Анализ и прогнозирование финансовых результатов предприятия

1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.

2. Изменение метода переоценки основных средств: путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества (добавочный капитал), сумма амортизационных отчислений и как результат — величина прибыли и собственного капитала предприятия.

3. Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.

4. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.

5.  Выбор  метода оценки потребленных производственных запасов (NIFO, FIFО, LIFО).

6. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим затратам или равномерными частями за счет созданного ремонтного фонда).

7. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

8. Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты)

Можно проводить анализ как по абсолютным, так и по относительным показателям прибыли, так как отношение прибыли в выручке от продажи – это рентабельность продаж. Прибыль и рентабельность продаж – важные показатели эффективности производства. Прибыль – это с одной стороны, цель коммерческой организации, а с другой – источник доходов федерального и местного бюджетов.⁴

Приращение  прибыли может быть связано как  с интенсивным, так и с экстенсивным использованием производственных ресурсов. Поэтому показателем истинной эффективности  может быть только рентабельность продаж. В зависимости от числителя, отражающего определенные стороны хозяйственной деятельности, различают:

1) рентабельность  продаж по прибыли (R₁):

R₁ = ПР_п / N,

где ПР_п – прибыль от продаж;

       N – выручка от продаж в отпускных ценах-нетто (стр. 010 ф. №2 отчета о прибылях и убытках);

2)     рентабельность      продаж  по   бухгалтерской    (до  налогообложения)    прибыли  (R₂): R₂ = ПР_б / N,

где ПР_б – бухгалтерская прибыль (стр. 140 ф. №2);

3) рентабельность  продаж по чистой прибыли (R₃): R₃ = ПР_ч / N, 

где ПР_ч – чистая (нераспределенная) прибыль (стр. 190 ф. №2).

В управленческом учете и анализе  используется показатель рентабельности продаж как отношение прибыли  от продаж к себестоимости (полной или  производственной) продаж продукции (R₄): R₄ = ПР_б / S, где S – себестоимость реализованной продукции. Эта формула рентабельности продаж используется для ценообразования на монопольных предприятиях – отпускная цена предприятия устанавливается в определенном проценте к полной себестоимости монопольной продукции в зависимости от отраслевой принадлежности (от 20 до 50%).

Различие  всех показателей в числителях формул, т.е. в финансовых результатах, отражающих определенную сторону хозяйственной деятельности. Формулы показателей взаимосвязаны между собой, что видно из следующего моделирования рентабельности продаж по чистой прибыли:

ПР_ч / N = ПР_б / N – G / N = ПР_п / N + ПР_пр / N - G / N,

где G / N - доля налога на прибыль и иных аналогичных обязательных         платежей в выручке от продаж;

ПР_пр / N - доля сальдо прибылей или убытков от прочей деятельности в    выручке от продаж;

ПР_п / N – доля прибыли от продаж в выручке от продаж.

Показатель  рентабельности продаж часто называют коэффициентом эффективности управления. Этот показатель полностью зависит  от затрат на 1 руб. продукции, т.е. от себестоимости  продукции: снижение себестоимости продукции прежде всего свидетельствует об эффективности управления.

Методы  прогнозирования  и оптимизации  прибыли

Для планирования и прогнозирования  прибыли используются два основных метода: метод прямого счета и  аналитический метод.

На  предприятиях с небольшой и относительно устойчивой номенклатурой и ассортиментом продукции используется метод прямого счета: прибыль рассчитывается как разница между плановым объемом продаж и плановой себестоимостью по каждому изделию с последующим суммированием итога. При широком ассортименте продукции расчет ведется с использованием типовых видов изделий (с усредненными параметрами).

Аналитический метод используют при высоких темпах обновления продукции, когда в ее составе можно выделить две группы: сравнимую и несравнимую. При планировании прибыли по несравнимой продукции особое значение имеют данные той части качественного анализа, которая связана с маркетинговыми исследованиями по обоснованию необходимости освоения новых типов изделий, количественной потребности в них со стороны рынка, конкурентными преимуществами предприятия по сравнению с другими потенциальными производителями в увязке с прогнозными отпускными ценами и себестоимостью. По сравнимой продукции важен прогноз изменения уровня отпускных цен, себестоимости, качества продукции и ее структуры. За основу расчета берется базовая рентабельность, т.е. рентабельность продукции предшествующего года. Она корректируется с учетом экономических факторов, которые будут действовать в планируемом году.

Величина  прибыли предприятия является управляемым параметром. Управлять прибылью необходимо на всех стадиях производственно-коммерческого цикла, начиная от закупок сырья и материалов и кончая сбытом продукции. Эффективность управления прибылью возрастает в направлении, обратном движению производственно-технологического процесса.

Проблема  оптимизации прибыли неоднозначна. С одной стороны, прибыли должно быть как можно больше, потому что это финансовый результат, характеризующий достижение конечных целей бизнеса, повышение его инвестиционных возможностей и привлекательности. С другой стороны, показывать в отчетах большую прибыль невыгодно, потому что возрастают налогооблагаемая база и сумма налога. Отсюда возникает проблема оптимизации прибыли.

Оптимизация прибыли осуществляется в бизнес-плане  с помощью различных методов:

• предельный анализ и оптимизация прибыли, издержек и объема производства, т.е. получение максимальной прибыли возможно при определенных соотношениях объема производства продукции, цены продукта и издержек;
• метода производственной функции – математический метод прогнозирования будущих величин затрат на производство и реализацию продукции;
• метод двойного бюджета, т.е. разделение бюджета фирмы на текущий и стратегический.⁵

Заключение

В условиях рыночной экономики основа экономического развития – прибыль, важнейший показатель эффективности работы организации, источник её жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками  и  другими организациями. Поэтому достоверность исчисления и распределения положительного финансового результата (бухгалтерской прибыли) становится важнейшей задачей бухгалтерского учета.

Учет, прогнозирование и планирование финансового результата организации необходим на любой стадии производства.

 

Задача

Финансовый  менеджер компании оценивает сбытовую политику. Предстоит оценить систему  доходов, затрат и финансовых результатов  компании, сделать заключение о структуре  затрат и спрогнозировать возможное  изменение прибыли.

1. На основании аналитических данных за отчетный год определить:
• прибыль от реализации;
• налогооблагаемую прибыль;
• рентабельность продукции;
• налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет;
2. Оценить эффект производственного рычага, рассчитать порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия; интерпретировать полученные результаты.

     Таблица 1

Сведения  о доходах и  затратах компании в  отчетном году, руб.

1.

• Прибыль от реализации = Выручка от реализации – НДС – Себестоимость =  159540 - 39591 - 92932 = 27017 руб.
• Налогооблагаемая прибыль = Прибыль от реализации + Прочие доходы – Прочие расходы = 27017 + 57 - 50 = 27024 руб.
• Рентабельность продаж = Прибыль от реализации продукции / Выручка от реализации продукции (27017 / 119949)*100% = 22,52%
• Налог на прибыль, подлежащий перечислению в бюджет равен 27024* 20% = 5404,80 руб.

Для расчета  порога рентабельности и запаса финансовой прочности все затраты компании разделим на переменные и постоянные в зависимости от их связи с  объемом производства и отразим в Таблице 2.

Таблица 2