Анализ оценки эффективности бизнеса

Введение

Рыночная экономика обусловливает  необходимость развития экономического анализа в первую очередь на микроуровне - то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при  любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

Анализ на микроуровне  наполняется совершенно конкретным содержанием, связанным с повседневной деятельностью, как предприятия, так  и его коллектива, менеджеров, владельцев-собственников. В настоящее время возникает  необходимость проведения анализа  бизнес-планов, маркетинговых исследований, возможностей производства и сбыта, внутренних и внешнеэкономических  ситуаций, влияющих на производство и  сбыт, соотношения спроса и предложения, конкретных потребителей и поставщиков, затрат живого и овеществленного  труда с необходимой их детализацией. Анализ эффективности деятельности предприятия необходим не только его руководителю для оценки финансового  положения, но и ряду лиц, которые  принимают непосредственное участие в хозяйственной практике.

В настоящее время, в связи  с развитием акционерных обществ  финансовый анализ получил новую  форму представления - форму рекламного характера. Публикация результатов  финансового анализа в виде отчетов  показывает инвесторам и акционерам результаты работы предприятия за отчетный период времени и тенденции роста  прибыли и развития предприятия  на следующий год, и служат хорошим  рекламным материалом для привлечения  новых инвестиций.

Поэтому тема работы, посвященная оценке эффективности деятельности одного из акционерных обществ является действительно актуальной.

Отметим, что термин «эффективность»  ряд российских авторов использует в связи с оценкой финансово-хозяйственной  деятельностью по данным управленческой отчетности (А.Д. Шеремет, Л.Т. Гиляровская, А.Н.Селезнева, Е.В. Негашев, Р.С. Сайфулин, Г.В. Савицкая), при этом особое внимание в ходе проведения комплексного экономического анализа акцентируется на показатели и оценку интенсификации и экстенсификации финансово-хозяйственной деятельности с факторным рассмотрением влияния таких производственных показателей, как фондоотдача, ресурсоотдача, материалоотдача. Другие авторы, например, О.В. Ефимова и М.Н. Крейнина рассматривают понятие «эффективность» в контексте финансового анализа: определяющими показателями здесь выступают рентабельность и оборачиваемость.

Объектом исследования в  данной работе является финасово-хозяйственная деятельность предприятия, предметом – оценка ее эффективности.

Целью данной работы является раскрытие понятия эффективности  деятельности предприятия и анализ финансового состояния розничного торгово-коммерческого предприятия АО «Ice Cream» и оценка эффективности его деятельности.

Цель подразумевает решение  следующих задач:

1. Определить понятие  оценки эффективности бизнеса.

2. Изучить систему показателей  оценки эффективности бизнеса.

3. Выявить источники информации  для анализа показателей оценки  эффективности.

4. Проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия АО «Ice Cream» за три года (2007-2009 гг.).

5. Оценить эффективность финансово-хозяйственной деятельности и предложить способы ее совершенствования.

 

1. Роль эффективности в оценке деятельности предприятия

 

1. Понятие оценки эффективности бизнеса

Вся целесообразная деятельность человека, так или иначе, связана  с проблемой эффективности. В  основе этого понятия лежит ограниченность ресурсов, желание экономить время, получать как можно больше продукции  из доступных ресурсов.

Проблема эффективности - это всегда проблема выбора. Выбор  касается того, что производить, какие  виды продукции, каким способом, как  их распределить и какой объем  ресурсов использовать для текущего и будущего потребления. [10, С. 228]

Экономическая эффективность - важнейшая социально-экономическая  категория, для которой характерны свойства динамичности и историчности. Эффективность производственной деятельности присуща различному уровню развития производительных сил каждой общественной формации. На всех этапах исторического  развития общество всегда интересовал  вопрос: ценой каких затрат и ресурсов достигается конечный производственный результат. Следовательно, исходная модель количественной оценки эффективности  представляет собой соотношение  между экономическими результатами и затратами, ресурсами. Максимизация конечных результатов с единицы  затрат и ресурсов или минимизация  затрат и ресурсов на единицу конечного  результата - такова первичная цель общества, трудового коллектива, отдельной  личности (работника). Эта цель, метод  ее достижения, пути и резервы повышения  экономической эффективности (их классификация  и количественная оценка) являются содержанием экономической науки  и экономических дисциплин (отраслевых и функциональных).

