Эффективность использования оборотных средств

       В целом можно отметить, что все  показатели рентабельности вложений предприятия  находятся на низком уровне, что  говорит о недостаточно эффективном  вложении средств ЗАО «Мценскмебель». Следовательно, необходимо увеличивать экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо, сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции, либо стремится ускорить оборачиваемость оборотных средств, что также даст увеличение массы прибыли. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.4. Анализ эффективности управления оборотными активами предприятия.

      Одним из важнейших элементов производства являются  оборотные средства (активы). Оборотные средства – активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. Оборотные средства и политика в отношении управления этими активами важны, прежде всего, с позиции обеспечения непрерывности и эффективности текущей деятельности предприятия. В качестве  основных компонентов оборотного капитала рассматриваются следующие составляющие:

      - производственные запасы предприятия, которые в свою очередь включают: сырье и материалы, незавершенное производство, готовую продукцию и прочие запасы. Так как предприятие вкладывает свои средства в образование запасов, то издержки хранения запасов связаны не только со складскими расходами, но и рисками порчи и устаревания товаров.

      - дебиторская задолженность. Когда предприятие реализует свою продукцию покупателям, это не означает, что оплата будет произведена немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Специфическим элементом дебиторской задолженности являются векселя к получению, которые по существу представляют собой ценные бумаги.

      - денежные средства и их эквиваленты.  Денежные средства представлены  деньгами предприятия на счетах в банке и в кассе предприятия, а эквиваленты – ликвидные краткосрочные финансовые вложения, в том числе ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и другие ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

      Сводный аналитический баланс ЗАО «Мценскмебель» представлен в приложении. Данные аналитического баланса за анализируемый  период с 2007 по 2009 гг. показали, что:

- наибольший  удельный вес в составе имущества  предприятия в 2009 г. занимали  оборотные средства или текущие активы, их удельный вес составил 0,8%, что на 0,05% выше аналогичного показателя 2008 г., соответственно доля внеоборотных активов составила 0,2%.

- оценивая  изменения в составе оборотных  активов, следует отметить, что  рост их величины сложился за счет увеличения в 2009 г. на 22515 тыс.руб. дебиторской задолженности по сравнению с 2008 г., таким образом, удельный вес дебиторской задолженности в составе имущества предприятия составил 0,39%.

- также  необходимо обратить внимание  на сокращение всех остальных элементов оборотных активов: величина запасов составила в 2009 г. 23088 тыс.руб., что на 3881 тыс.руб. меньше, чем в 2008 г. соответственно; величина денежных средств предприятия в 20096 г. снизилась по сравнению с 2008 г. на 301 тыс.руб., что неизбежно приведет к снижению ликвидности, т.к. денежные средства – это наиболее ликвидная статья баланса.

- величина  внеоборотных активов предприятия  уменьшилась в 2009 г. по сравнению  с 2008 г. на 3193 тыс.руб., в т.ч.  уменьшилась стоимость основных средств на 3235 тыс.руб. и уменьшилась стоимость незавершенного производства.

- оценивая  изменения в составе источников  образования имущества предприятия,  следует отметить снижение на 2309 тыс.руб. в 2009 г. по сравнению  с 2008 г., также необходимо обратить внимание на рост важным элементом финансовой работы на предприятии является организация расчетов.

Дебиторская и кредиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе ЗАО «Мценскмебель» по видам. Важным правовым аспектом организации расчетов с дебиторами и кредиторами является определение срока, в течение которого дебиторская и кредиторская задолженность отражаются в учете и отчетности. Этот срок  включает в себя период времени, с которым гражданское законодательство связывает те или иные правовые последствия. Наступление или истечение срока влечет возникновение, изменение или прекращение гражданских правоотношений, связанных с правами и обязанностями сторон. Сроки могут быть нормативно-установленные законом или иными правовыми актами и договорные – определяемые соглашением сторон. Как разновидность нормативных сроков гражданского права различают сроки, в течение которых нарушенное или оспариваемое право подлежит защите, например: срок исковой давности. Общий срок исковой давности установлен в 3 года.

Дебиторская задолженность по истечении срока  исковой давности списывается на основании приказа руководителя на уменьшение финансовых результатов организации или резервы по сомнительным долгам. Но эта списанная задолженность не считается аннулированной, ее отражают на забалансовом счете в течение пяти лет и наблюдают за возможностью взыскания. Кредиторская задолженность по истечении срока исковой давности списывается на увеличение финансовых результатов организации.

      По  данным таблицы 6 дебиторская задолженность в 2004 г. возросла по, сравнению с 2003 г. на 6138 тыс.руб. Кредиторская задолженность предприятия возросла на 1333 тыс.руб., при этом 1,49% составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками, 0,09% - полученные авансы, 0,78% - займы, 0,78% - прочая кредиторская задолженность. Следует отметить тенденцию роста кредиторской задолженности, и особенно задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 6. Состав и структура дебиторской  и кредиторской задолженности ЗАО  «Мценскмебель».

Учет  расчетов с поставщиками и подрядчиками ЗАО «Мценскменбель» осуществляется на счете 60. Дебетовое сальдо показывает суммы авансов или предоплат, перечисленных поставщиками и подрядчиками, оборот по дебету – суммы оплат, списание и зачетов за отчетный месяц, оборот по кредиту – суммы по принятым к оплате акцептованным платежным документам и неотфактурованным поставкам за отчетный месяц. В течение отчетного месяца бухгалтерия предприятия получает документы поставщиков, принимает приходные ордера и приемные акты складов, получает выписки из расчетного счета, это позволяет отразить обязательства или закончить расчеты ввиду выполнения каждой стороной своих обязательств.

      Модель  управления производственными запасами ЗАО «Мценскмебель».

