Методологические основы организации финансового лизинга

Риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества  до передачи его лизингополучателю  несет лизингодатель, с момента  передачи имущества лизингополучателю - лизингополучатель.

Лизингополучатель с момента  поставки ему лизингового имущества  предъявляет претензии лизингодателю  в отношении качества, комплектности, сроков поставки имущества и других случаях ненадлежащего выполнения договоров купли-продажи между  лизингополучателем и лизингодателем. Лизингодатель по этим же случаям  предъявляет претензии продавцу лизингового имущества.

Лизингополучатель несет  все расходы по сохранности и  содержанию лизингового имущества, включая страхование своей ответственности  перед лизингодателем, а также  все расходы, возникающие в связи  с эксплуатацией, техническим обслуживанием  и ремонтом этого имущества, если иное не предусмотрено договором  лизинга.

Оплата пользования лизинговым имуществом осуществляется лизингополучателем в виде лизинговых платежей, уплачиваемых лизингодателю. Размеры, способ, форма  и периодичность выплат устанавливаются  в договоре лизинга по соглашению сторон.

Общая сумма лизинговых платежей включает:

сумму, возмещающую полную стоимость лизингового имущества;

сумму, выплачиваемую лизингодателю  за кредитные ресурсы, использованные им для приобретения имущества, сдаваемого по договору лизинга;

комиссионное вознаграждение лизингодателю. Предельный размер комиссионных вознаграждений для лизингодателя  при формировании лизингового фонда  за счет ассигнований из бюджета определяются Министерством сельского хозяйства по согласованию с Министерством финансов, Министерством экономики Республики Казахстан;

сумму, выплачиваемую за страхование лизингового имущества, если оно было застраховано лизингодателем;

иные затраты лизингодателя, предусмотренные договором агролизинга.

Из республиканского бюджета  выделяются средства на приобретение и эксплуатацию новой сельскохозяйственной техники (лизингтехника), как правило, казахстанского производства сельхозпроизводителями на лизинговой основе с обеспечением возврата средств в республиканский бюджет.

В качестве лизингодателя  может выступать и сам завод-изготовитель. Министерство финансов переводит бюджетные  средства на специальный счет "эскроу" фонда.  Наиболее важным критерием отбора лизингодателей является наличие банка-партнера, обеспечивающего:

а) гарантию возврата средств в бюджет;

б) софинансирование и кредитование лизинговых операций;

в) своевременность лизинговых платежей.

Лизингодатель заключают  Генеральное лизинговое соглашение об основных финансовых и технических  условиях лизинга, обязанностях и правах сторон. Номенклатура и объемы формируются  лизингодателями по заказам сельхозтоваропроизводителей, организаций по материально-техническому снабжению агропромышленного комплекса и утверждаются Комиссией на основе следующих основных критериев:

а) минимальной цены и  минимальных транспортных затрат на поставку конкретных видов сельскохозяйственной техники. 

Комиссия в целях поддержания  фиксированных цен и течение  продолжительного времени, не менее  трех месяцев, на лизингтехнику поручает лизингодателям обобщать и готовить предложения по решению этих вопросов. Не позднее чем за десять дней до начала квартала заводы-поставщики на основании расчетов вносят предложения о необходимости изменения уровня цен. В течение десяти дней Комиссия с участием лизингодателей рассматривает их и принимает соответствующее решение;

б) индексация стоимости  лизингтехники для расчета лизинговых платежей не производится в течение всего срока действия лизингового договора;

в) уровня обеспеченности (по сравнению с нормативами) машинами и оборудованием данного вида. Импортная машиностроительная продукция  приобретается по согласованию с  Комиссией;

г) качества машиностроительной продукции и ее соответствия передовым научно-техническим достижениям;

д) создания условий межхозяйственного  использования сельскохозяйственной техники на принципах кооперации.

Лизингодатель и лизингополучатель, при участии по необходимости  Банка, на основе квоты и заказа заключают  лизинговое соглашение, в котором  закрепляют финансовые и технические  условия лизинга, гарантии, обязанности  и права сторон.

Лизингодатель на основе квоты:

1) заключает договоры, при  участии по необходимости Банка:

а) с поставщиками (производителями) продукции машиностроения;

б) с транспортными компаниями о транспортировке продукции  машиностроения до базы лизингополучателя  или лизингодателя;

в) со страховыми компаниями;

2) организует и контролирует  отгрузку и транспортировку этой  продукции;

3) оплачивает из собственных  средств:

а) поставщику стоимость  продукции машиностроения;

б) транспортной компании стоимость  транспортных услуг;

в) страховой компании стоимость  страховых услуг.

В случае нехватки или отсутствия собственных средств лизингодатель  берет для этих целей кредит в  Банке, заключив с ним соответствующее  кредитное соглашение. Банк перечисляет  средства на расчетный счет поставщика (либо с согласия поставщика дает гарантии оплаты), согласно представленному  счету-фактуре лизингодателя для  оплаты поставщику стоимости машин  и оборудования после того, как  лизингодатель подтвердит соответствие по качеству и комплектности требованиям  ГОСТа и ТУ получаемого оборудования и оформления отгрузочных документов поставщиком.

Продукция машиностроения, не поступившая в эксплуатацию сельхозтоваропроизводителям, лизингтехникой не считается и из средств не оплачивается.

Лизингодатель учитывает  лизингтехнику на своем балансе с момента перечисления средств на расчетный счет завода-изготовителя. Лизингополучатель, в свою очередь, оприходует поступившую лизингтехнику на свой внебалансовый счет как полученную в лизинг, начисляет по ней износ в установленном законом порядке и возмещает лизинговые платежи в сроки, определенные лизинговым договором.

           Автотранспортные средства подлежат постановке на временный учет в органах ГАИ, а сельскохозяйственная техника - в органах Гостехнадзора на срок действия лизинга. Регистрация и перерегистрация автомобилей и сельскохозяйственной техники при передаче в лизинг и после окончания срока действия лизинга, а также проведения любых регистрационных операций в период его действия производится в соответствии с действующим законодательством.

Одним из главных принципов  определения лизинговых платежей является возвратность арендованных средств с соответствующим приростом. Но величина возвратной стоимости лизингового объекта не должна быть предметом торга. На момент лизинговой сделки величина известна заранее, поэтому в составе лизинговых платежей она может быть неизменной в течение всего нормативного срока использования имущества. Стоимость средств производства, как известно, лишь переносится трудом лизингопользователя на вновь создаваемый продукт.

          Чтобы лизинговая плата выполняла кроме возмещения еще и стимулирующую функцию, он должен включать сверх суммы амортизационных отчислений на используемые средства производства часть валового дохода лизингопользователя в относительном размере не менее ссудного процента.

Вложение средств в развитие производства, в том числе и на лизинговой основе, является активной операцией в отличие от ссудного процента. Поэтому закономерно, что уровень прибыли лизингодателя должен быть выше банковского процента в стабильной экономике, т.е. включать часть дохода, который может быть получен при общественно нормальном (среднем) использовании взятого в лизинг имущества.

 

 

                 

 

                       

 

 

 

 

 

 2.1 Методика расчета лизинговых платежей

 

          Методологической основой определения размера лизинговых платежей является механизм распределения валового дохода, созданного лизингопользователем, который обеспечивал бы взаимовыгодное сочетание интересов его и собственника лизингового объекта при средней норме прибыли. Отсюда следует, что после внесения лизинговых платежей арендатор должен не только возместить производственные затраты из выручки от реализации продукции, но и получить доход, необходимый для расширенного воспроизводства и личного потребления. Но и лизингодатель (собственник имущества) должен иметь необходимые доходы, иначе нет смысла передавать имущество в лизинг. Теоретически различают верхнюю и нижнюю границы лизинговых платежей (Лп).

         Верхняя граница определяется максимально возможным уровнем платы, при котором достижимо простое и расширенное воспроизводство при средней отраслевой норме прибыли у хозяйствующего субъекта — арендатора. В таком случае кроме возмещения всех затрат (Вз) лизингодателя в лизинговые платежи включается максимальный уровень прибыли собственника имущества (Рм), т.е.

Лп = Вз+ РМ  (1)

Нижняя граница — это  минимально возможный уровень лизинговых платежей, при котором достигается  простое воспроизводство имущества, сданного в лизинг.

С экономической точки  зрения лизинговые платежи не могут  быть меньше возвратной стоимости объекта  лизинга, иначе не будет обеспечено его простое воспроизводство.

Реальный размер лизинговой платы находится между верхней  и нижней границами и определяется путем договоренности свободно и  осознанно действующих сторон, а  при конкурсном отборе — на основе спроса и предложений.

          Следует различать виды лизинговых платежей как способ их осуществления и формы, т.е. внешнее материально-вещественное или стоимостное воплощение платежей.

На практике применяются 3 основные формы лизинговых платежей:

- денежные - если все платежи  производятся в денежном выражении;

-   натуральные  или  компенсационные  - если  расчеты производятся товарами, выпускаемыми с использованием объекта лизинга, или путем оказания   лизингодателю встречных услуг. Возможны, например,  передача и ему   обусловленной договором   веши в собственность или аренду, возложение на арендатора затрат по улучшению используемого  имущества и др.  Такая форма расчетов широко применяется в агропромышленном комплексе внутри страны, а также при внешнем лизинге, когда нет достаточного  количества валютных средств для закупки импортного оборудования;

-   смешанные платежи - сочетание денежных и компенсационных плат. Могут широко использоваться по соглашению сторон, особенно в условиях жесткой финансовой политики.

Лизинговое соглашение по продукции машиностроения стоимостью до 0,5 млн. тенге за единицу заключается  сроком до 3-4 лет, а свыше 0,5 млн. тенге - на 5 лет и должно включать в себя:

условия обеспечения лизинга  в виде залога, гарантий и страховых  полисов;

размеры (первоначальных и  последующих) платежей, периодичность  возврата, а также сроки лизинговых платежей.

При просрочке уплаты лизинговых платежей лизингополучателями на сумму  платежа начисляется пеня в размере  действующей на день исполнения 1,2 ставки рефинансирования Национального банка;

обязательный переход  лизингтехники в собственность непосредственного лизингополучателя после внесения лизингополучателем всех обусловленных договором платежей;

организацию совместно с  заводами-изготовителями (поставщиками), ремонтно-техническими предприятиями, агроснабами, техническими центрами и другими организациями по проведению на договорной основе технического обслуживания и ремонта лизингтехники в гарантийный и послегарантийный период.

Лизингополучатель платит следующие  лизинговые платежи:

вознаграждение Фонду - до 1 % от стоимости лизинговой техники - разовый платеж при получении  техники;

наценка лизингодателю - до 7% от стоимости лизинговой техники - разовый платеж при получении  техники.

Ежегодный лизинговый платеж рассчитывается по формуле:

             Ц + К + С + Р - О     Ц - О 

        Л = ------------------------ = ----- ---- + к + с + р            (2)

                    г              г

где:

Л - ежегодный лизинговый платеж,

Ц - покупная цена объекта лизинга,

К - сумма платежей за кредит,

С - сумма страховых взносов,

Р - сумма платежей за ремонт и обслуживание,

О - остаточная стоимость  объекта в конце срока аренды,

г - число лет срока аренды,

с - ежегодный страховой  платеж,

к - ежегодный платеж за кредит,

р - ежегодный платеж за ремонт и обслуживание.

Платежи, поступающие лизингодателю  от лизингополучателей в течение  срока действия лизинговых договоров, в трехдневный срок подлежат перечислению лизингодателем на счет фонда.

В случае несвоевременного перечисления лизингодателем полученных от лизингополучателей средств с  него взыскивается штраф в размере  действующей 1,2 ставки рефинансирования Национального банка от суммы  неперечисленных средств, который перечисляется на счет фонда. Средства, использованные лизингодателем не по назначению, возмещаются Фонду в полном размере с одновременным штрафом в размере действующей 1,2 ставки рефинансирования Национального банка.