г. 1606,5+1192,2+4,7+2743,7=5547,1

     Прочие оборотные активы (ст.250):

     2006 г. 530,2

     2007 г. 720,3

     2008 г. 1067,2

     Краткосрочные финансовые вложения (ст.220):

     2006 г. 0

     2007 г. 0

     2008 г. 0

     Краткосрочные обязательства (ст.620):

     2006 г. 29352,2

     2007 г. 2035,8

     2008 г. 3448,1

     Долгосрочные обязательства (ст.480):

     2006 г. 67328,1

     2007 г. 96585,8

     2008 г. 298572,3

     Собственный капитал (ст.380):

     2006 г. 55887,4

     2007 г. 109468,6

     2008 г. 110221,1

     Рассчитаем  динамику показателей платежеспособности и занесем полученные результаты в таблицу 3.

     Коэффициент текущей ликвидности ( ):

     2006 г. 3101,8+260,4+1823,8+530,2+0/29352,2=0,1947

     2007 г. 3101,8+378,7+1918,9+720,3+0/2035,8=3,006

     2008 г. 2924,7+64,1+5547,1+1067,2+0/3448,1=2,785

     Коэффициент средней ликвидности  :

     2006 г. 260,4+1823,8+0/29352,2=0,07

     2007 г. 378,7+1918,9+0/2035,8=1,12

     2008 г. 64,1+5547,1+0/3448,1=1,62

     Коэффициент абсолютной ликвидности :

     2006 г. (260,4+0)/ 29352,2=0,0088

     2007 г. (378,7+0)/ 2035,8=0,186

     2008 г. (64,1+0) /3448,1=0,0185

     Коэффициент общей платежеспособности  :

     2006 г. 29352,2/(29352,2+67328,1)=0,303

     2007 г. 2035,8/(2035,8+96585,8)=0,0206

     2008 г. 3448,1/(3448,1+298572,3)=0,0114 

     Коэффициент текущей ликвидности говорит  о том, что организация имеет  хороший уровень платежеспособности. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает на временное отсутствие свободных денежных средств. Коэффициент общей платежеспособности критически мал.