Финансовая характеристика хозяйства

 

За  анализируемый период выручка от продажи продукции увеличилась  на 2 018 тыс. рублей или на 39,82%. Вместе с тем произошло и увеличение себестоимость реализованной продукции на 1 411 тыс. рублей или на 26,7%.

Так же произошло значительное увеличение прибыли от основной деятельности, на 1 409 тыс. рублей, в то время как валовая прибыль от реализации увеличилась лишь на 607 тыс. рублей.

  Чистая прибыль в 2010 году увеличилась,по сравнению с 2008 годом, на 1 001 тыс. рублей, однако значительно сократилась по сравнению с 2009 годом.

 

2.5 Основные  финансовые показатели отчетности

Важнейшими коэффициентами отчётности, используемыми в финансовом управлении, являются коэффициенты ликвидности, коэффициенты деловой активности, коэффициенты рентабельности, коэффициенты структуры капитала.

Ликвидность предприятия - это способность  возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность  оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую  для нормальной финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Показатели платежеспособности   (ликвидности) - отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими легкореализуемыми средствами. При исчислении этих показателей за базу расчета принимают краткосрочные обязательства.

Понятия платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса  зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует  как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие  может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности  в будущем.

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  группируются по степени срочности  их погашения.

Первая группа включает наиболее мобильную  часть ликвидных средств, таких  как деньги и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе относятся  готовая продукция, товары отгруженные  и дебиторская задолженность. Ликвидность  этой группы текущих активов зависит  от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится  для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем  в денежную наличность, поэтому они  отнесены к третьей группе.

На три группы подразделяются и  платежные обязательства предприятия:

• задолженность, сроки оплаты которой уже наступили;
• задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;
• долгосрочная задолженность, сроки погашения которой наступят не так скоро.

 Различные показатели ликвидности  не только дают характеристику  устойчивости финансового состояния  организации при разной степени  учёта ликвидности средств, но  и отвечают интересам различных  внешних пользователей аналитической  информации.

Таблица 2.5.1.

Показатели финансового положения, тыс. руб.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение 2010г. от 2008 г.
1. Коэффициент финансовой автономии	0,33	0,38	0,45	0,12
2. Коэффициент самофинансирования	-0,015	0,18	0,11	0,125
3. Коэффициент финансового равновесия	0,50	0,68	0,88	0,38
4. Коэффициент финансовой напряженности	0,67	0,75	0,52	-0,15

 

Из расчетов, представленных в таблице 2.5.1. видно, что предприятие не имеет  средств для самофинансирования. Коэффициент финансового равновесия в 2010 году близок к  нормативному значению 0,88. Также к нормативному значению приближается и коэффициент финансовой автономии, это говорит о частичной зависимости предприятия от заемных средств.

 

 

Таблица 2.5.2.

Показатели платежеспособности.

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение 2010г. от 2008 г.
1.Коэффициент текущей ликвидности	0,78	0,91	1,03	0,25
2.Коэфициент срочной ликвидности	0,08	0,07	0,08	0
3. Абсолютная ликвидность	0,02	0,01	0,02	0
4. Рабочий капитал	-856	-374	113	969
5. Коэффициент маневренности	-0,15	-0,05	0,02	0,17

 

Исходя из выше представленных расчетов, можно сказать что СПК «Потехино» является платежеспособным предприятием на ближайший промежуток времени.

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении трех лет практически не меняется. Коэффициент текущей ликвидности не превышает нормативное значение, т.е. он не может самостоятельно погасить сумму кредиторской задолженности.

Таблица 2.5.3.

Показатель эффективности активов

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение 2010г. от 2008 г.
1. Коэффициент соотношения активов	0,93	0,94	0,88	-0,05
2. доля  оборотного капитала	0,52	0,51	0,53	0,01
3. Коэффициент покрытия основных  средств собственным капиталом	0,69	0,79	0,97	0,28

 

По результатам расчетов можно  сказать, что на предприятии не достаточно собственных оборотных средств для покрытия  основных. Показатель соотношения активов говорит о том, на сколько основные активы преобладают над текущими: у нас этот коэффициент в 2010 году равен 0,88.

А доля оборотных активов (текуших) в валюте баланса равна на 2010 год 0,53.

Таблица 2.5.4.

