Разработка политики управления оборотным капиталом
Курсовая работа, 16 Января 2012, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Цель: Разработка политики управления оборотным капиталом ОАО «Рудгормаш»
Задачи:
- Изучить теоретические основы управления финансами
- Провести анализ финансового состояния предприятия
- Выполнить прогнозирование финансовых показателей
Содержание работы
Введение ………………………………………………………………………
Глава 1. Оборотный капитал: состав и сущность …………….....................
Глава 2.Модели управления оборотным капиталом ……………………….
2.1. Агрессивная модель управления текущими активами и пассивами……………………………………………………………………....
2.2. Консервативная модель управления текущими активами и пассивами……………………………………………………………….……...
2.3. Умеренная модель управления текущими активами и пассивами……………………………..………………………………………...
2.4. Модель управления запасами…………………………………..…..
2.5. Управление дебиторской задолженностью………………………..
2.6. Модель управления денежными средствами……………………...
Глава 3. Выбор политики финансирования оборотных активов на примере ОАО «Рудгормаш»....………………………………………………..
3.1. Расчет финансовых коэффициентов и их интерпретация……….
3.2. Основные проблемы по исходной информации и оценке……….
3.3. Анализ оборотных активов и источников их финансирования..
3.4. Выбор вида политики управления оборотными активами и источниками финансирования……………………………………………….
Заключение……………………………………………………………………
Практическая часть…………………………………...……........................
Список используемой литературы…………………………………………...
Содержимое работы - 1 файл
Разработка политики управления оборотным капиалом.doc
— 451.00 Кб (Скачать файл)| Актив | Сумма |
| Оборотные средства: | |
| Денежные средства | 103 214 |
| Дебиторская задолженность | 23 760 |
| Материальные запасы | 640 |
| Запасы готовой продукции | 4 300 |
| Итого оборотных средств | 131 914 |
| Основные средства: | |
| Земля | 50 000 |
Окончание
таблицы 4.14
| Актив | Сумма |
| Здания и оборудование | 200 000 |
| Накопленный износ | 73 000 |
| Итого основных средств | 177 000 |
| Итого активов | 308 914 |
| Пассив | |
| Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
| Счета к оплате | 3 272 |
| Налог, подлежащий оплате | 19 720 |
| Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств | 22 992 |
| Собственный капитал: | |
| Обыкновенные акции | 170 000 |
| Нераспределенная прибыль | 115 922 |
| Итого собственного капитала | 285 922 |
| Итого пассивов | 308 914 |
На основании агрегированного и прогнозного баланса определим финансовые показатели деятельности предприятия:
1. На основании агрегированного баланса
а. Рентабельность продаж
Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Прогнозный объем реализации
Рентабельность продаж = (78880/316800) * 100 = 25%
б. Рентабельность активов
Рентабельность активов = Чистая прибыль / Итого активов
Рентабельность активов = (78880/28914) * 100 = 25%
в.
Коэффициент текущей
Коэф. текущей ликвидности = Итого оборотных средств / Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств
Коэф. текущей ликвидности =23742/6700 = 3500
г. Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэф.
абсолютной ликвидности = Денежные средства
/ Итого краткосрочных и
Коэф. абсолютной ликвидности = 5000/6700 = 0,75
д.
Коэффициент промежуточной
Коэф.
промежуточной ликвидности = (Итого
оборотных средств –
Коэф. промежуточной ликвидности = (23742-474-3268)/6700 = 2,95
2.
На основании прогнозного
1.
Коэффициент текущей
а. Коэф. текущей ликвидности = Итого оборотных средств / Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств
Коэф. текущей ликвидности = 131914/22992 = 5,7
б. Коэффициент промежуточной ликвидности
Коэф.
промежуточной ликвидности = (Итого
оборотных средств –
Коэф. промежуточной ликвидности = (131914-640-4300)/22992 = 5,5
в. Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэф.
абсолютной ликвидности = Денежные средства
/ Итого краткосрочных и
Коэф.
абсолютной ликвидности = 103214/22992 = 4,5
Список
использованной литературы
- Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия теория и практика. – М.: ИНФРА-М, 2003 г. – 320с.
- Дранко О. И. Финансовый менеджмент: Технология управления финансами предприятия / Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004, - 351 с.
- Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. 2005, № 10.
- Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий) / Учеб. пособ. – М.: ТК Велби, 2006 с. - 352 с.
- Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистка, 2006.
- Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент уч-к: М.:-Эксмо, 2007-768
- Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации. – М.: Издательство РДЛ, 2002. – С.216.
- Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. М.: ЮНИТИ, 2004.
- Экономика фирмы: Учебник для ВУЗов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара – М.: ОНИТИ – ДАНА., 2003 г.- 461с.
- Алексеев А. Национальные особенности формирования оборотного капитала // Эко. 2005. № 10. С. 53 – 64.
- Гаврилов А.А., Калайдин Е.И. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами // Менеджмент в России и за рубежом. 2005. № 1. С. 95 – 97.
- Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. 2005, № 10.
- Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ. // Бухгалтерский учет. 2005. № 19.
- Илышева Н.Н., Крылов С.И. «Анализ финансовых потоков организации» // Экономический анализ, 1(16) 2004 г.
- Паронян А.С. Управление оборотными активами в организациях АПК // Финансовый менеджмент. – 2004. - №5
- Репин В.В. Дебиторская задолженность: анализ и управление // Консультант. 2006. № 18.
- Яновский А. Маркетинг в производственно-сбытовой деятельности – залог коммерческого успеха // Маркетинг. 2005. № 3. С. 37 – 42.