Оценка денежного потка на предприятии

Таблица 10. Динамический матричный баланс

5. Международные стандарты  учета денежных потоков и их  особенности

Преобразование системы  бухгалтерского учета вызвано в  первую очередь необходимостью соответствия его требованиям международных  стандартов и условиям современной  рыночной экономики.

Международные стандарты  финансовой отчетности (МСФО) - это общепризнанные правила, определяющие необходимые условия порядка признания, оценки и раскрытия финансово-хозяйственных операций, проводимых предприятиями, для составления финансовых отчетов [15].

Отчетность, составленная в  соответствии с международными стандартами, – необходимое условие выхода предприятий на международные рынки  капитала. Цель финансовой отчетности - представлять информацию о финансовом положении, результатах хозяйственной деятельности и изменениях финансового положения компании за истекший отчетный период, полезную для широкого круга пользователей с точки зрения принятия решений. Состав бухгалтерской отчетности по МСФО и РСБУ отличаются (Таблице 11).

Таблица 11

Состав отчетности по МСФО и РСБУ

Проводя сравнение частей финансовой отчетности, составляемой в соответствии с МСФО и требованиями российских стандартов, можно сделать следующие выводы [15]:

• МСФО не оперируют таким понятием, как "формы отчетности", а устанавливают требования к составу и порядку раскрытия информации в каждой из компонентных составляющих финансовой отчетности, а также подробно регламентируют порядок обозначения финансовой отчетности.
• Министерством финансов РФ помимо общих требований к порядку составления бухгалтерской отчетности утверждены также формы бухгалтерской отчетности, Указания об объеме форм бухгалтерской отчетности и Указания о порядке составления финансовой отчетности (Приказ Минфина России от 22.07.2003 N 67н).[6]
• в РСБУ отчет о движении денежных средств и отчет о движении капитала выступают в качестве приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках, тогда как МСФО рассматривают эти отчеты в качестве самостоятельных компонентов финансовой отчетности. РСБУ содержат требования о выделении в обособленные отчетные формы приложений к бухгалтерскому балансу и отчета о целевом использовании полученных средств, тогда как МСФО предусматривает включение соответствующей информации в пояснительные примечания к финансовой отчетности;
• МСФО, в отличие от РСБУ, не устанавливают прямое требование об обязательном включении в состав отчетности аудиторского заключения;
• МСФО предусматривают возможность составления двух вариантов отчета об изменениях капитала;
• РСБУ для предназначенных категорий хозяйствующих субъектов (малых предприятий, некоммерческих организаций, общественных организаций (объединений)) предусматривают возможность представления бухгалтерской отчетности в сокращенном составе. МСФО не устанавливают зависимость количества отчетных форм и объема раскрываемой информации от особенностей деятельности и масштабов организации.

В целом основные отличительные особенности российской отчетности от МСФО можно разделить на четыре группы:

1) вопросы, совершенно  не характерные для российского  учета (отсутствие корректировки  на уровень инфляции);

2) некоторые вопросы МСФО, понятие которых полностью отсутствует  в РСБУ;

3) различия, которые касаются  большинства предприятий;

4) различия, важные только  для отдельных групп предприятий [15].

Отчет о движении денежных средств, составленный по МСФО, и его  российский аналог во многом схожи, однако существуют определенные различия. Касаясь  более подробно существующих расхождений  в составлении ОДДС по МСФО и РСБУ, можно отметить:

• применение различных методов подготовки информации;
• несоответствие классификации денежных потоков в отдельных видах деятельности;
• несоответствие в анализе некоторых видов операций и статей (например, валютные операции);
• различное оформление денежных средств, обращающихся на фондовой бирже;
• отсутствие требований к информации о движении денежных средств и соответственно и об изменении капитала.

Российский отчет представляет информацию за отчетный период с горизонтальной расшифровкой денежных оборотов по видам  деятельности. Отчет по МСФО дает расшифровку  по видам деятельности по вертикали  с горизонтальным представлением денежных оборотов по нескольким периодам.

Серьезным отличием является наличие в МСФО понятия денежных эквивалентов, которое отсутствует  в РСБУ. Эквивалент денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в заранее известную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения их стоимости.

Кратковременные вложения, которые относятся к денежным эквивалентам, - это вложения с установленным сроком погашения не более 3 месяцев от даты приобретения. Передвижение между статьями денежных эквивалентов и денежных средств не отражается в составе операционной и финансовой деятельности, поскольку из-за высокой ликвидности, малого риска перемены ценности и многих других характеристик является частью всего процесса управления денежными средствами организации.

МСФО (IAS) 7 предусматривает  также возможность возникновения  отрицательной суммы денежных средств. Подобная ситуация типична для стран, где банковская система широко использует кредитование, при котором допускается  возникновение дебетового остатка  на счете в банке (овердрафт). В  таких случаях остаток в силу особенностей договора овердрафта (кредит не имеет строго определенного срока  погашения и может быть востребован  банком в любое время) приравнивается к денежным средствам. МСФО (IAS) 7 требует  комментария к отчету о движении денежных средств, в котором выверяется сумма денежных средств и денежного  эквивалента, показанных в отчете, с  балансом компании на соответствующую  дату. Кроме того, во всех случаях, когда  политика организации в отношении  классификации активов как денежного  эквивалента изменилась в сравнении  с прошлым годом, требуются комментарии  к финансовой отчетности, причем с  объяснением причин изменения.

Важное отличие заключается  в том, что определения операционной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности в МСФО и российском бухгалтерском учете неидентичны.

МСФО 7 дает следующие определения  разных видов деятельности:

• операционная - основная, приносящая доход деятельность компании и прочая деятельность, кроме инвестиционной и финансовой;
• инвестиционная - приобретение и реализация долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к денежным эквивалентам;
• финансовая - деятельность, которая приводит к изменению в размере и составе собственного капитала и заемных средств [16].

Согласно указаниям о  порядке составления и представления  бухгалтерской отчетности, текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. Т. е. производством промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и др.

Инвестиционной считается  деятельность организации, связанная  с приобретением земельных участков, зданий, иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на НИОКР и  технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том  числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Финансовой считается  деятельность организации, в результате которой изменяется величина и состав собственного капитала организации, заемных  средств (поступления от выпуска  акций, облигаций, предоставления другими  организациями займов, погашение  заемных средств и т.п.).

МСФО (IAS) 7 "Отчеты о движении денежных средств" требует представления  не только дополнительной информации, которая помогла бы реально оценить  финансовое положение организации, но и предусматривает прикладывать к отчетности всю уместную информацию об инвестиционных и финансовых операциях. В то же время РСБУ представления подобных сведений не предполагает, требуя, однако, раскрытия такой информации, которая оказывается не особенно полезной и нужной для оценки финансового состояния предприятия и его инвестиционной привлекательности. Такая информация скорее несет сведения о соответствии или несоответствии деятельности предприятия закону, соблюдении им налоговых требований и т.д.