Система показателей финансового состояния предприятия

     Введение

     Рыночная  экономика в Российской Федерации  набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция  как основной механизм регулирования  хозяйственного процесса.

     В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

     Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия  так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.

     Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся  в распоряжении.

     Финансовый  менеджмент как наука имеет сложную  структуру. Одной из составных его частей является финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Связь бухгалтерского учёта с управлением очевидна. Управлять – значит предвидеть, а для этого необходимо обладать достойной информацией.

     В связи с этим бухгалтерская отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

     Финансовый  менеджмент базируется на нескольких основных концепциях: временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, финансовый риск, цена капитала, эффективный рынок  и др.

     Итак, успешное финансовое управление направленно  на:

• выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;
• избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
• лидерств в борьбе с конкурентами;
• приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;
• рост объёмов производства и реализации;
• максимизация прибыли;
• минимизация расходов;
• обеспечение рентабельной работы фирмы;

     Цель  данной курсовой работы заключается  в изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

     Объектом  курсовой работы является ООО СТП (магазин) «Охотник».

     Предметом исследования является сама методика анализа финансовой деятельности и практика применения её в управленческой деятельности.

     Анализируемый период охватывает два года работы предприятия, то есть 2008 и 2009 годы.

     В процессе подготовки курсовой работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники.

 

1. Теоретические основы анализа финансового  состояния предприятия

     В современных условиях существенно  расширившаяся открытость российской экономики привела к значительному ужесточению требований, предъявляемых к конкурентоспособности ее отраслей, к качественному уровню менеджмента предприятий.

     Финансы - это специфический элемент экономики  предприятия, связанный с тем, что  отношения между участниками  какой - либо производственной или непроизводственной деятельности сопровождаются денежным оборотом. Финансы - это совокупность денежных отношений, возникающих в  процессе производства и реализации продукции ( работ, услуг) и включающих формирование и использование денежных доходов, обеспечение кругооборота средств в воспроизводственном  процессе, организацию взаимоотношений  с другими предприятиями, бюджетом, банками, страховыми организациями  и др.

     Анализ  финансового состояния предприятия является определяющим при работе как с российскими, так и с иностранными инвесторами. Даже при наличии прекрасных деловых предложений, дающих в перспективе хороший экономический эффект и имеющих спрос на рынке, серьезные российские и иностранные инвесторы не будут работать с предприятиями, имеющими низкие финансовые показатели на текущий момент или негативную тенденцию их изменения. Потенциальные инвесторы запрашивают у намечающих осуществление инвестиционных проектов предприятий формы финансовой отчетности, содержащие данные о наличных активах, возникших обязательствах, результатах финансово-хозяйственной и прочей деятельности за соответствующие периоды. Это является традиционной стандартной процедурой в деятельности банков и других инвестиционных институтов. В связи с этим финансисты должны уметь оценивать финансовое состояние предприятия, а также  определять и проводить финансово-экономическую стратегию развития предприятия.

     Под финансовым состоянием предприятия понимается совокупность показателей, отражающих его способность финансировать свою деятельность и погашать долговые обязательства. Финансирование деятельности характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.[13,23]

     Финансовое  состояние предприятия зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение  предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и  как следствие - ухудшение финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

     Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума  прибыли.

     Содержание  и последовательность проведения анализа  финансового состояния полностью  зависят от его цели и информационной базы.

     В зависимости от пользователей, целей  и содержанию, различают:

     а) внутренний анализ финансового состояния  экономического субъекта – представляет собой процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала предприятия. Цель его состоит в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Перспективной целью является выработка предположений и прогнозов будущих финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования;

     б) внешний анализ финансового состояния – процесс исследования финансового состояния экономического субъекта с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. Финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия во внешней среде, поскольку определяет конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве.

     Конкретизируя задачи финансового анализа, можно сформулировать их следующим образом:

• оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения (имущественного потенциала предприятия);
• оценка динамики состава и структуры собственного и заемного капиталов, их состояния и движения;
• анализ ликвидности активов баланса и платежеспособности предприятия;
• определение перспектив утраты или восстановления платежеспособности;
• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия в настоящее время и ее оценка на перспективу;
• рассмотрение вопроса о целесообразности привлечения заемных средств и объективных предпосылках для получения кредита;
• определение направлений и конкретных управленческих решений для достижения поставленных перед предприятием целей.

     Традиционно анализ финансового состояния проводят на основе бухгалтерской (финансовой) отчётности, которая представляет собой  заключительный элемент системы  бухгалтерского учёта. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность состоит из:[2,10]

     − Бухгалтерского баланса (форма № 1);

     − Отчета о прибылях и убытках (форма № 2);

     − Отчета об изменениях капитала (форма № 3);

     − Отчета о движении денежных средств (форма № 4);

     − Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

     − Отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6), представляется только некоммерческими организациями;

     − Пояснительной записки;

     − Аудиторского заключения, подтверждающего достоверность  бухгалтерской отчетности (если она подлежит обязательному аудиту).  

     

       

     

       
 
 
 

     Рис.1 Виды  отчетности организации и  их краткая характеристика 

     В ходе анализа дается оценка информации, содержащейся в отчётности, сравниваются имеющиеся сведения и на их базе создается новая информация, которая  станет основой для принятия решений.

     Практика  анализа финансового состояния  выработала следующие его методы: [12,46]

1. горизонтальный (временной) анализ – используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемого показателя от базового;
2. вертикальный (структурный) анализ – предусматривает определение структуры показателей (удельного веса частей в общем целом);
3. трендовый анализ – применяется при сравнении величин с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя (с помощью тренда прогнозируют возможные значения показателя в будущем);
4. анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых значений;
5. сравнительный анализ, который делится на:

     а) внутрихозяйственный – предусматривает сравнение основных показателей отчетности предприятия и его подразделений;

     б) межхозяйственный – сравнение показателей исследуемого предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми.

     Критерии  оценки финансового состояния предприятия  с помощью финансовых коэффициентов  подразделяют на следующие группы:

• ликвидность и платежеспособность;
• финансовая устойчивость;
• деловая активность;
• рентабельность;
• эффективность использования активов.

     Информация  об организации необходима различным  пользователям, но предпочтение отдается информационным интересам собственников, как состоявшихся, так и потенциальных. Различают внешних и внутренних пользователей, среди которых мы выделим следующих[9,36]: