Эффективность использования оборотных средств

      Сегодня ЗАО «Мценскмебель» - стабильно работающее предприятие города, продукцию которого хорошо знают не только в Орловской области, но и в странах дальнего и ближнего зарубежья (экспорт). Большой объем мебели отправляется в Ростов на Дону, Волгодонск, Астрахань и др.города РФ.

      ЗАО «Мценскмебель» является организацией с централизованным учетом, учетный  аппарат сосредоточен в главной  бухгалтерии, где  ведется весь синтетический  и аналитический учет на основе первичных  и сводных документов, поступающих от начальников цехов, планового отдела.

      На  настоящий момент ЗАО «Мценскмебель» производит наборы корпусной мебели и отдельных изделий для общей комнаты, а также наборов мебели для прихожей.

      Характер  производства – в основном крупносерийный или мелкосерийный.

      При изготовлении мебели используются самые  передовые технологии и материалы, поэтому качество мебельной продукции  очень высоко. Полностью оснащенное современным импортным оборудованием  и материалами, производство позволяет  изготавливать качественные детали с высокой точностью.

      Используется  широкий спектр материалов: ЛДСП, СПС различных расцветок, декоративные пластики импортного производства, в том числе натуральное дерево.

      Помимо  технологий и оборудования предприятие  располагает:

• собственной сырьевой базой для производства;
• необходимым транспортом;
• производственными и складскими помещениями;
• фирменными салонами.

      В настоящее время на предприятии  работает 169 человек (в 2007 г.-189, 2008 г.-178 человек).

      На  всю продукцию предприятие выдает гарантию не менее чем на пять лет. Практикуется качественное сервисное обслуживание, сборка, доставка, консультирование. Опытные дизайнеры по просьбе заказчика разрабатывают дизайн-проект с учетом размера помещения, функциональности и эргономичности.

      Отношения «ЗАО «Мценскмебель» – Покупатель» – это взаимовыгодный союз и тот сервис, который на сегодняшний день в России предлагают немногие. Под этим в данной фабрике понимается не только выпуск безупречной по качеству продукции, но и:

• минимальный срок выполнения заказов;
• изготовление  мебели в любой комплектации (возможно, самой нестандартной);
• надежное гарантийное обслуживание;
• цены, доступные для каждой российской семьи.

      Все поставщики материалов для производства ЗАО «Мценскмебель» находятся в различных регионах. В связи с этим доставка сырья и комплектующих имеет небольшое затруднение.

      Место расположения ЗАО «Мценскмебель» позволяет без проблем поставлять продукцию покупателям, непосредственно общаться с ними.

      Предприятие проводит гибкую ценовую и сбытовую политику. Рынок реализации продукции постоянно расширяется благодаря усилиям коммерческого директора предприятия.

      Для более точной оценки состояния и  резервов ЗАО «Мценскмебель», его возможностей для реализации инновационного проекта проведем экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности за последние три года. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Состав и структура  оборотных средств  в ЗАО «Мценскмебель».

      В данном пункте рассмотрим состав и  структуру оборотных активов  ЗАО «Мценскмебель».

      Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.

     Классификация оборотных средств по степени  их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих. 

Таблица 1. Основные показатели хозяйственной  деятельности ЗАО «Мценскмебель» за 2008 – 2009 гг.

 

Анализ  данных таблицы показывает, что в  целом предприятие работало в  течение анализируемого периода  не достаточно хорошо, в частности  выпуск товарной продукции в 2009 г. уменьшился на 0,75% или 23 474 руб. по сравнению с 2008 г. на 0,75% или 23 533 руб. снизилось производство мебели. Также следует отметить снижение среднемесячной заработной платы на 0,92% или 1 103 руб., следует также подчеркнуть, что прибыль предприятия в 2009 г. снизилась по сравнению с 2008 г. на 3 242 руб. или 0,59%. 

Таблица 2. Анализ ликвидности и платежеспособности ЗАО «Мценскмебель» за 2008-2009гг.

Анализируя  полученные результаты можно сделать  следующие выводы:

- общий  показатель ликвидности баланса  показывает изменения финансовой ситуации предприятия, который ежегодно уменьшается с 2,78 на 1,42, но соответствует нормативному значению.