Исходные принципы измерения  эффективности производства для  всех общественных формаций аналогичны. Безусловно, имеются и различия, обусловленные местом, временем и  практическим назначением конкретного  метода измерения, в конечном итоге - характером экономических отношений, в том числе организацией управления экономикой.

В условиях перехода к рыночной экономике и ее становления изменяется трактовка и иерархия критериев  эффективности, их содержания и характеристики. Поскольку основой рыночной экономики  и предпринимательства является прибыль, доход, то в качестве первичного критерия экономической эффективности  выступает максимизация прибыли  на единицу затрат и ресурсов при  высоком качестве продукции, работ  и услуг, обеспечения их конкурентоспособности.

Различают общую (абсолютную) и сравнительную (относительную) эффективность. Общая эффективность необходима для оценки и анализа общеэкономических  результатов и эффективности  на различных уровнях экономики (макро- и микроуровнях) за определенный период времени и в динамике для сопоставления уровня эффективности по предприятиям и регионам.

Сравнительная эффективность  рассчитывается и анализируется  при обосновании принимаемых  производственно-хозяйственных, технических  и организационных решений, для  отбора из альтернативных вариантов  наилучшего (оптимального). Такой отбор  осуществляется на основе сопоставления (сравнения) по вариантам системы  технико-экономических показателей, расчета срока окупаемости или  коэффициента эффективности дополнительных капитальных вложений, величины экономического эффекта.

Сущность экономической  эффективности наряду с ее критериями конкретизируется на основе классификации  экономического эффекта (результата), а также затрат и ресурсов. Реальность информации об уровне эффективности связана с классификацией и формами выражения экономического эффекта. Оценка экономического эффекта, как правило, включает три группы показателей: объемные, конечные и социальные результаты.

Объемные показатели экономического эффекта являются исходными и  включают в себя натуральные и  стоимостные показатели объема произведенной  продукции и услуг: объем производства продукции в натуральных измерителях, валовую, товарную продукцию, объем строительно-монтажных работ, нормативную стоимость обработки и др.

Следующая группа показателей  эффекта отражает конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности на различных уровнях управления, удовлетворение потребностей рынка, качественную структуру производства. К ним  относятся: национальный доход, чистая продукция, валовой национальный продукт, прибыль, экономия от снижения себестоимости, объем продаж в соответствующих  ценах, ввод в действие производственных мощностей и фондов, качество продукции  и услуг.

Объемные результаты учитываются  при расчете дифференцированных показателей эффективности, а конечные экономические результаты - при расчете обобщающих (комплексных) показателей эффективности.

Классификация затрат и ресурсов в мировой практике универсальная, в ней выделяются следующие основные виды затрат и ресурсов: затраты  живого труда (отработанное время, фонд заработной платы), материальные затраты (затраты сырья, материалов, топлива, энергии), производственные фонды (основные производственные фонды, оборотные  фонды, фонды обращения), капитальные  вложения, инвестиции (затраты на расширенное  воспроизводство основных фондов и  прирост оборотных фондов), природные  ресурсы (земля, запасы полезных ископаемых, леса, воды), информационные ресурсы (знания, результаты научных исследований, изобретения и рационализаторские предложения), время, как экономическая категория (рабочий период, время производства, сроки реализации инвестиций, инноваций, внедрения новой техники). Все затраты и ресурсы подразделяются на текущие (издержки производства и обращения) и единовременные (капитальные вложения) затраты, потребленные и применяемые ресурсы, единичные и совокупные.[3, С. 405]

Затраты - это потребленные в течение года производственные ресурсы в виде трудовых и материальных затрат. Производственные ресурсы - это накопленные за ряд лет материальные и финансовые средства, фонды (основные фонды и оборотные средства), а также потенциальные людские ресурсы (трудовые ресурсы) с количественной и качественной характеристиками.