      Производственные  запасы – это комплексная  группа, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы. В связи с различными характером функционирования их в процессе производства методы нормирования отдельных элементов производственных запасов неодинаковы. Рассчитаем нормы для отдельных видов запасов ЗАО «Мценскмебель». При поставках материалов по согласованному графику и ежедневном их потреблении в производстве равными партиями средний интервал между поставками, то есть цикл снабжения, рассчитывается путем деления 360 дней на число планируемых поставок.  При этом учитываются сроки совпадения поставок одного и того же вида материалов от разных поставщиков. Материал (ДСП, фанера, шпон) поступают от трех поставщиков в соответствии с календарными графиками. От первого поставщика (Череповец) -2 и 17, от второго (Калуга) – 6 и 17, а третьего (Дятьково) – 6,14 и 21 числа. Следовательно, у ЗАО «Мценскмебель» в течение месяца всего 5 поставок (2,6, 14, 17 и 21 числа), а за год – 60 поставок (5х12). Поставок применяется метод расчета среднеарифметического интервала. Для этого 360 дней следует разделить на количество поставок в отчетном году с учетом совпадения поступлений одного и того же вида материалов от разных поставщиков. При этом не учитываются разовые мелкие поставщики, а чрезмерно крупные поступления приводятся к среднему размеру поставок.

      В 2009 году общее число поставок материала  составило 20 объемов 4500 т. Из них четыре поставки объемом 45 т. Были мелкие, случайные, а одна -  объемом 780 т. – чрезмерно крупная. При расчете среднего размера поставки принимается 15 поставок объемом 3675 т. (4500-825). Средний размер поставки составит 245 т. (3675/15). При определении среднего интервала между поставками в расчет принимается приведенное число поставок, т.е. 18, полученное путем деления годового поступления материала на средний размер поставки (4500/245). Средний интервал между поставками равен 20 дням (360/18). Если несколько поставщиков поставляют один и тот же вид материала, но в разном объеме и через различные интервалы времени вследствие особенностей в производственном процессе, в транспортировке и т.д., то средний цикл снабжения определяется как средневзвешенный показатель, поскольку различия в объемах и сроках поставок существенно влияют на искомый средний интервал. В случае ЗАО «Мценскмебель» объем каждой поставки умножается на интервал в днях до следующей поставки. Средневзвешенный интервал равен частному от деления суммы полученных произведений на общий объем принятых для расчета поставок. Рассчитываем интервал между поставками материала средневзвешенного показателя.

      Из  общего объема поставок в отчетном году имелось разовых мелких, нетипичных и чрезмерно крупных поступлений  всего 1700 т. Следовательно, в расчет принимается 4800 т. (6500-1700). Средневзвешенный интервал составит 22 дня (105600/4800). Норма оборотных средств в текущем запасе принимается, как правило, в размере 50% среднего цикла снабжения, что составляет на ЗАО «Мценскмебель»  11 дней. Это обусловлено поставкой различных видов материалов несколькими поставщиками и в разные сроки. Следовательно, потребность в средствах на материалы в целом будет меньше, чем исчисленный запас, так как максимальный запас одного вида материала в день поставки совпадает с минимальным запасом другого вида материалов и т.д.

      Величина  страхового запаса определяется также  на основании фактических отчетных данных об отклонениях от среднего интервала поставок. Для расчета  следует отобрать количество поставок без учета случайных, мелких и прочих нетипичных поставок. Рассчитаем нормы страхового запаса на основании фактических отчетных данных ЗАО «Мценскмебель» о поставках материала (ДСП). Средний размер отобранных поставок в данном случае составляет 400 т. (4800/12). Приведенное общее число поставок – 16 (360/16). Норма оборотных средств в части страхового запаса принимается в размере 5,5 дня (60/11).

      Рассчитаем  норму транспортных запасов ЗАО  «Мценскмебель». В среднем движение груза от поставщика к покупателю занимает 15 дней. Почтовый пробег расчетных документов – 5 дней. Обработка документов у поставщика и в отделениях  банка осуществляется в течение 4 дней. Срок акцепта – 3 дня. При этих условиях норма оборотных средств в транспортном запасе составляет 3 дня (15-5+4+3). При этом на ЗАО «Мценскмебель» по отчетным данным сумма материалов в пути, за вычетом задержавшихся сверх нормальных сроков продвижения, составляет на 01.01.2008 г. – 18 000 руб., на 01.04.2008 г. – 17 000 руб.,  на 01.07.2008 г. – 19 000 руб., на 01.10.2008 г. – 23 000 руб., на 1.01.2009 г. – 24 000 руб. Среднедневной расход материалов в 2007 г. – 10 000 руб. Исходя  из этих данных средний остаток материалов в пути за 2008 г. определяется в сумме 20 000 руб. (18000/2+17000+19000+23000+24000/2)/4, а норма оборотных средств на материалы в пути – 2 дня (20 000/10 000).

      Полученный  результат корректируется с учетом планируемых мероприятий по улучшению  снабжения и расчетов. Проведем нормирование оборотных средств на основании  норм в текущем, страховом, транспортном запасах путем средневзвешенной нормы оборотных средств в целом по элементу. Расчет норм запасов по каждому виду  материалов представлен в приложении. По всем видам сырья, основных материалов средневзвешенная норма оборотных средств составляет 125 дней (190/12,25). Рассчитаем норматив потребности в запасах на отделочные материалы (ткань, фурнитуру и др.) на ЗАО «Мценскмебель». Норматив оборотных средств на ткань, фурнитуру на ЗАО «Мценскмебель» на ткань, фурнитуру в целом исчислен в размере 18 дней. Однодневный оборот и фурнитуры  определен в размере 5,0 тыс.руб. По плану IV квартал 2007 г. товарная продукция в действующих ценах составляет 2500 тыс.руб.