- коэффициент  текущей ликвидности, рассчитанный по величине оборотных активов показывает, что в принципе оборотные активы предприятия покрывают его краткосрочные обязательства, но значение коэффициента не соответствует нормативному и, кроме того, в 2007,2008 гг. их значение снизилось по сравнению с 2009 г.  на 0,91 и 0,43;

- коэффициент  быстрой ликвидности, рассчитанный  по величине дебиторской задолженности и сумме денежных средств предприятия также не соответствует нормативному значению, но его значение в 2008 г. снизилось по сравнению с 2007 г., а возросло значение в 2009 г. по сравнению с 2008 г. и составило 1,56, но необходимо подчеркнуть, что рост данного коэффициента произошел преимущественно из-за роста дебиторской задолженности, соответственно рост коэффициента не может рассматриваться как позитивный  момент;

- коэффициент  абсолютной ликвидности рассчитывается  с использованием величины наиболее ликвидных активов предприятия – денежных средств, его значение в 2007 г. показывает, что за счет собственных денежных средств предприятие может погасить 0,05% своих краткосрочных обязательств.

- коэффициент  обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его устойчивости. Значение в анализируемом периоде 2009 г. 0,68 менее 0,1, дает основания для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

      Таким образом, предприятие не может быть признано полностью неплатежеспособным и для выполнения обязательств существует вполне объективная необходимость привлечения заемных средств. Для того чтобы оценить насколько предприятие является финансово-устойчивым, рассчитаем в таблице 3 показатели финансовой устойчивости. 

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Мценскмебель» за 2007-2009гг.

Анализ  данных таблицы показывает, что в 2007 г. финансовое положение исследуемого предприятия  не может быть оценено как устойчивое в связи со следующими обстоятельствами:

- коэффициент концентрации собственного капитала составил 0,72, что на 0,7 ниже показателя 2007 г.-0,02, но выше нормативного значения, что показывает увеличение доли собственных средств в источниках образования имущества предприятия и повышение доли заемных средств.

- коэффициент  концентрации привлеченных (заемных) средств показывает  долю заемного капитала в общей сумме источников формирования капитала и отражает тенденцию зависимости предприятия от заемных источников формирования капитала. Коэффициент концентрации привлеченных (заемных) средств в 2009 году составил 0,28, что на 0,13 больше чем в 2007 году, что соответствует норме, т.е. на каждый рубль собственных средств приходится 0,28 копеек заемных, но соответствует нормативу.

- коэффициент  финансовой независимости возрос  по сравнению с 2007 г. на 0,13 и  составил 0,85 – это означает, что  в каждом из 0,13 руб. вложенного  в активы предприятия 0,85 руб. являются заемными.

- коэффициент  задолженности в 2009 г. возрос  по сравнению с 2007 г. на 0,21 и  составил 0,33.

- коэффициент  обеспеченности собственными средствами  в 2009 г. снизился по сравнению  с 2007 г. на 0,15 и составил 0,68.

- коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств в 2009 г. снизился на 0,08 по сравнению с 2007 г. и составил 0,03 – это означает, что на каждый рубль собственных средств приходится 0,08 заемных.

- коэффициент  маневренности собственных оборотных  средств в 2009 г. составил 0,01 – это означает, что 1% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, а 99% капитализированы во внеоборотных активах.

      В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

      Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования  прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

      При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

      Расчет  данных показателей по ЗАО «Мценскмебель» представлен в таблице 4.

 

Таблица 4. Показатели рентабельности продукции ЗАО «Мценскмебель» за 2007-2009гг.

      На  основе расчетов можно сделать следующие выводы.

      Показатель  общей рентабельности за отчетный период уменьшился с 2,38 в 2008 г. до 1,69 в 2009 г., т.е. уменьшился в 4,07 раз. Это говорит о том, что в 2009 г. каждый рубль забирал в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое увеличение данного показателя по сравнению с 2007 г., когда он составлял 1,42 и возрос за 2008 г. до 2,38 (т.е. на 1,42%). Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также снизился в 2009 г. с 1,15 на начало года до 0,31 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько снизился.

      Таким образом, в 2009 г. на 1 рубль реализованной продукции предприятие имело лишь 0,31 копеек чистой прибыли.

      Рентабельность  всей реализованной продукции снизилась  за отчетный период на 1,9% и составила  к концу 2009 г. 5,51%. Это значит, что  в конце отчетного периода  каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.

      Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень  низкие. В 2008 г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, а также  вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизилась. 

Таблица 5. Показатели для расчета рентабельности продукции ЗАО «Мценскмебель» за 2007-2009гг.

 

Таблица 6. Таблица финансовых результатов и показатели рентабельности ЗАО «Мценскмебель» за 2009 год (Ф №2)