Управление финансовыми результатами предприятия

      Анализ  актива баланса показывает положительное изменение в структуре баланса:

Увеличение актива баланса произошло за счет:

1. Увеличения основных средств на 134296 тыс.руб.
2. Увеличения незавершенного строительства на 7710 тыс.руб. и запасов готовой продукции на складах на 81019 тыс.руб., сырья и материалов на 9337 тыс.руб., готовой продукции на 1218 тыс.руб. Это может говорить об увеличении продаж продукции.
3. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 6055 тыс.р.
4. О негативном изменении актива баланса говорит и уменьшение суммы денежных средств по сравнению с 2005 г. годом на 38 тыс.р.

Таблица 15 - Структура актива баланса ООО «Бизнес-Трейд»за 2005-2009гг.

 
 
 
 

Таблица  16 - Структура пассива баланса ООО «Бизнес-Трейд»за 2005-2009гг

 

  Сумма уставного капитала увеличились за анализируемый период на 55354 тыс.руб., увеличился резервный капитал на 5750 тыс.руб., нераспределенная прибыль увеличилась на 92229 тыс.руб.

  Значительно уменьшились долгосрочные кредиты и займы на 75567 тыс.руб., кредиторская задолженность на 19348 тыс.руб., задолженность перед поставщиками и подрядчиками почти в 5 раз. Заметно увеличилась задолженность предприятия перед внебюджетными фондами в 2009 г. - на 257%.

  В целом, изучив данные за 2005-2009 гг. можно сделать вывод, что общая рентабельность ООО «Бизнес-Трейд» в анализируемом периоде имела тенденцию увеличения, что играет положительную роль в деятельности предприятия.  
 

    2.3. Анализ финансовых  результатов ООО  «Бизнес-Трейд» 

   Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

   Основными задачами управления финансовыми результатами деятельности являются:

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
• определения влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

      Финансовая  устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.

      Финансовая  устойчивость означает:

• стабильное превышение доходов над расходами;
• свободное маневрирование денежными средствами и эффективное их использование;
• бесперебойный процесс производства и продаж товаров, работ, услуг.

      Финансовая  устойчивость оценивается с помощью  абсолютных и относительных показателей.

      Абсолютные  показатели финансовой устойчивости –  это показатели, характеризующие  состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.

      Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственного оборотного капитала (СОК):

      СОК =СК – ВА = сумма стр. 490,640,650-стр.190

2. Наличие собственного и приравненного к нему капитала – перманентного капитала (ПК):

      ПК = СОК+ДО (стр.590),

      где ДО – долгосрочные обязательства;

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ):

      ОИ = СОК +ДО+КК (стр.610),

      где КК – краткосрочные кредиты и  займы.

      Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов этими источниками:

1. излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала (∆СОК):  ∆СОК = СОК – З, где З – запасы;
2. излишек (+) или недостаток (-) перманентного капитала (∆ПК): ∆ПК – ПК – З;
3. излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (∆ОИ): ∆ОИ = ОИ –З.

      Выявление этих трех показателей позволяет  определить тип финансовой устойчивости организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная, нормальная, неустойчивое состояние, кризис.

      Абсолютная  устойчивость финансового состояния  задается условием: излишком (+) СОК  или его равенством с величиной  запасов, т.е.:  СОК≥З

      Нормальная  устойчивость финансового состояния  – гарантирует платежеспособность и задается условиями: недостатком (-) СОК;        излишком (+) ПК или его равенством с величиной запасов: СОК< З; ПК≥ З.

      Неустойчивое  финансовое состояние – сопряжено  с нарушением платежеспособности, однако сохраняется возможность восстановить равновесие за счет пополнения собственного капитала и дополнительного привлечения кредитов и займов. Этот тип финансовой устойчивости задается условиями: недостатком (-) СОК; недостатком (-) ПК; излишком (+) ОИ или их равенством с величиной запасов: СОК<З; ПК<З; ОИ≥З

      Кризисное финансовое состояние означает, что  организация находится на грани  банкротства, так как в этой ситуации денежные средства,  краткосрочные  финансовые вложения, дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы не покрывают  даже кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств. Этот тип финансовой устойчивости задается условием : недостатком  (-)ОИ: ОИ<З. 

      Проведенные в табл. 17 расчеты показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволили установить, что ООО «Бизнес-Трейд» находится в нестабильном финансовом положении, так как ни собственных средств, ни долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов недостаточно  для формирования запасов. За анализируемый период недостаток источников финансирования в целом несколько уменьшается, улучшая ситуацию на предприятии.

      Финансовая  устойчивость может быть оценена  с помощью относительных показателей  – коэффициентов, характеризующих  степень независимости организации  от внешних источников финансирования.

       Расчет  показателей финансовой устойчивости приведен в табл.17. 
 
 

Таблица 17 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования, тыс. руб.