Текущие затраты представляют собой постоянные материальные расходы  и трудовые затраты, необходимые  для производства продукции и  услуг в течение года, единовременные затраты – это авансируемые на ряд лет финансовые и материально-технические  средства (инвестиции), необходимые  для расширенного воспроизводства  производственных фондов, технического совершенствования производства. В  отличие от текущих затрат, которые  приносят эффект, как правило в  течение года, единовременные затраты  дают эффект через определенный период времени, как правило, больше года, после ввода в действие производственных мощностей.[7, С.150]

 

2. Характеристика показателей оценки эффективности

Важнейшим экономическим  результатом рыночной деятельности предприятия с учетом долговременной перспективы его развития является получение максимальной прибыли  на вложенный капитал. Соотношение  прибыли и единовременных затрат становится исходной основой для  реального повышения эффективности  производства.

Определение эффективности  производства начинается с установления критериев эффективности, т.е. главного признака оценки эффективности, раскрывающего  его сущность. Смысл критерия эффективности  производства вытекает из необходимости  максимизации получаемых результатов  или минимизации производимых затрат исходя из поставленных целей развития предприятия. Такими целями могут быть обеспечение выживаемости, достижение устойчивого роста, структурная  перестройка, социальная стратегия  и т.п.

При всем многообразии этих целей доминирующим становится достижение наилучших экономических результатов, стремление к извлечению наибольшей массы прибыли с учетом долговременной перспективы развития. Отсюда в качестве исходного количественного критерия эффективности производства должна выступать годовая норма прибыли  на вложенный капитал:

 

 

где Е– норма прибыли на вложенный капитал, %; П– чистая прибыль (годовая) за вычетом налогов, руб.; К– вложения в капитал, обеспечивающие получение прибыли, руб.; Ц–годовой объем производства продукции в продажных ценах, руб.; С– полная себестоимость годового выпуска продукции, руб.

Расчетные значения нормы  прибыли могут изменяться в зависимости  от структуры капитала, уровня прогнозируемых цен на продукцию, объема спроса и  других факторов.

Другим не менее известным  методом оценки денежных доходов  является метод рентабельности, характеризующий  размер полученной прибыли в зависимости  от объема продаж и стоимости активов  предприятия. К экономическим методам регулирования рентабельности предприятия относится рентабельность капитала, рентабельность продукции, рентабельность активов (фондоотдача).

На основе прибыли рассчитываются относительные показатели:

-рентабельность общая (Робщ) рассчитывается как отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных производственных фондов:

 

 

Где: П_б – балансовая прибыль; – среднегодовая стоимость основных и нормированных оборотных производственных фондов;

-фондоотдача:

 

 

-фондоемкость:

 

 

где В – выпуск продукции. Фондоотдача – это выпуск продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов; фондоемкость – это среднегодовая стоимость основных фондов, приходящаяся на 1 руб. продукции;

-рентабельность продаж (оборота):

 

 

Прибыль (валовая или чистая) и объем продаж берутся за один и тот же отчетный период, как  правило, за год;

-рентабельность основного капитала:

 

 

-рентабельность собственного капитала:

 

 

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность  использования капитала, инвестированного в производство за счет собственных  источников финансирования.[11, С. 507]

Конкурентоспособность фирмы  связана с конкурентоспособностью ее продукции. Увеличение объема продаж, как правило, ведет к увеличению прибыли, росту показателей рентабельности. Загрузка производственных мощностей, увеличение портфеля заказов, увеличение капиталовложений в производство свидетельствуют  о повышении конкурентоспособности  предприятия.