Финансовая характеристика хозяйства

 

Нераспределенная прибыль в  следующем году = Нераспределенная прибыль прошлого года + Чистая прибыль  следующего года – Сумма выплаченных  дивидендов;

Нераспределенный убыток в следующем  году = -833+985,88 = 152,88 тыс. руб.

 Рентабельность реализации  равна отношению прибыли к  выручке от реализации. 

Рентабельность от реализации =  (896/7085)* 100= 12,65 %

Чистая прибыль (убыток) прогнозного  периода = Выручка следующего года* Рентабельность реализации в процентах

Прибыль прогнозного периода = 7793,5*12,65 = 985,88 тыс. руб.

Требуемое внешнее финансирование = Планируемые активы – Планируемые  обязательства 

Требуемое внешнее финансирование =9252,45-8846,56= 405,89 тыс. руб.

Составленный баланс выявил, что  в 2011 году хозяйство будет нуждаться  в дополнительном финансировании в  размере 405,89 тыс. рублей.

Ограничения метода процента от продаж

1. Предполагается, что связи между  реализацией и статьями расхода  активами и обязательствами должны  быть очень тесными и свободными, от каких- либо посторонних  воздействий.

2.Метод не обеспечивает точного  прогноза, когда предприятие имеет  дополнительную способность для  поглощения всего или части  объема планируемых продаж и  соответствующих вложений в активы.

 

7. Корреляционно-регрессионный анализ рентабельности

Данный метод содержит две свои составляющие части — корреляционный анализ и регрессионный анализ.

Корреляционный анализ — это количественный метод определения тесноты и направления взаимосвязи между выборочными переменными величинами.

Регрессионный анализ — это количественный метод определения вида математической функции в причинно-следственной зависимости между переменными величинами.

Таблица 7.1.

 

Показатели  эффективности деятельности

 

Год	Рентабельность собственного капитала, у	Фактор
		Доля собственного капитала в валюте баланса, х1	Коэффициент соотношения между заемным  и собственным капиталом (коэффициент  финансового левериджа), х2	Доля ликвидных средств в активах  предприятия, х3	Коэффициент капиталоотдачи, х4
2008	-5,7	33,29	66,71	1,1	88,14
2009	34,52	38,45	61,55	0,37	84,5
2010	23,46	45,4	54,6	1,2	84,23

 

Из данной таблицы видно, рентабельность собственного капитала за 3 года увеличилась  на 29,16. Доля собственного капитала в 2010 году составляет 45,4 и это является самым высоким показателем за анализируемые 3 года. Коэффициент капиталоотдачи  имеет тенденцию к снижению, к 2010 году он снизился на 3,91 и составил  84,23.

 

 

 

 

Таблица 7.2.

Матрица парных коэффициентов корреляции четырехфакторного уравнения множественной  регрессии

	рентабельность собственного капитала, у	Доля собственного капитала в валюте баланса, х1	Коэффициент финансового левериджа,х2	Доля ликвидных средств в акивах предприятия,х3	Коэффициент капиталоотдачи,х4
рентабельность собственного капитала, у	1
Доля собственного капитала в валюте баланса, х1	0,64	1
Коэффициент финансового левериджа,х2	-0,64	-1	1
Доля ликвидных средств в акивах предприятия,х3	-0,63	0,19	-0,19	1
Коэффициент капиталоотдачи,х4	-0,95	-0,85	0,85	0,34	1

 

По этой матрице можно  судить о тесноте связи факторов с результативным признаком и  между собой. Хотя все эти показатели относятся к парным связям, все  же матрицу можно использовать для  предварительного отбора факторов для  включения в уравнение регрессии.

 

Таблица 7.3

Общие результаты оценки четырехфакторной регрессионной модели

 

Регрессионная статистика
Множественный R	1
R-квадрат	1
Нормированный R-квадрат	65535
Стандартная ошибка	0
Наблюдения	2

 

 

 

Таблица 7.4

Показатели финансового состояния

Год	Уровень рентабельности совокупного  капитала, %	Фактор
		Обеспеченность собственными оборотными средствами, %	Коэффициент текущей ликвидности	Коэффициент автономии (финансовой независимости), %	Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	Фондоотдача основных средств, руб.	Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов
2008	-3,77	-28,73	77,68	33,29	1,68	1,82	1,08
2009	8,66	-19,67	91,27	38,45	1,86	1,74	1,06
2010	4,64	-2,68	102,59	45,4	1,69	1,8	1,13

 

Таблица 7.5

Матрица парных коэффициентов корреляции шестифакторного уравнения множественной регрессии

Показатели - факторы	Уровень рентабельности совокупного  капитала, %	Обеспеченность собственными оборотными средствами, %	Коэффициент текущей ликвидности	Коэффициент автономии (финансовой независимости), %	Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	Фондоотдача основных средств, руб.	Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов
Уровень рентабельности совокупного  капитала, %	1
Обеспеченность собственными оборотными средствами, %	0,52	1
Коэффициент текущей ликвидности	0,70	0,97	1
Коэффициент автономии (финансовой независимости), %	0,60	0,99	0,99	1
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	0,78	-0,12	0,10	-0,03	1
Фондоотдача основных средств, руб.	-0,89	-0,07	-0,29	-0,16	-0,98	1
Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов	-0,08	0,81	0,65	0,75	-0,68	0,53	1

 

 

 

 

 

Таблица 7.6 

Общие результаты оценки шестифакторной регрессионной  модели

 

Регрессионная статистика
Множественный R	1
R-квадрат	1
Нормированный R-квадрат	65535
Стандартная ошибка	0
Наблюдения	2