Анализ финансово-хозяйственного состояния ООО «Трэвел Макс»

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2.Анализ финансово-хозяйственного состояния фирмы «Трэвел Макс» за 2001, 2002г.

Горизонтальный  и вертикальный анализ деятельности фирмы по балансу.

      Горизонтальный  анализ дает характеристику изменений  показателей отчетности за отчетный период или их динамику за ряд отчетных периодов.

Как отрицательную  тенденцию следует рассматривать  уменьшение денежных средств. Кредиторская задолженности  не изменилась.

 Отрицательной   тенденцией  можно считать   увеличение  дебиторской задолженности  на 15647тыс. руб., что составляет 11,01%.  

Расчет  показателей эффективности  использования основных и оборотных средств.

Таблица 3.

Показатели эффективности использования совокупного капитала.

 

Данные, приведенные в Таблице 3, показывают, что доходность капитала выросла на 18,44 связи с ускорением оборачиваемости капитала она возросла на 10,43, а с увеличением уровня рентабельности – на 8,01 %.

 

 
 

Таблица 2

Вертикальный  и горизонтальный анализ баланса.

    тыс.руб.

 

Анализ  распределения имущества  по степени ликвидности.

     Результаты  расчетов по данным анализируемой нами организации приведены в таблице 4. 

     Таблица 4.

 

 

     Из  данной таблицы можно сделать  вывод, что в этой организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

     2001г:  А1>П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.

     2002г:  А1>П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.

     Исходя  из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.

     По  второму неравенству имеется  небольшой платежный излишек, т.к. краткосрочные пассивы практически  отсутствуют.

Однако, по третьему неравенству (перспективная  ликвидность) излишек огромен, т. к. долгосрочные пассивы отсутствуют вовсе, а величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика из-за большой суммы запасов (по всей видимости, неликвидных).

     Рассчитаем  значения текущей и перспективной  ликвидности по вышеприведенным формулам:

     Таблица 5.

     Значения  текущей и быстрой  ликвидности на предприятии.

  

 

     Таблица 6.

Общий показатель ликвидности

  

 Общий показатель ликвидности (L1) практически в два раза больше нормального значения, но в динамике он уменьшается. Это естественно может создать негативное впечатление об организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

     Коэффициент текущей ликвидности (L2) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Другими словами, он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 2. У анализируемой организации значение этого коэффициента не превышает 1,05, т.е. находится на нижней допустимой грани. Думаю, что здесь можно говорить о наличии финансового риска, если принять во внимание различную степень ликвидности активов. В случае, если не все активы смогут быть реализованы в срочном порядке, то возникнет угроза финансовой стабильности организации.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (L3) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Из расчета мы видим, что его значение в 10 раз меньше нормального ограничения. Кроме того, имеется тенденция к снижению за исследуемый период. На конец 2001 года организация могла погасить лишь 7% своей краткосрочной задолженности; к концу 2002 года это значение снизилось до 2%, что указывает на ухудшение состояния платежеспособности предприятия.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L6) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Он должен быть не менее 0,1; тогда как в нашем случае он равен 2,97 – 20,06. Таким образом, подавляющая часть коэффициентов ликвидности имеет нормальные значения (по сравнению с нормами), а так же положительную динамику в течение данного периода. Это позволяет сделать вывод о нормальном уровне ликвидности баланса организации и финансовой стабильности.  

Анализ финансовой устойчивости фирмы.

      В современных экономических условиях России допустимым соотношением величины собственного и заемного капитала можно  считать такое, когда на долю собственного капитала приходится от 40% до 60%, а на заемный капитал – от 60% до 40% источников соответственно. И, конечно, чем большую долю в источниках финансирования занимает собственный капитал, тем выше степень финансовой устойчивости организации.