Показатели эффективности  использования  капитала

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение 2010г. от 2008 г.
1.Обшая капиталоотдача	0,88	0,85	0,84	-0,04
2.Общая фондоемкость	1,13	1,18	1,19	0,06
3.Скорость оборота капитала, дн	412,45	430,7	434,35	21,9
4.Скорость оборота оборотного  капитала	1,70	1,64	1,58	-0,12
5.Скорость оборота товарно-материальных  запасов	0,51	0,54	0,52	0,01
6.Скорость оборота дебиторской  задолженности	16,64	14,32	12,06	-4,58
7.Скорость оборота кредиторской  задолженности	276,25	243,45	224,56	-51,69
8.Средняя норма амортизации	2,30	1,76	1,68	-0,62

 

По данной таблице можно сделать  вывод, что уменьшился коэффициент  капиталоотдачи с 0,88 до 0,84. Это связано  с увеличением стоимости активов. Коэффициент фондоемкости увеличился на 0,06. Показатель оборота оборотного капитала увеличился на  21,9. Это связано  с увеличением выручки от продаж. Скорость оборота  дебиторской задолженности  за 3 года уменьшилась с 16,64 до 12,06. Это  также связано с увеличением  выручки от продажи.

Таблица 2.5.5.

Показатели  рентабельности

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010г. от 2008г., (+,-)
Рентабельность всех активов	-1,91	13	10,65	12,56
Рентабельность собственного капитала	-3,76	52,71	23,46	27,22
Рентабельность уставного капитала	-82,09	752,98	668,66	750,75
Рентабельность продукции по валовой  прибыли	-4,28	10,24	5,50	9,78
Рентабельность реализации по чистой прибыли	-2,17	15,71	12,64	14,81

 

Анализируя  данные представленные в таблице 2.5.5, можно сделать вывод, что за анализируемый  период (3 года), рентабельность предприятия  растет, однако, как уже говорилось выше, ввиду уменьшения прибыли в 2010 году по сравнению  с 2009 годом, в последний год на предприятии складывается тенденция к уменьшению рентабельности, что может свидетельствовать  о том, что на предприятии существуют мало рентабельные отрасли и необходимы соответствующие управленческие решения, по их оптимизации либо исключения из производственного цикла.

Таблица 2.5.6.

Показатели деловой активности

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	2010г. в % к 2008 г.
1. Оборачиваемость активов	0,87	0,96	0,89	102,2989
2. Оборачиваемость чистой дебиторской  задолжености	21,07	26,6	29,16	138,3958
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности	1,33	1,58	1,64	123,3083
4. Оборачиваемость материально производственных  запасов	1,61	2,12	1,99	123,6025
5. Длительность операционого цикла	240,69	183,34	193,25	80,29
6. Длительность финансового цикла	511,37	411,19	412,76	80,71651

 

Из анализируемой таблицы видно, что оборачиваемость активов  за анализируемый период практически  не изменилась.а вот оборачиваемость  чистой дебиторской задолженности  увеличилась в 2010 году  на 8,09 по сравнению  с 2008 годом и составила 29,16. Сила воздействия  операционного рычага ослабевает, а финансовой прочности увеличивается. Это связано с относительным уменьшением постоянных издержек в релевантном диапазоне.

Таблица 2.5.7.

Показатели эффективности использования  персонала 

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонение 2010г. от 2008г., (+,-)
1. Капиталовооруженность	198,24	330,52	400,52	202,28
2. Производимость единицы персонала	174,72	279,26	337,38	162,66
3. Рентабельность персонала	-3,79	43,87	42,67	46,46

 

Анализируя  представленные в данной таблице  данные, мы можем сделать вывод, что  с каждым годом на предприятии  происходит увеличение стоимости активов  на одного среднегодового работника. Это  связано с постоянным увеличением  суммы основных средств, стоимости  запасов. Сумма выручки на каждого  работника также имеет тенденцию  увеличения. Это происходит по тем  же причинам – выручка увеличивается, количество работников практически  не меняется. Сумма чистой прибыли  на каждого работника, за анализируемый период выросла, однако уменьшилась по сравнению 2010 с 2009 годом.

 

3. Механизм дифференциации  издержек (тремя способами)

1 метод  – Дифференциация издержек методом  максимальной и минимальной точки. Из всей совокупности данных выберем два периода с наибольшим и наименьшим объемом производства. Определим ставку переменных издержек и общую сумму постоянных издержек. Поскольку основным направлением в деятельности является производство молока, то для расчетов возьмем валовой надой в тоннах и расходы на электроэнергию в рублях. Ежемесячные данные выделим в следующей таблице.

Таблица 3.1

Исходные  данные

Месяц	Валовой надой, т	Расходы на электроэнергию. руб.
Январь	19,15	13942,85
Февраль	17,88	11753,87
Март	25,7	12805,24
Апрель	27,5	10416,99
Май	32,42	8002,7
Июнь	35,79	7036,7
Июль	34,8	6960,99
Август	30,32	8618,45
Сентябрь	25,67	7803,07
Октябрь	17,01	8742,58
Ноябрь	14,16	11018,9
Декабрь	12,72	14462,63
Среднее значение за месяц	24,43	10130,41